分享 | 越南投资环境分析

一、国家概况

越南位于中南半岛东南端，三面环海，自然环境优越。越南全国人口9620万人，15岁以上劳动人口5580万人。越南是一个多民族国家，共有54个民族，京族（也称越族）为主要民族，占86.2%，其他民族包括岱依族、泰族、芒族和高棉族等，华人占1.1%。越南语为官方语言，也是通用语言和主要民族语言，部分居民会讲英语。佛教在越南占主导地位，信徒接近1100万人。

首都河内位于红河三角洲平原中部，是全国的政治、文化中心，全国面积最大和人口第二大城市，截至2019年底人口接近805.36万人；胡志明市是全国最大城市，人口位全国之首，是全国商业和经济中心；海防是北方重要港口城市和第三大城市；岘港是中部重要港口城市，旅游资源丰富；下龙市是著名旅游城市，下龙湾为世界自然文化遗产。

二、政治现状

越南坚持共产党领导，坚持社会主义制度，国内政局和宏观经济保持稳定。1986年以来，越南坚持革新开放，以发展经济为重心，加快融入国际经济体系。

越南奉行全方位、多样化的外交路线，保持与传统周边邻邦的友好关系，积极发展与东盟国家的友好合作，重点发展与中国、美国、俄罗斯、日本、印度和欧盟等大国以及世界银行、亚洲开发银行等国际组织的关系，积极参与国际事务，已同180个国家建交，同近200个国家和地区保持经贸往来，并于2007年加入世界贸易组织（WTO）。

越南政局和社会总体稳定。

三、经济现状

近年来，越南经济发展速度较快，成为地区经济发展亮点。

GDP增长情况。据越南《投资》 2021年9月24日 道，越南国内生产总值（GDP）预计将增长3.5%至4%。与此同时，亚洲开发银行（ADB)则将越南经济增长预期从6.7%下调为3.8%。2019年越南国内生产总值（GDP）约为2620亿美元，人均GDP约合2786美元，GDP总量同比增长7.02%。

吸引外资情况。越南《越南经济》 2021年11月1日 道：越南统计总局最新公布的数据显示，2021年前10个月，越南新批、增资和股权并购外商直接投资（FDI）协议金额达到237.4亿美元。2019年越南吸引外资协议额380亿美元，实际到位资金203.8亿美元，同比分别增长7.2%和6.7%。累计吸引外资协议额3625.8亿美元，累计到位外资2117.8亿美元，外资到位率为58.4%。

进出口情况。2021年11月2日《越南经济》 道：越南统计总局最新公布的数据显示，2021年前10个月，越南货物进出口总额达5373.1亿美元，同比增长22.2%。其中出口2679.3亿美元, 同比增长16.6%，进口2693.8亿美元，增长28.2%，预计全年进出口有望突破6000亿美元。2019年越南对外贸易总额5169.6亿美元，同比增长7.6%，首次突破5000亿美元大关。

四、对华关系

中越两国于1950年1月18日建交，两国和两国人民之间的传统友谊源远流长。在长期的革命斗争中，中国政府和人民全力支持越南抗法、抗美斗争，两国在政治、军事、经济等领域进行了广泛的合作。七十年代后期，中越关系恶化。1991年11月，两国关系实现正常化。近年来，中越关系总体保持良好发展，高层互访频繁。

五、越南吸引外资的优势

在2006年11月加入世界贸易组织后，越南给予外资企业国民待遇，政府大力清理国内法律法规，力求与国际接轨。为加大吸引外资力度，越南第五次修订《投资法》，并于2015年7月1日起正式生效。2016年11月22日，越南国会通过《关于<投资法>附条件投资经营行业4号目录的修订草案》，决定自2017年1月1日起正式取消20项业务的投资经营限制条件，投资市场进一步开放，营商环境不断改善。2019年8月20日，越共中央政治局颁布第50号决议，决定以质量效益和工艺环保等为优先条件选择吸收外资，旨在把利用外资的质量推向新的高度。

越南吸收外资的主要优势：一是政局稳定，经济发展较快，越南共产党和政府执政能力较强，政策具有连续性，注重经济建设；二是劳动力成本相对较低；三是地理位置优越，海岸线长达3260公里，港口众多，运输便利；四是越南投资法较为开放、完善，为外国投资者提供了较为全面的基础法律保障和较大力度的优惠政策；五是对外开放程度较高，目前越南已签署或正在推进17项自贸协定，投资者可利用东盟经济共同体、中国—东盟自贸区等自由贸易平台接近更广阔的国际市场；六是基础设施需求大。

