证监会修订《上市公司治理准则》，强化第三方、ESG信披成亮点

要闻回顾

默克尔：希望年底达成《巴黎协定》实施细则

德国总理默克尔19日表示，希望今年年底举行的联合国气候变化大会能达成有约束力的《巴黎协定》实施细则。

默克尔当天在柏林出席“彼得斯堡气候对话”非正式部长级会议时表示，德国政府完全支持《巴黎协定》，充满雄心的气候保护政策不仅有助于减少气候变化带来的糟糕后果，也为创新和全球经济增长及福祉创造新的机会。

默克尔说，美国退出《巴黎协定》令人“非常遗憾”，这在不久前举行的七国集团峰会上也未能改变。“所以我们与其他七国集团国家继续对《巴黎协定》作出明确承诺至关重要……我们相信，必须加强多边合作，而不是让它弱化。”

默克尔指出，目前的行动仍不足以实现《巴黎协定》中把全球平均气温升幅较工业化前水平控制在2摄氏度以内的目标，还有大量工作要做。

《巴黎协定》于2015年12月在巴黎气候变化大会上达成，为2020年后全球应对气候变化行动作出安排。中国等国一直致力于推动2018年达成《巴黎协定》实施细则。

“彼得斯堡气候对话”非正式部长级会议2010年由德国发起，自2011年起每年年中在德国首都柏林召开，旨在为当年年底举行的联合国气候变化大会作准备。2018年联合国气候变化大会定于12月3日至14日在波兰南部城市卡托维兹举行。（2018年06月20日）

建设银行首推绿色资产证券化项目

近日，人民银行绿色金融改革创新试验区建设座谈会成果发布。会议期间，建设银行与5家企业签约绿色资产证券化项目，签约金额共计38亿元。

据了解，作为绿色金融改革创新试验区建设的重要试点成果之一，该项目是建行丰富创新绿色金融产品的一次积极尝试。

近年来，建行大力发展绿色金融，助力经济绿色转型发展。2016年起，建行在集团范围内推进实施“绿色信贷发展战略”，将绿色信贷写入公司章程，建立了“自上而下”的绿色金融发展长效机制，并配置专项信贷规模，制定专门的考核激励措施，支持绿色业务发展。同时，在信贷业务全流程中建立环境和社会风险管理机制，授信审批实行“环保一票否决制”。

截至5月末，建行绿色贷款余额10189亿元，有力支持了工业节能减排、综合环境治理、清洁能源利用等绿色项目。据悉，该行今年还计划在境外市场发行多币种的绿色金融债券。（2018年06月20日）

“排放门”调查升级 奥迪首席执行官被捕

据外媒 道，德国大众旗下奥迪首席执行官鲁伯特·施泰德于当地时间18日被捕，负责此案的慕尼黑检察官怀疑前者有意阻碍“排放门”相关调查并隐藏证据。

德国大众的一位发言人已经证实，施泰德确实被捕，但拒绝就此事置评。

英国《卫 》援引慕尼黑检察机构的声明说，作为调查奥迪“排放门”事件的其中一环，慕尼黑检察官执行了对施泰德的逮捕令。慕尼黑检察机构还表示，在施泰德与其律师取得联系后，他们将于本周三向其提取证词。美国《华尔街日 》称，此前慕尼黑检方已经搜查过施泰德的私人住宅并将他的名字加进了一份欺诈嫌疑人名单，而涉及此案的被调查者达到了20人。

施泰德于1990年加入奥迪，2007年出任奥迪全球首席执行官。在“排放门”事件被揭露后，施泰德的位置岌岌可危，媒体多次曝出他将被免职的传闻，但奥迪监事会和德国大众最终决定“保帅”。2017年5月，施泰德再获续约，任期延长五年，直至2022年底。

据《南德意志日 》 道，在施泰德被检方拘捕后，德国大众指派布拉姆·绍特为临时首席执行官，负责打理奥迪日常事务。但英国《金融时 》称，奥迪销售主管亚伯拉罕·斯霍特将出任奥迪临时首席执行官，后者在2011年离开梅赛德斯-奔驰，加入德国大众，并在去年9月被任命为奥迪董事会成员。

