海南矿业2019年年度董事会经营评述

海南矿业（601969）2019年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

2019年，在股东的大力支持和董事会的正确领导下，公司管理层秉持“真抓实干，多措并举”理念，带领全体员工坚持以围绕降本减亏、人均效能提升和大项目落地三大目标，在生产经营、机构创新及投资发展等方面做了很多工作，顺利实现年初扭亏为盈的战略目标。

（一）生产管理组织

告期内，公司结合实际生产情况，细化阿米巴管理模式，对选矿一厂系统通过加强管理和技术培训，提升生产组织和设备管理水平，通过提高员工技能水平等方式，降低生产耗能，理顺生产流程，责任落实到个人，在保障安全生产的同时大幅提高生产能力；选矿二厂系统全年运行比较稳定，有力地保障了成品矿生产；露天采场全面推行阿米巴承包模式，全年出矿量超出原定目标。通过设备冷却水改造、资源深部开采井下废水综合利用、尾矿库回水系统改造、生活污水综合利用等措施，最大限度地实现水资源充分利用，降低用水成本，减少污水排放。加强技术中心建设，做好科研项目计划及实施管理工作，推进产学研合作。2019年4月海南矿业与北科大签订战略合作协议，双方开始在科研平台建设、高级人才培养和科技创新研究等领域开展广泛合作，已签订协议的主要合作项目：海南矿中Zr元素高附加值利用基础研究、海砂矿中铁和钛综合回收技术研究、石碌铁矿地下开采覆盖层泥石流灾害危险性分析及控制研究设计等。

推进精细化管理，通过三体系贯标建设、精益制造、精细化管理及技术创新等手段，持续强化和提升公司管理能力和运营水平。两个精益管理项目：（1）海矿水资源综合利用项目，2019年10月实现5000m3水池投入运行；3000m3水池、设备冷却水等项目正在加紧建设。（2）选矿一厂110系统加工块矿改造项目，2019年1月投入生产，为公司创造更多盈利点。

磁化焙烧项目通过能评、安评、节评及职业卫生评审；环评 告遵照反馈意见正逐项修改，预计一季度再次 审。项目建成后精矿品位、年精矿产量均得到一定程度的提升。

（二）营销工作

全年实现产销率、资金回笼率双100%。加强成品矿管理，全年实现港口堆存费为零,实现用户质量异议为零，用户满意度大幅提升；研究铁矿石长效定价机制，推进与大客户签订战略合作协议，目前已与元立公司签订战略合作协议，正在推进与宝钢资源（上海）控股有限公司、宝武集团武汉钢铁公司等用户商榷战略协议内容，为后期的销售打下基础。

（三）安全、环保工作

公司细化落实生产责任制，定期系统对一线生产员工进行安全生产教育及考核，在安全生产方面完成了以下目标：

1.2019年3月地采通过自主组织环评验收，并获省厅备案，取得合法生产资格。

2.加大地采文明生产投入，通过内部对标，以及针对集团审计的要求进行了整改，整改后EHS评审得分3.2分，取得海矿历年最高分（集团的目标是3.4分）。

3.完善了安全生产责任体制，明确责任落实，提高员工安全意识。推行“OPL”点滴安全理念教育（例如“温水煮青蛙”、“水桶效应等），提升全员综合素质和能力。

4.对公司各生产单位进行了全面系统的整顿，建立环保责任体系，明确了责任人、检查时间和考核时间。

5.重视防洪工程建设，提前完成防洪工程，重点做好地采-360沉淀池的清理等，安全平稳地渡过汛期。

6.如皋通过安评、环评的验收，取得了安全生产许可证。

（四）人力资源机构改革

公司于2019年11月份，在股东单位支持下，顺利完成高管团队竞聘及董事会换届工作。并依照战略规划，完成公司顶层设计，继续优化组织结构，加强团队建设，学习、借鉴先进的管理模式和管理经验。全年召开丹纳赫、战略研讨、融资等十几次脑暴会，通过为员工提供思想交流平台进一步提升员工工作积极性及管理水平。通过与北京科技大学联合举办中层领导干部培训班，培养后备干部，提升干部领导力。35名中层领导干部拿到结业证书，后续推荐11人参加北科大考研。举办党群后备干部培训11期，下一步将对38名学员采取岗位见习、挂职锻炼和外派学习等方式进行培养。公司院士工作站2019年12月通过省科技厅批复，院士工作站的建设和运行将有助于开展各项技术合作与交流活动，提升矿产资源开发价值，增强公司人才创新能力，有利于科技攻关与人才培养等；刘明东董事长近期被评为海南省高层次杰出人才。

