编者按：去年召开的中央经济工作会议将“做好碳达峰、碳中和工作”列为2021年的重点任务之一，提出了“加快建设全国用能权、碳排放权交易市场，完善能源消费双控制度”。会议要求，今年就要抓紧制定2030年前碳排放达峰行动方案，支持有条件的地方率先达峰。我国二氧化碳排放力争2030年前达到峰值，力争2060年前实现碳中和。这在业内被称为“30·60目标”。为实现“30·60目标”，各相关部门正在加快完善、出台相关政策。与此同时，近日，A股市场相关板块表现活跃，分析人士普遍认为，新能源汽车、光伏、风能、可降解塑料等多条优质赛道，值得投资者密切关注。
新能源汽车板块助力实现目标
近30亿元大单资金抢筹11只概念股
“碳达峰及碳中和方面，汽车行业消耗大量石油能源，而新能源汽车的发展有助于降低碳排放，有望获得持续支持，2021年销量有望重回高增长。”中银证券在研究 告中表示。
浙商证券表示，全球约35%的二氧化碳来自交通领域，电动车的推广对于实现碳达峰与碳中和目标有着至关重要的意义。自2020年三季度以来，国内新能源车销量数据持续向好，预计国内2021年-2023年销量增速仍将保持在30%以上的高位。
中金公司也表达了对于新能源汽车板块的看好，汽车电动化是减少汽车使用环节碳排放的重点工作。预计2025年、2035年、2045年乘用车新能源新车渗透率为20%、50%、100%，2025年、2035年、2045年、2060年的保有量渗透率在6%、22%、46%和100%，在2060年完全实现碳中和。
受利好消息刺激，部分新能源汽车概念股今年以来的市场表现也相当不错。今年以来截至1月29日，有93只新能源汽车概念股股价实现上涨，其中，川能动力领涨，期间累计涨幅88.31%，*ST江特紧随其后，上涨78.02%，天齐锂业上涨52.66%，此外，长华股份、阳光电源、汉钟精机、*ST众泰、潍柴动力、万盛股份、亿纬锂能等7只个股期间累计涨幅均超30%。
华西证券认为，在全球电动化的趋势下，把握供应链为核心竞争力的体现，随着全球主流车企与电池供应商合作的持续落地，以及电动化车型的不断上市，电动车销量的竞争将带动动力电池产业链集中度以及份额的波动。头部动力电池企业具备整机厂供应链等核心竞争力，优势市场地位有望持续凸显。
光大证券表示，坚定看好电动车行业，在全球碳减排趋势下，电动车渗透率提升趋势确立，预计未来5年新能源车销量的复合年均增长率逾30%，短中期投资重点关注电池上游，如锂资源、磷酸铁锂、隔膜、电解液的投资机会。
操作上，刘有华提醒投资者注意风险，他建议谨慎追高，积极抓住每一次市场调整带来的结构性机会。
借势政策东风光伏产业再奏新曲
基金新进增持38只概念股
对于光伏产业而言，在碳达峰、碳中和愿景下，政策东风再次吹来。
近一段时间，“2030年碳达峰，2060年碳中和”被反复强调，2030年，中国单位国内生产总值二氧化碳排放将比2005年下降65%以上，非化石能源占一次能源消费比重将达到25%左右的历史性承诺，意味着中国将进行更有作为的减排与节能行动。
针对如何实现碳达峰、碳中和目标，国家发改委表示，大力调整能源结构。推进能源体系清洁低碳发展，稳步推进水电发展，安全发展核电，加快光伏和风电发展，加快构建适应高比例可再生能源发展的新型电力系统，完善清洁能源消纳长效机制，推动低碳能源替代高碳能源、可再生能源替代化石能源。
实际上，我国光伏装机速度已经进入爆发式增长阶段。1月20日，国家能源局公布数据显示，2020年全国电源新增装机容量19087万千瓦，其中水电1323万千瓦、风电7167万千瓦、太阳能发电（光伏）4820万千瓦（48.2GW）。而2020年前三季度光伏新增装机容量为18.7GW，这意味着2020年第四季度光伏装机容量达29.5GW，远远超过前三季度的总和，“抢装潮”态势汹涌。