奥迪内部目前尚未宣布这一任命。消息传出后，德国大众股价跌幅超过2%，今年累计跌幅超过8%。

三年前，德国大众装配柴油发动机的汽车被查出利用软件系统操控尾气排放数据，真实的排放数据高于显示值几十倍之多。为此，德国大众在美国、欧盟以及德国本土先后遭到严厉调查，其他德国汽车品牌也陆续沦陷，奥迪也由此登上“黑名单”。

德国检方去年3月开始着重调查奥迪，怀疑这家企业“欺诈、非法营销”。今年2月，检方分别搜查奥迪位于因戈尔施塔特的总部和位于德国南部一家制造厂的办公地点。检方指认奥迪从2009年起，在欧洲和美国市场至少售出21万辆装有尾气作弊软件的车。上个月，奥迪宣布召回6万辆装配柴油发动机的A6、A7型轿车。在2017年，奥迪已经召回了大约85万辆涉及安装尾气测试调控软件系统的汽车。

本次施泰德被捕将对德国大众业务调整产生一定影响，德国大众在新任首席执行官赫伯特·迪斯的带领下正致力于向电动型汽车转型。实际上，三年多来，德国大众一直在进行“尾气门”的善后工作。2016年10月，大众与美国联邦政府和加利福尼亚州监管部门以及部分柴油车车主达成和解协议，同意花费约150亿美元了结相关集体诉讼。2017年1月，美国司法部宣布，大众同意支付43亿美元刑事与民事罚款，以了结近60万辆柴油车排放造假的丑闻。不久前，因柴油发动机排放软件问题，德国大众前首席执行官文德恩在美国被指控欺诈。6月13日，针对大众汽车集团引发的“排放门”事件，德国布伦瑞克检方对该公司开出10亿欧元的罚单。德国大众表示认罚并将承担相应的责任。（2018年06月20日）

今年一季度我国固体废物进口量同比下降57%

我国坚决禁止洋垃圾入境，加快推进固体废物进口管理制度改革。今年一季度，固体废物进口量同比下降57%，其中限制类固体废物进口量下降64%。

19日，国务院关于研究处理固体废物污染环境防治法执法检查 告及审议意见情况的 告提请十三届全国人大常委会第三次会议审议。

受国务院委托，生态环境部部长李干杰就 告作说明时说，为堵住洋垃圾进口通道，生态环境部会同有关部门制定并实施三年行动方案(2018-2020年)。自2017年8月起，先后三次调整进口废物管理目录，其中第一批调整目录于2017年12月31日起生效，已全面禁止进口环境危害大、群众反映强烈的固体废物；第二批、第三批将分别于2018年12月31日起和2019年12月31日起实施。

同时，我国加强全过程监管，强化洋垃圾非法入境管控。严格进口固体废物审批，2017年审批量同比下降35%。海关总署等部门不断加大洋垃圾口岸查验和走私打击力度。2017年全国对走私洋垃圾刑事立案286起，查证涉案废物86.68万吨。

李干杰介绍，有关部门联合开展了电子废物、废轮胎、废塑料、废旧衣服、废家电拆解等“五废”再生利用行业清理整顿。截至目前，全国共重点整治“五废”行业集散地194个。

他表示，我国将持续推进三年行动方案，从严审查固体废物进口许可申请，力争固体废物进口量逐年大幅削减；从2018年起，连续三年开展打击进口固体废物加工利用企业环境违法行为专项执法行动，持续保持高压态势。（2018年06月20日）

地方动态

广西通 5起生态环境损害典型问题 50多人被问责

广西壮族自治区纪委日前通 2017年以来查处的5起生态环境损害典型问题责任追究情况，共有50多人被问责。

柳州市柳江区对非法占用林地行为打击不力被督办的问题。近年来，柳江区对辖区内林地监管不到位，对非法占用林地行为打击不力，致使辖区内公益林被采石场矿区、工业区等非法开采或侵占，造成非法占用林地面积136.38公顷，涉林开采的地方均没有办理占用林地许可手续，生态环境遭受严重破坏，被督办整改。柳江区政协副主席(柳江县人民政府原副县长)覃祖猛，柳江区林业局党组成员、副局长韦建财等21人被问责。