（五）规范公司治理

告期内，公司组织董事、监事及管理层参加监管部门组织的业务培训，与监管层进行面对面交流学习，了解监管部门法律法规及资本市场发展趋势，紧跟资本市场发展步伐。

公司业务部门持续加强与对标企业、中介机构的交流学习，积极与资本市场对接，根据资本市场的发展变化，并依据公司实际运营情况，稳步推进内部控制及风险管理制度修改完善工作，使公司内部控制及风险管理制度更契合公司发展战略目标。

公司严格遵照《公司法》、《上市公司治理准则》，《公司章程》等法律法规召开“三会”，规范落实公司发展经营、对外投资、关联交易等重大事项审议程序，给予独立董事充分发挥专业职能空间，与监事保持顺畅沟通交流，为公司科学运营、可持续发展奠定厚实基础，切实维护公司及中小股东利益。

（六）对外投资工作

告期内，完成洛克石油交割，并及时完成洛克董事会改组及章程修改。建立复星资源集团和海矿投资团队商议机制，系统全面梳理了潜在投资项目。继续跟踪大项目，多次组织人员到进行现场考察，做好项目的前期尽调等相关工作。积极探索融资渠道，充分利用上市公司融资平台优势，结合建设海南自贸港契机，稳步推进公司各项资本运作。

（七）党建和精神文明建设

积极开展劳动竞赛活动，努力营造良好生产氛围。开展卓越台班竞赛活动，露采台班、欣达富矿均超额完成竞赛目标。坚持共享发展成果理念，扶贫帮困，积极履行社会责任。2016年以来公司总投入139.3万元进行定点产业扶贫，截至目前兴诗村已全部脱贫；2019年共投入310多万元开展春节送温暖、中秋慰问和大病救助等活动。完善《党建工作目标责任书》考核细则，开展“不忘初心，牢记使命”主题教育活动，党组织促中心工作能力显著增强。成功承办了“复星一家”党政研修会。层层压实“两个责任”，继续加强廉政建设，不断健全廉政风险防控体系。

二、 告期内主要经营情况

告期内，公司铁矿石产量256.75万吨，同比上升16.09%、石油产量299.29万桶当量，同比上升12.51%；铁矿石销量244.67万吨，同比下降10.06%、石油销量260.61万桶当量，同比下降6.80%。2019年实现营业收入37.18亿元，归属于上市公司股东的净利润12,770.89万元。

三、公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

1.全球铁矿石供应市场依然处于相对垄断状况

2019年，受巴西矿难、澳洲飓风等负面因素影响，巴西澳洲等国产矿量有所降低。但淡水河谷、力拓、必和必拓等境外铁矿石生产商凭借其高品位储量资源、低成本开采优势及雄厚的资本实力，牢牢把握全球铁矿石供应市场。进口铁矿石依然对国产铁矿石产生较大的冲击影响。

2.国产铁矿石行业分散、资源质量较低

我国是全球铁矿资源总量相对丰富的国家，但分布较为均散，大多数为中小型矿山，产业集中度低，难以形成规模效应。我国铁矿石平均品位约为30%-35%，低于世界铁矿石平均品位。此外，受矿石分布因素（多为地下开采）的影响，我国铁矿石开采难度大、成本高。

3.铁矿石价格先扬后抑，总体小幅上涨

4.原油前期价格振幅剧烈后期回归平均值

(二)公司发展战略

2020年全球经济仍存在下降的趋势，铁矿石市场也将面临供大于求而冲高回落，要完成公司今年的生产经营和转型发展目标，我们仍将面临许多困难和更大的挑战。2020年我们要站在全球化的高度重新梳理战略定位和目标，全面对标南钢和丹纳赫公司，持续提升产业深度和投融资能力，确保全面完成全年的生产经营和发展目标。

(三)经营计划

1.安全环保

公司制定全年安全生产目标“五个为零”，环保达标排放；选二厂EHS审计评分达3.4分以上。继续签订“安全生产责任状”，建立以专业管理和区域管理为抓手的安全管理 络，全力推进安全、环保、职业健康体系贯标，全面提高安全生产标准化水平和EHS管理水平；继续深入开展学规程，用规程，反“三违”活动，形成敬畏安全的管理氛围；坚持每周“OPL”点滴安全教育，不断增强全员安全防护意识，提高全员安全操作水平；加强对公司重大危险源点的管理，全面防止重大风险事件的发生；重视水患治理，制定有效的防范措施，确保汛期安全度汛。

2.生产运营

（1）生产：加强地采提升、溜破系统的理顺，提升岗位员工生产组织水平、操作水平、设备维修水平，提高系统产能；加强地采外委单位监督管理、矿石质量管理，力争地采出矿品位提升1%以上；进一步解决前期存在问题；做好井下爆破优化方案，做好采场和采区溜井防水工作。