可以看到，如火如荼的行业发展形势，让国内光伏市场的竞争格局呈现出新的变化，叠加技术革新、政策加持等市场因素合力影响，2020年光伏可谓是站在“风口”上的行业之一。2020年，38只光伏概念股股价翻倍，上机数控、阳光电源、锦浪科技、迈为股份、比亚迪等5只个股2020年股价累计涨幅均超300%，分别为619.78%、589.17%、515.84%、380.58%、307.88%。而进入2021年，光伏概念股股价表现依然抢眼。截至1月29日收盘，有54只光伏概念股股价跑赢同期大盘（上证指数期间累计涨幅为0.29%），其中，27只光伏概念股期间累计涨幅超10%，川能动力、联泓新科等两只个股期间累计涨幅均在80%以上，分别为88.31%、80.10%。此外，阳光电源、锦浪科技、汉中精机、固德威、晶盛机电等个股今年以来累计涨幅也均在30%以上。
持续攀升的，除了光伏产业链上市公司的股价，还有它们的业绩。
从预计2020年净利润同比最大增幅来看，有33家公司预计2020年净利润同比增幅超100%，露笑科技、洛阳玻璃、安彩高科、意华股份、禾望电气、双星新材、金晶科技、海优新材、晋控电力、龙星化工、上机数控、综艺股份等12家公司均预计2020年净利润同比增幅在200%以上。
需要注意的是，行业景气度处于高位的光伏行业也成为了基金布局的重点。
最新数据显示，共有92只光伏概念股去年四季度获基金持有，其中基金去年四季度新进增仓38只光伏概念股，17只概念股基金持股数量在1000万股以上，中天科技、阳光电源、爱康科技、先导智能、中国长城、大族激光、杉杉股份、福斯特、明阳智能、特变电工等10只个股的基金持股数量均在4000万股以上。
除了基金不断增持，券商也纷纷表示看好，1月份以来，共有72份券商研 力挺光伏行业投资机会。
“光伏是能源革命排头兵，预计未来几年都将维持高增长趋势”成为共识。国联证券表示，看好光伏行业的投资机会，同时选取各环节具有技术壁垒和规模优势的行业龙头作为2021年的投资组合。
50家风能公司发布年 预告逾八成预喜
8只绩优股获北上资金抢筹
“以能源安全为战略核心，科技创新引领新能源革命，调整能源结构，积极发展可再生能源是当下必然的要求。‘碳中和’目标政策推动能源革命，以风电为代表的可再生能源将呈爆发式增长。”分析人士认为。
据国家能源局数据显示，2020年全国电源新增装机容量190.87GW，其中，风电新增装机规模达71.67GW，同比增长178.4%，创历史新高。
政策利好风电行业发展，近期国内首个海上风电省补出台。近日，广东省发布《关于促进我省海上风电有序开发及相关产业可持续发展的指导意见（征求意见稿）》，明确对于2022年、2023年全容量并 的项目给予地方补贴，同时建设平价上 示范项目。根据本次征求意见稿，2021年全年广东省海上风电新增装机容量将达到300万千瓦，2022年-2025年年均新增装机容量275万千瓦。
在此推动下，风能行业上市公司基本面盈利进一步释放，而良好的年 业绩预期或许是其被北上资金抢筹的原因。截至1月29日，已有50家风能板块上市公司率先披露了2020年年 业绩预告，共有43家公司业绩预喜，占比86%。其中，有22家公司预计2020年全年净利润同比增超100%，宁波东力、杭齿前进、新强联、禾望电气、吉鑫科技、时代新材、晋控电力、大金重工等8家公司均预计2020年全年净利润同比增长2倍以上，彰显出企业具有较高的盈利水平。
值得一提的是，近期北上资金持续涌入相关品种布局。据统计，上述43只年 预喜的风能概念股中，1月份以来共有8只年 预喜股受到北上资金的青睐，阳光电源、明阳智能、日月股份最受追捧，期间累计北上资金净买入额均超过1亿元，沃尔核材、梦 科技、通裕重工、天顺风能、大连重工等5只年 预喜股期间也获得北上资金的抢筹，后市表现值得投资者关注。
最严“限塑令”带来超200亿美元需求
社保基金已布局6只可降解塑料概念股
“我国二氧化碳排放力争2030年前达到峰值，力争2060年前实现碳中和。”在碳中和长期目标背景下，可降解塑料成为市场关注度较高的热门赛道。
2020年12月份闭幕的中央经济工作会议将做好碳达峰、碳中和工作列入2021年要抓好的8大重点任务之一。2021年，号称我国史上最严“限塑令”——《关于进一步加强塑料污染治理的意见》正式在全国生效。