北海市合浦县石康镇砂场违法开采问题。在合浦县境内南流江河道采砂临时禁采期以及2018年1月期间，石康镇部分砂场陆续存在违法开采问题。该县水利局曾对相关砂场进行过立案处罚，但仍然不断出现违法采砂的情况。今年年初，合浦县政府组织暗访，发现石康镇仍有8个砂场存在非法采砂的情况，在社会上造成了恶劣影响。因工作不认真、监管不力、管理不严，石康镇党委副书记、人大主席陈世旺等3人受到党纪处分。

另外3起案例分别是：桂林市全州县多地非法占用林地问题；贵港市南风化肥厂超标排污和私设暗管问题；河池市都安瑶族自治县桂丰源矿粉厂废弃物严重污染水源问题。

沈阳：新能源和清洁能源公交车占比将达到75%

据介绍，近期新增、更新的300辆新能源和清洁能源公交车，全部配备空调系统、环保天窗等人性化服务设施，并应用无级变速系统，车辆行驶更加平稳。

此外，公交车内还配备了车窗破玻器、发动机舱灭火器、视频监控系统等安全配置。

沈阳市公共交通指挥调度中心企业监管科科长王新波表示，今年沈阳计划新增、更新900辆新能源和清洁能源公交车，其余600辆将于年底前陆续上线。

天津首次发布实施火电厂大气污染物排放地方标准

天津市生态环境监测中心主任邓小文介绍，经测算，标准实施后，通过冷凝脱水深度治理，每年可减少烟气中随水蒸气一同排放的可凝结颗粒物约1800吨，在一般气象条件下，PM2.5年均浓度可降低约2微克/立方米；通过降低排烟温度，每年可回收冷凝水约800万吨，若全部用于脱硫补水，按工业用水7.9元/吨测算，每年预计可节约费用6320万元。

根据标准规定，天津市现有燃煤发电锅炉自2018年7月1日起执行相应排放浓度限值，现有燃煤发电锅炉及65t/h以上燃煤非发电锅炉自2019年11月1日起执行烟气排放温度控制要求；现有燃油锅炉、燃气锅炉、燃气轮机组及65t/h以上燃煤非发电锅炉自2019年7月1日起执行相应排放浓度限值。

天津市全部公共煤电机组、自备煤电机组累计共17家45台，目前均已完成超低排放改造。监测数据显示，经过超低排放改造，天津市煤电机组的颗粒物、二氧化硫、氮氧化物排放浓度可以稳定达到10毫克/立方米、35毫克/立方米、50毫克/立方米以下。

绿政动态

证监会修订《上市公司治理准则》，强化第三方、ESG信披成亮点

6月15日，资本市场再迎一项基石性政策的修订，证监会新闻发言人高莉表示，近期，中国证监会对《上市公司治理准则》（以下简称《准则》）进行修订，自6月15日起向社会公开征求意见。

对于此次修订，高莉表示：“《准则》修订工作始终坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的十九大精神，坚持以人民为中心的发展思想，立足中国国情、借鉴国内外经验，推动上市公司完善治理、规范运作、提高质量，注重保护投资者尤其是中小投资者合法权益，促进资本市场稳定健康发展。”

修订经过充分调研

作为资本市场以及上市公司治理的重要基石政策，证监会高度重视此次修订工作。

“证监会相关部门在基础研究、案例分析、规则梳理方面做了大量扎实工作，广泛征求了相关部委、证监会系统单位和上市公司、机构投资者、中介机构、专家学者等各方意见。”一位接近证监会的内部人士透露。

事实上，就在本周，即《规则》向社会公开征求意见的前3天，证监会还召开了一场《上市公司治理准则（修订稿）》征求意见座谈会，由主席刘士余主持，副主席阎庆民、主席助理张慎峰出席会议，邀请了多位企业家出席。