目前，越南已生效的自贸协定12个，正在谈判或等待签署的自贸协定5个，对外开放格局不断扩大。特别是《全面与进步跨太平洋伙伴关系协定》（CPTPP）、《越南-欧盟自贸协定》、《越南—欧亚经济联盟自贸协定》等生效后，越南事实上已打通通向欧美等重要经济体的市场通道，这给越南企业带来巨大发展机遇。中美经贸摩擦对中越经贸关系产生一定影响，不少国内生产中低端产品的对美出口企业为规避高额关税来越南投资建厂。

世界银行发布《2020年营商环境 告》显示，越南在全球190个经济体中排名第70位。世界经济论坛《2019年全球竞争力 告》显示，越南在全球最具竞争力的141个国家和地区中，排第67位。

六、值得关注的行业和领域

（一）中资企业在越南投资合作情况

1、双边贸易

中越两国经贸合作发展迅速，双边贸易连年上新台阶。据中国海关统计，2019年双边贸易额1620亿美元，比上年增长9.6%，其中中国对越出口978.7亿美元，比上年增长16.7%，进口641.3亿美元，比上年增长0.3%。中国对越南出口商品主要类别包括：①机械器具及零件；②计算机、电子产品及零件；③电话及零件；④钢铁制品；⑤面料、纺织品鞋类原辅料；⑥塑料产品或塑料原料。

2、对越投资

2019年中国对越南直接投资流量16.5亿美元，截至2019年末中国对越南直接投资存量70.7亿美元。目前，中方对越南投资主要集中于加工制造业、房地产和电力生产行业。较大的投资项目包括：铃中出口加工区、龙江工业园、深圳-海防经贸合作区、赛轮（越南）有限公司、百隆东方、天虹集团、申州国际、河内新希望集团有限公司、永兴一期火电厂、越南光伏等。

3、承包工程

越南是中国在东盟重要的工程承包市场。目前，中方承建的部分大型项目陆续建成投产。其中，锦普热电厂一、二期项目已于2011年9月正式移交越方；金瓯化肥厂已于2012年1月30日建成投产；宁平煤头化肥厂已于2012年3月30日建成投产；新莱氧化铝厂于2012年12月建成投产。“三线一枢”一期和“荣市-胡志明市”通讯信号改造已于2014年8月完工、永兴一期、二期和沿海三期火电厂项目已移交越方，海阳、沿海一期火电厂等项目进展基本顺利。商务部统计数据显示，2019年中国企业在越南新签承包工程合同243份，新签合同额43.91亿美元，完成营业额39.4亿美元。累计派出各类劳务人员5763人，年末在越南劳务人员11102人。截至2019年底，中资企业在越南累计签订承包工程合同额577.3亿美元，完成营业额408.6亿美元。累计承包工程合同额在东盟各国排第三位,累计营业额排第四位。新签大型承包工程项目包括中铁六局集团有限公司承建越南河内城市轨道项目；中国一冶集团有限公司承建越南河内垃圾焚烧4000t/d发电厂EPC工程总承包项目；中国能源建设集团山西省电力勘测设计院有限公司承建越南Phu Yen 257MWp光伏项目等。

（二）重点关注的领域

1、跨境区域合作相关规划项目

口岸经济区建设方面，越南提出《口岸经济区至2020年发展及展望2030年规划》；与中方签署《关于建设发展跨境经济合作区的谅解备忘录》，目前双方正在商定《关于建设跨境经济合作区的共同总体方案》；重点推动6个沿海重点经济区的建设；集中加速南部、北部、中部三大重点经济区发展，制定《2010-2020年三个重点经济区经济社会发展规划》。其中，北部重点经济区包括河内市、海防市、广宁省、海阳省、兴安省、北宁省和永福省；中部包括顺化省、岘港市、广南省、广义省以及平定省；南部包括胡志明市、同奈省、平阳省、巴地-头顿省、平福省、西宁省、隆安省和前江省。

2、电子商务及数字化

越南政府重视完善电子商务法律基础，建立有利于电子商务发展的法律法规体系。建设和发展国家电子结算系统、电子商务管理和监督系统、电子商务 站信任评价系统以及电子商务纠纷解决机制和违规行为处理机制等电子商务安全系统。力争到2020年，越南 上购物人数占总人口的30%，人均消费金额350美元。B2C（企业与消费者）电子商务交易额年均增长20%，达100亿美元，占全国商品零售和服务总额的5%。跨境电子商务快速发展，B2B（企业与企业）电子商务交易额占进出口总额的30%等。至2020年，50%的企业拥有 站，在线推介和出售产品；80%的企业通过电子商务平台提交和接受订单；100%的超市、采购中心、现代批发商安装POS机，满足客户非现金结算需要。70%的水、电、通信传媒供给商提供非现金结算业务等。2017年5月，越南工贸部与中国商务部就加强电子商务合作签订了备忘录，我国互联 企业在数字化和电子商务方面有较强的实力，可以尝试走出国门，推广相关经验和模式。

