掌控新能源产业链？“美梦”难成真

“没有中国原材料，美国造不出电池”

法案中明确提及，补贴仅限于在北美组装生产的新能源车型，这意味着所有进口新能源汽车不再享受任何补贴。不仅如此，法案对可获得补贴新能源车型使用的部件及原材料有明确要求，比如动力电池部件及其关键矿物（生产动力电池所必须的电芯、模组、电解液、隔膜及锂、镍、钴、石墨正负极材料等）必须有一定比例来自美国或与其有自由贸易协定的国家（加拿大、墨西哥、澳大利亚、韩国、智利等），而且占比逐年递增。

虽然法案中的“排外”条款并未明确指向中国，但从目前美国新能源汽车产业链结构看，中国企业已成为其重要组成部分，美国出台这些限制条款就是希望通过行政手段和补贴限制强行与中国动力电池产业链“解绑”。

但从目前的产业形势看，美国可能难以在短期内实现与中国动力电池及其原材料“硬脱钩”。根据彭博社新能源财经数据，目前，美国只有特斯拉一家企业具备动力电池商业化量产能力，其他具备规模化投产能力的电池工厂，都是依靠本土汽车企业与LG、SK、松下等日韩头部电池制造商合资（其中通用4家、福特3家、Stellantis2家），或由英国的Britishvolt、澳大利亚的iM3NY等电池企业投建。

在生产动力电池所需主要原材料的加工、精炼、生产及回收方面，中国拥有绝对主导权。根据跟踪全球电池供应链的基准矿业情 公司的数据，在动力电池关键原材料方面，全球59%的锂、68%的镍、73%的钴、93%的锰等正极材料都由中国供应。在负极材料方面，中国也拥有不可取代的优势，近乎100%的石墨都由中国出产。《彭博商业周刊》援引瑞银集团分析师蒂姆·布什的话称，石墨是电池负极必不可少的成分，但无论是天然石墨还是合成石墨，中国都拥有绝对主导优势。此外，去年全球范围内锂电池电解液、隔膜等材料也有超八成出货量来自中国。

美国科技 站The Verge 道称，中国并不在美国“友好贸易伙伴”名单上，但美国大部分电动汽车仍严重依赖中国的动力电池及原材料供应。

“很难从美国本土的产业链中获取达到税收抵免门槛的动力电池原材料及部件。”彭博新能源财经储能分析师伊芙琳娜·斯托伊库表示，“新建电池及其部件产能最长需要3年时间。”彭博社也在一篇文章中称，目前美国很难与中国在动力电池原材料领域实现“硬脱钩”，因为矿山通常需要7年或更长时间才能完成勘探、开采和加工生产。而根据美国地质勘探局提供的信息，虽然美国锂探明储量位居全球第四，但仅有一处活跃的锂矿。全球电动汽车及电池分析机构CleanTechnica更直接表明，如果没有来自中国的原材料，美国就造不出电池。

“盟友”也难拿到补贴

从目前各新能源汽车出产国和主要车企的反应来看，各方都对该法案前景不看好，认为其使用部件和材料的限制条件过于冒进。

据悉，法案对可获得补贴车型使用的部件和材料有明确要求，比如电池组件必须来自美国或与其有自由贸易协定的国家，占比从2024年前的50%，逐年递增至2029年的100%。电池中的关键矿物原材料必须在与美国有自贸协定的国家或地区提取或加工，或在北美回收利用，占比从2024年前的至少40%，逐年递增至2029年的80%。而且电池组件及其关键矿物原材料分别自2024年和2025年起不得来自“敏感实体”。路透社援引代表大众、丰田、通用等车企的美国游说组织汽车创新联盟的分析称，目前美国共有72款电动汽车在售，但在2023年1月1日电动汽车补贴生效后，只有30%的车型有资格享受税收抵免。如果额外的电池产地限制生效，没有一款车型有资格获得全额补贴。

路透社 道称，这一条款遭到了车企的强烈反对，称其关键矿物和组件采购的百分比目标太高，增长太快，难以达到补贴要求。此外，美国罔顾盟友利益的举措也令各方不满。法案要求获得补贴的新能源车型必须在北美生产，而在美国电动汽车销量仅次于特斯拉的韩国现代起亚的车型却仍依靠进口。为此，包括现代汽车集团会长郑义宣在内的韩国代表团近期紧急访美，希望生效时间能推迟2—3年，为其在美国建设的首家电动汽车和电池工厂争取时间。欧盟等对美新能源车主要出口地区也表示，该条例违反了世界贸易组织的自由贸易规定，使其很难拿到补贴。

中国优势难被撼动

虽然该法案极力拉拢全球新能源车产业链向美国及其“盟友国家”转移，但从美国目前的情况看，这种“迁徙潮”恐怕难在短期内实现。

德勤管理咨询中国供应链与 络运营主管合伙人周小良也认为，美国难以在短期内建立动力电池及其相关完整的本土产业链。因为目前全球动力电池的竞争格局已形成，中日韩产业链优势明显。当前供应链格局是市场化选择的结果，由原材料、人工建厂成本、市场需求等多个因素造就，美国在这些方面也不具备优势。美国作为后发国家建立产业链的时间和成本压力都较大。

许海东认为，《2022年通胀削减法案》的这些“排外”条款会一定程度上逼迫相关企业往美国及与其有自贸关系的国家转移，但是中国本身还是全球最大的新能源汽车市场，拥有完整的上下游产业链，足以支撑自身供应链的发展，美国自建新能源汽车供应链并不会撼动中国的领先优势。

“虽然美国近期出台的《2022年芯片和科技法案》和《2022年通胀削减法案》都试图通过产业补贴和税收减免引导制造业，特别是高端制造业回流，但是并未系统性地解决制造业‘空心化’的问题。”周小良表示，相比之下，中国新能源汽车产业链具备较强的先发优势，供应链成熟，成本优势突出。美国通过税收抵免“无法消除中国在规模经济、劳动力和能源成本方面的优势”，中国在电池、正负极材料等供应链的份额短期内“难以被完全替代”，将会“保持全球领先地位”。