普通塑料与碳排放的确联系密切。据了解，塑料的生产和焚化将产生大量的二氧化碳，据专家测算，从现在开始到2050年全球塑料生产和焚化将累计排放560亿吨二氧化碳当量，到本世纪末，与塑料有关的排放量可能占碳总预算的一半。
尽管塑料会产生大量的碳排放，可我们却无法脱离对塑料的使用，日常生活中，人们也能深切感受到塑料制品的广泛用途。近年来，随着快递和外卖等互联 电商行业的迅猛发展，快递包装、外卖盒、饮料瓶、超市购物袋等无处不见塑料的身影。
而随着全国重点城市限塑令开始全面落地，要求禁用一次性不可降解塑料吸管，超市、商场等地禁止使用不可降解塑料包装，限塑政策进入执行落实阶段。可降解塑料是替代现有塑料的关键材料，是解决白色污染理想替代品。
申万宏源表示，PBAT、PLA性价比较高，有望率先受益需求扩张。在8大生物可降解塑料领域，PBAT、PLA性能上最为接近传统塑料，可以混用进一步提升性能，同时价格上较为亲民，且两大产品技术较为成熟，是未来国内产能投放的主力产品，PBAT、PLA投产产能皆为百万吨级别，规模化生产有望进一步降低成本，利好产品推广，有望率先受益需求扩张。
天风证券表示，政策对可降解塑料行业的利好将正式落地，进入业绩兑现阶段。中短期看政策推动市场发展，对应降解塑料需求近200万吨，增长空间达45倍。测算快递、外卖、农用地膜和包装塑料袋领域可降解塑料空间分别可达到92万吨、22万吨、40万吨和44万吨，合计198万吨，对应市场价值超300亿元。
进入2021年以来，可降解塑料板块指数并未出现强势上涨，截至1月29日，可降解塑料指数 1318.06点，年内涨幅达2.74%，跑赢上证指数2.45个百分点，月成交额达2753亿元，较去年12月份增长51.18%。
个股方面，今年以来，板块50只交易中的个股有22只实现上涨，占比44%，其中，联泓新科（80.10%）、金发科技（63.65%）、华峰化学（46.28%）、恒力石化（38.01%）、中粮科技（29.33%）、丹化科技（26.70%）、*ST兆新（23.42%）等个股期间涨幅均超20%。
从以上市场数据可以发现，可降解塑料板块并没有出现全面暴发的态势，而是悄悄的出现成交额放大和部分个股的资金买入。不过，这并未影响分析人士看好该行业的未来发展。具体来看，券商机构近30日内给予增持以上评级的公司达13家，其中，推荐次数最多的华峰化学被推荐12次，联泓新科、格林美和彤程新材等也均被推荐3次以上。
华泰证券表示，全球可降解塑料行业总体处于产业化初期，目前产能主要集中于欧美国家、主要企业包括NatureWorks、TotalCorbion、巴斯夫等。伴随着法规逐步明朗，政策推动行业需求有望迎来快速成长。目前国内PLA领域企业包括浙江海正科技等，PBAT主要为金发科技、蓝山屯河、恒力石化等。而万华化学、华峰新材、彤程新材、金丹科技、瑞丰高材、长鸿高科等上市企业亦在此领域有产能新建计划。考虑到未来国内企业快速扩产，规模化及技术进步带来的成本下降，可降解塑料制品价格劣势有望逐步减弱。
申万宏源最新研 维持行业“看好”评级。认为PBAT及PLA等产品暂时性供不应求导致产品溢价能力较强，盈利能力可观，短期看PBAT产能建设进度以及PLA技术突破后的技术消化进度，将成为各公司能够享受产品溢价窗口期的关键，中长期关注政策的持续性以及各公司降成本的能力。相关标的建议关注金发科技、长鸿高科、金丹科技、瑞丰高材、彤程新材、万华化学，非上市公司建议关注丰原集团。
此外，从社保基金的持仓情况可以发现，部分可降解塑料股得到了持价值投资理念的机构的关注。
统计显示，板块中有6只个股去年三季度末前十大流通股东中出现社保基金身影，分别是恒力石化、扬农化工、海南橡胶、亿帆医药、三联虹普、国恩股份，其中，扬农化工同时被社保基金与QFII持仓。
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