3、汽车工业

截至2019年底，越南汽车相关生产企业有358家，其中汽车装配企业50家，底盘，车身，行李箱生产企业45家，汽车零配件生产企业214家以及其他相关企业。越南目前的汽车消费量每年不足30万辆。越南汽车企业以进口部件进行组装为主，国产化率较低，仅5%-10%。2018年越南VINFAST公司推出首辆国产汽车。2019年外企加大对越南汽车生产组装及相关配套工业投资，投资金额约79.1亿美元。中国一汽已经与越南长江公司签署战略合作协议，相关企业可以关注汽车工业产能对接和产品导入。

4、电子工业

越南处于全球电子产业供应链的中游，以组装为主，产品包括显示屏、消费类电子、通讯产品和计算机，增加值较低。近年来，越南电子工业产值年均增长约20%，是全球排名第12位和东南亚排名第3位的电子生产和出口国。2019年越南电子、电脑及零件出口额约149亿美元。三星、LG、微软、富士康等大型企业均在越南投资设厂，其中三星投资额近170亿美元。

5、电力工业

截至2019年底，越南电力生产系统总装机容量54880兆瓦，规模在东盟中排名第二（仅次于印度尼西亚），在世界排名第二十三。2019年越南电力集团（EVN）生产、购买电力约2311亿千瓦时，同比增长8.85%。越南全国高压电 2.4万多公里，其中500千伏电 全长7800公里，220千伏电 全长17000公里以上，110千伏电 全长19500公里。2019年从中国进口电约21亿千瓦时。

中资企业在越南电力建设和投资市场有较强竞争力，已经完成和正在实施的电力项目包括：海防一、二期热电项目、锦普一、二期热电项目、广宁一、二期热电项目、山洞电站项目、永新一、二期热电项目、沿海一、三期热电项目、海阳热电厂、冒溪热电厂和升龙热电厂等。

为适应清洁能源发展潮流，减少环境污染，越南政府鼓励对太阳能、风能等清洁能源领域的投资。越南为发展风电及太阳能发电引入系列优惠政策，该领域得到快速发展，将按照修订后的越南第七个电力发展总体规划设定目标，到2030年前实现10.7%的电力为新能源发电。新能源产业在越南将有较大的发展空间，部分中资企业已经与当地企业合作，共同开发光伏、风电等新能源市场。

七、投资越南的困难和挑战

中国和越南经贸合作成果显著，但也存在一些突出问题。

贸易方面，一是中越边境贸易存在双方边贸政策不统一，口岸及边民互市点管理欠规范，基础设施较落后等问题；二是越南采取贸易保护措施频率加大；三是两国海关部门双边贸易额统计存在很大差异。

投资合作方面，一是在越南中资企业行政成本相对较高；二是纺织品、钢铁、水泥等部分产业趋于饱和，部分地区土地、劳动力等要素成本迅速上涨；三是我国对越南投资项目平均规模较小，高新技术产业项目较少；四是我国企业对当地法律法规了解不够，融入当地的意识有待增强，一些大型工业合作项目纠纷难以及时得到解决。

八、投资越南应注意的问题

（一）做好尽职调查

在越南开展投资、贸易、承包工程和劳务合作的过程中，要特别注意事前调查、分析、评估相关风险，事中做好风险规避和管理工作，切实保障自身利益。包括对项目或贸易客户及相关方的资信调查和评估，对项目所在地的政治风险和商业风险分析和规避，对项目本身实施的可行性分析等。

（二）加强劳工管理

越南对外国人在越劳务管理非常严格，中方承包商在签订合同时应综合考虑工人比例、工程进度问题，避免为赶工程非法使用劳工。因此，企业要选择正规的劳务中介，在当地办理好劳务许可。企业一定要检查其是否合法入境，是否持有合法证件；在给中方工人支付工资时，争取直接交给工人，避免出现工人工资被克扣或者中介恶意欠薪等劳资纠纷事件发生。

越南工会有一定的影响力，越南工会在为工人争取利益时，要注意处理好与越南工会关系。要严格遵守越南在雇佣、解聘、社会保障等方面的规定，依法与越南员工签订雇佣合同，按时足额发放员工工资，交纳各类社会保险和补贴等，对员工进行必要的技能培训。

（三）重视社会风险

中越两国历史文化、南海问题等地缘关系因素，直接影响当地民众对中资企业在越南投资的情感，导致对中国在当地投资的误解甚多。当前，越南社会对中资企业、中国公民存在不友好情绪，在越南考察或工作时，要注意避免与越南当地居民发生冲突。在越南经营的中资企业要了解当地文化，融入当地社会，实现属地化经营，履行社会责任，关注当地民生。

（四）加强舆情管理