“多次召开座谈会都邀请了上市公司的企业家来参与研讨，这充分说明证监会在修订准则的时候尊重企业，也尊重企业家精神。”上述接近证监会人士指出。

与会企业家认为，这次征求意见的“修订稿”充分总结和吸收了我国上市公司监管制度规则完善和境内外市场公司治理实践经验，直面新情况新问题，对于进一步完善上市公司治理、提高上市公司质量等具有重要意义。

最终，新的《准则》在历时两年修订后在6月15日正式向公众征求意见。

平衡公司治理

首先是引入机构投资者参与公司治理，在新增第七章中，《准则》明确了要鼓励机构投资者参与公司治理，依法行使股东权利，并对外公开参与公司治理情况及其效果。

与此同时，《准则》还规定，上市公司董事会应当设立审计委员会并对审计委员会的职责作了强化。

引入和强化第三方权限的同时，《准则》修订后在很大程度上将加强对控股股东、实际控制人及其关联方的约束。

“针对实践中部分控股股东、实际控制人滥用控制地位，损害中小股东合法权益的情况，征求意见稿进一步强化了约束，在诚信义务、承诺履行、保持上市公司独立性、信息披露义务等方面提出了新要求。”前述接近证监会的内部人士指出。

独立董事也在公司治理结构中扮演重要的角色，但长期以来，上市公司独董的作用一直被市场诟病。《准则》修订后提出要强化并且规范独董的权限和职责，让其在公司规范治理的过程中发挥应有作用。

例如新的《准则》便规定，上市公司股东间或董事间发生冲突、对公司经营管理造成重大影响的，独立董事应当积极主动履行职责，维护上市公司整体利益。

多维度考量质量

上市公司质量并不能简单用财务指标来代替，证监会在修订《准则》的过程中也明确了多维度考量上市公司质量的标准。

因此，环境、社会责任和公司治理（ESG）等新发展理念重要的衡量指标，在此次修订中，证监会明确了ESG信息披露的基本框架。

另外，新《准则》征求意见稿第九十四条、九十五条中还分别规定了：“上市公司应当依照法律法规和有关部门的要求，披露环境信息以及履行扶贫等社会责任相关情况。披露公司治理相关信息，定期分析公司治理状况，制定改进公司治理的计划和措施并认真落实。”

前述接近证监会的内部人士则表示：“形成了ESG 信息披露的基本框架，与国际主要市场的ESG信息披露发展保持了同步，有利于提高我国上市公司的ESG评级，提升我国资本市场的国际竞争力。”

事实上，在扩大开放的过程中，海外投资者也十分重视上市公司ESG的发展情况，MSCI便表示会对纳入成分股进行ESG评级，为有责任投资要求的投资者提供参考，并有可能在此基础上另外构建ESG指数。

专家视点

陈茂波：香港特区政府将加入环保浪潮 发行绿色债券

着重考虑环保和可持续发展因素的绿色金融已形成浪潮，香港特区政府财政司司长陈茂波14日在一个会议中表示，特区政府即将加入“绿色浪潮”，发行政府绿色债券。

陈茂波表示，特区政府即将加入“绿色浪潮”，发行政府绿色债券。特区政府在今年的财政预算案中指出，将推出上限为1000亿港元的绿色债券发行计划，集资所得将用于绿色工程项目。另外，在香港发行绿色债券的企业，在发债成本及绿色金融认证方面将获得资助。

陈茂波指出，亚洲开发银行、世界银行和欧洲投资银行等国际组织都已在香港发行绿色债券。在粤港澳大湾区和“一带一路”建设的发展下，香港可以在作为IPO集资中心外，因绿色金融而增加吸引力和知名度。

金管局总裁陈德霖在会议中表示，投资绿色债券有利于环境，也会令投资者得益，呼吁机构投资者参与其中。

陈德霖表示，香港是亚洲地区(除日本外)第三大债券发行市场，仅次于中国内地与韩国。金管局一向支持环境、社会和管治(ESG)准则，也考虑长期的回 ，在外汇基金的长期增长组合中包含有绿色债券和可再生能源项目。

责编：夏寅 强正量