（2）降本增效措施：优化枫树下采矿设计，减少剥离量，增加原矿产量；附产矿通过主井提升，减少运输成本；增加地采废石销售量，开拓废石销售市场；2020选矿选比在入选品位下降的基础上，块矿选比由1.74下降到1.63，逐步增加块矿产量；新安装选一厂至选二厂运输胶带，将原17#粗粉直接下槽，进一步减少运输装卸费；对直接排尾的二离尾矿进行回收；选一厂53m浓缩池系统优化，回收29.9%左右的尾矿；综合利用水资源，在2019年基础上降低30%外购工业用水，预计减少外购水量414万吨，落实降本增效生产理念；全年原矿吨矿电耗费用在预算基础上降低3%以上；全年吨矿（成品矿）修理费用在预算基础上降低5%以上。

（3）矿山重点项目：

加快推进地采-120m以下中段开拓工程建设，主要为开拓系统结合生产勘探服务的巷道工程；改造年处理230万吨的磨矿-磁选-浮选脱硫系统，建设年处理能力190万吨的悬浮磁化焙烧系统，建成后精矿品位、年精矿产量均得到大幅提升；加快落实防洪项目，计划雨季前（6月前）新安装4台水泵，另增加2台备用，提前做好洪涝期伸长防护准备。

（4）铁矿石销售：收集、分析铁矿石市场信息，做好市场调研工作；提升与大客户合作高度、深度和广度，在价值链上达成深化合作；加大供应商的开发力度，推进战略协议签订，力争销售长协订单数量逐步达到50%左右；推进“精准营销”，加大促销力度，扩大市场份额；强化集装箱发运业务，满足小批量、多批次发运以及降低运输亏损风险。

3.管理提升

（1）定期召开战略研讨会，重新梳理战略定位和目标，明晰“1+2+7”十年规划目标，明确1+N战略布局。

（2）全力推进IS0三体系贯标，致力打造一流产品一流品质；以三体系贯标、集团WCM试点及运营指标数字化等工作为抓手，加强总部中台建设，打造赋能中心，推动企业转型发展。

（3）持续细化推广阿米巴模式，在公司内部划小核算单元，形成大巴、中巴、小巴、微巴等各层次的运营模式。

（4）系统对标学习丹纳赫公司，推广丹纳赫管理模式，强调竞合，持续改善全员工作，不断优化公司管理水平。

（5）优化顶层设计，加强公司高管的ABC角建设，完成中层管理团队ABC角配置。

（6）加快制定石碌铁矿分公司精益管理三年规划，并尽快组织实施。

（7）建立健全激励机制和进化机制，完善KPI、OKR、红黄绿灯、271等考核机制，建设好企业和团队生态；完成人员盘点，确定人才九宫格分布。

（8）加强对分（子）公司的监管，完善激励约束机制，加大绩效考核力度，实现考核具体化、可量化；加强如皋、国贸业务整合，优化人员组织架构。

（9）做好人才培养和引进工作，全力打造优质复合型团队。

（10）建设海口总部技术中心院士工作站及开展研究工作；争取完成5个专利申 获批，推进高新技术企业申 工作。

4.大宗贸易

（1）国贸公司：合理设计年化贸易体量，加快落实长协资源项目；争取提高国内外贸易授信额度，充足流动资金，加大新的额度开发工作；强化销售手段，提升预判能力，争取适度期货授权；建立以客户为导向，以业务为导向的实时运营体系。

（2）如皋公司：提升采购品种性价比，优化采购流程，降低采购成本；强化提前预判市场行情趋势的手段，制定或调整具有可行性的套保方案；进一步加强销售力量，实行绩效考核制和激励措施，培养优秀销售团队。

5.投融资管理

（1）投资方面：重新梳理战略定位，明确投资方向，加强1+N生态建设；增强投行能力、淘金能力和炼金能力，重点关注补强型投资、相关性投资（临近业务收购）和平台收购；过程比结果重要（丰富尽调维度、交叉验证）、选择比努力重要；继续推进可用于发行股份购买资产项目，争取实现1-2个大项目落地；加强洛克石油投后管理，寻找符合洛克发展需求的投资项目，提升洛克盈利能力；深耕海南，把握海南自贸区（港）的发展机会，重点开发油气、科创、金融、教育、热带农业等海南鼓励发展的几大产业，将相关投资项目引到海南。

（2）融资方面：加强融资闭环能力建设，创新融资方式，建立投融结合机制，“股债基”同步推进，满足大项目需要；充分利用资本运作平台，推进资本市场定增或股票买向；成立油气勘探基金和海矿转型发展基金，加大与海南本土企业合作力度，重点开发南海油气资源，打造海南油气产业集团。

