到2030年软包电池在新能源汽车渗透率将达45%，需求量爆发式增长

明冠新材：铝塑膜是软包电池的封装材料，起到保护电芯材料的作用，是软包电池不可或缺的材料之一，占总生产成本17~18%，比重甚至超过负极和电解液，仅次于正极和隔膜。为了保证软包锂电池能够持续稳定运行，不产生鼓包、漏液等问题，铝塑膜需要具备极高的阻隔性、良好的热封性能、耐电解液及强腐蚀以及较强的延展性、柔韧性与机械强度等，被业内公认为技术难度超过隔膜、正极、负极、电解液，是锂电池产业链中技术壁垒最高的环节之一。国内铝塑膜企业长期依赖进口原材料、工艺以及生产设备，铝塑膜国产化率一直很低，长期被日韩企业垄断，日韩企业占比超70%，国产化不足3成。随着海外软包电池的崛起，全球铝塑膜需求激增。明冠新材是国内铝塑膜第一股，全面领先国内，技术研发的产品性能与日本同步。机构预测到2030年软包电池在新能源汽车市场渗透率将达45%，铝塑膜的需求量爆发式增长有望导致明冠新材迎来估值上的重塑。
半导体和锂电是同一个节奏，锂电分化的同时半导体也同样会有所分化，不过今天半导体要略强一些，那么后面如果再次回到主线上，预计半导体也会同样强于锂电，不过比较值得欣慰的是晶丰明源的逆势上涨。光伏这边主要还是看材料，继续关注背板，明冠新材终于走出来了，新高或可期。提到光伏和半导体，就不得不提新股仕净科技，虽然属于环保股，但是服务的行业主要包括泛半导体和光伏，而且公司制程污染防控设备在A股也具有稀缺性，所以后面不排除走估值重塑路线的可能。