6.多元发展方面

（1）推进欣达、博创公司、制氧车间实行阿米巴承包经营，2020年元月开始实施。

（2）大力开发绿色环保、资源循环利用项目，加快海南三联合作开发围岩废石。

（3）紧抓海南砂石产业市场机遇，利用海矿优势，积极参与海南砂石产业等建材领域的开发；加快推进海南新达的制砖项目，确保按时投产。

7.党建及企业文化方面

（1）完善党建工作考核机制，提高党支部规范化工作质量，不断增强党组织推动企业中心工作的能力。

（2）继续层层压实“两个责任”，加强廉政建设，坚决反舞弊，为企业发展创造风清气正的良好环境。

（3）加强企业文化建设，增强企业文化认同感。

（4）积极履行社会责任，关心关爱员工，努力构建和谐企业。

(四)可能面对的风险

1.价格波动风险

公司主要产品为铁矿石产品，铁矿石的价格与其他大宗商品相同，受宏观经济状况、供需关系、海运价格、汇率等多方面因素影响，近年来波动较大。伴随钢铁行业的盈利不断提高，各大钢厂纷纷调整炼炉配料，高品位铁精粉的需求量骤增致使矿石行业发生结构性变化，矿石价格振幅整体偏大。铁矿石价格的大幅波动将对公司的盈利能力具有直接影响。

2.行业竞争风险

公司面临着国内外其他同类产品生产商的竞争。其中，淡水河谷、力拓和必和必拓等全球三大矿业公司在世界铁矿石贸易中拥有较高份额，对我国铁矿石行业存在重要影响力；而国内竞争对手主要为钢铁企业集团下属的铁矿石企业和独立的铁矿石企业。在日益加剧的竞争环境中，公司经营业绩和财务状况可能受到不利影响。

3.资源依赖性风险

铁矿石采选行业对资源的依赖性较强，拥有的铁矿石资源储量及其品位的高低，直接影响到铁矿石生产企业的生存和发展，并成为决定铁矿石生产企业综合竞争力的重要因素之一。从长远来看，如果公司不能通过购买或其他方式获得新的铁矿石资源，将可能影响公司的持续发展。

四、 告期内核心竞争力分析

（一）铁矿石业务

1.铁矿石品位及资源赋存优势

海南省昌江县石碌矿区是我国最为知名的大型优质富铁矿床之一。根据海南省资源环境调查院编制的《海南省昌江县石碌铁钴铜矿2019年度矿山储量年 》，截至2019年12月31日，石碌矿区保有工业铁矿石资源储量2.38亿吨，平均TFe品位46.26%；保有低品位铁矿石资源储量2791.4万吨，平均TFe品位25.14%。

2.独特的铁矿石产品特质

由于铁矿石品位及伴生元素的差异化，公司生产的铁矿石产品具有高硅、低铝、低磷、呈酸性等特质。高炉炼铁过程中，炉料中通常需配比加入酸性的硅石或球团矿进行酸碱调节。目前，国内钢铁企业铁矿石主要依赖进口，进口矿硅含量相对较低，而公司的铁矿石产品作为硅含量较高的酸性矿，不仅提供了冶炼用的铁份，同时也能够提供部分硅源，可代替硅石使用，高炉中适当搭配使用有利于炉况顺行，降低炼铁成本。因此，公司铁矿石是合理搭配高炉炉料结构的首选酸性配料。

3.卓越的管理及投资团队

公司核心管理层拥有丰富行业经验，深刻了解国内外行业发展趋势，能够依据行业动态变化及时制订和调整公司的发展战略，使公司能够在市场竞争占据优势地位。公司完善的生产经营管理体系，完整的风险控制体系，稳定的物流渠道，有利于打造高效低成本的生产经营核心竞争力。

公司投资团队坚持秉持价值投资理念，结合公司实际运营情况及行业预判，经实地考察及充分调研后，利用一切可调度资源找寻与公司在发展战略等方面相契合的矿产资源项目。积极跟进其他大项目，增加投资项目储备。进一步推进公司战略转型升级，为公司提供更多赢利点

（二）油气业务

洛克石油公司(洛克)是澳大利亚领先的独立上游油气公司之一，在中国、东南亚和澳大利亚均有业务。公司的业务涵盖从石油勘探、评价到开发、生产的上游全周期作业。

1.重点区域油气上游全周期业务运营能力

作为业内公认的经验丰富、声誉良好的油气勘探开发作业者，洛克的行业定位鲜明，具备独特的竞争优势，与包括国家石油公司以及国际石油公司在内的很多公司建立了广泛而深厚的合作关系。现有合作伙伴包括马来西亚国家石油公司、戴乐石油公司、豪信石油公司等。在澳大利亚同等规模的石油公司里，罕有其他公司有能力像洛克这样开展油气上游行业的全周期作业。2.行业经验丰富的国际化管理团队

洛克的员工团队业务能力强，作业经验丰富，大部分具有国际化专业水准和技术背景。洛克多年来持续保持优异的健康、安全、环保记录，在资产完整性管理方面表现突出。洛克非常注重企业的财务业绩表现，致力于为股东创造更大价值。