8月26日股市内参

一、投资资讯

1、成本利好叠加供给紧缺、国内制冷剂价格加速上涨　
据百川盈孚，8月以来国内制冷剂价格触底反弹开启上行通道，近日迎来加速上涨走势。8月25日，国内制冷剂R134a上涨7.69%，最新 价达21000元/吨；R125上涨7.14%， 价30000元/吨；R410a上涨6.49%，最新 价20500元/吨；R22上涨3.13%， 价16500元/吨。其中，R125、R410a、R22等品种均已创下年内新高，而R125月内涨幅更是高达28%。
分析指出，原料供给失衡导致市场货源紧张是近期制冷剂上涨主要原因。近期，制冷剂主要原料无水氟化氢、四氯乙烯、三氯乙烯等品种受厂家检修导致开工率不足以及上游原料高位运行影响，市场货源紧缺，价格持续走高。
供给方面，R125、R134a、R22等主流品种场内供应较为紧张。其中，R125各厂家库存低位，多数已封盘；R22供给端利好消息盘踞，厂家多控制接单。预计在成本利好及供应紧缺支撑下，制冷剂价格有望继续攀升。
凯恩股份（002012）公司与巨化股份共同设立了浙江兰溪巨化氟化学有限公司，持股比例为21%，主要生产氟制冷剂等化工产品。
鲁西化工（000830）公司主营产品包括制冷剂等氟化工产品，拥有R32产能1万吨，R125产能0.9万吨。

2、生物基材料纳入“十四五”原材料工业规划重点任务、黄金赛道雏形已现
工信部答复政协十三届全国委员会第四次会议第1434号提案称，将会同发展改革委、生态环境部等部门加强顶层设计，加大对生物基材料产业的政策引导和研发支持，在“十四五”原材料工业规划编制中，将发展生物基材料纳入重点任务。下一步，将会同有关部门积极稳妥推动塑料替代产品推广应用，引导生物基新材料产业合理投资布局，不断提升产品性能，降低成本，持续深入推进塑料污染全链条治理，促进生物基材料产业规范有序发展。
2020年我国出台《关于进一步加强塑料污染治理的意见》，对加强塑料污染治理作出总体安排，明确分阶段目标任务和保障措施。在中央加强塑料污染治理力度的大趋势之下，生物降解塑料在包装用薄膜、一次性塑料袋、一次性餐具和农用地膜等领域有望实现广泛应用。
根据测算，以上四大重点应用领域合计约有1019万吨的潜在需求空间。全球生物降解塑料渗透率普遍在3%以下，中国的渗透率为仅0.62%。PLA（聚乳酸）和PBS/PBAT是目前市面上主流的生物降解材料，其中PLA是生物基可降解材料。目前中国现有及在建产能合计约176.7万吨，但中国新限塑政策推行释放的可降解塑料需求将有望达到270万吨，若需求达到预期，供给端缺口仍在93万吨以上。生物基可降解材料PLA等将迎来广阔发展空间。
金丹科技（300829）布局PLA可降解塑料，新增年产6万吨PBAT产能，与已有淀粉、PLA结合打造可降解改性材料，提供综合解决方案。
金发科技（600143）现有PBAT切片产能6万吨，新增6万吨PBAT产能上半年投产，3万吨PLA将于2021年四季度投产。

3、工信部将推动钠离子电池商业化、未来发展空间巨大
25日，工信部答复政协提案表示，有关部门将支持钠离子电池加速创新成果转化，支持先进产品量产能力建设。将完善有关产品目录，促进性能优异、符合条件的钠离子电池在新能源电站、交通工具、通信基站等领域加快应用；通过产学研协同创新，推动钠离子电池全面商业化。
据了解，全球钠离子电池的产业化进程目前尚处于导入期，从产品参数上看，我国处于领先地位。随着技术逐步走向成熟，应用场景不断拓展，未来钠离子电池有望以其低成本和高性能对铅酸电池、磷酸铁锂电池实现部分替代。
华阳股份（600348）参股钠离子电池研发龙头中科海纳，在负极材料上具备原料优势；
山东章鼓（002598）旗下钠离子电池生产线已可以进行电池量产；
浙江医药（600216）参股公司钠创新能源的相关产品正在中试及推广合作

4、光伏竞价结果落地叠加出口数据好转、推升硅料价格
25日，国内太阳能级硅料成交价上涨，其中单晶复投料、单晶致密料、单晶菜花料分别上涨1.6%、1.62%、1.74%，均价分别为每吨20.91万元、20.68万元、20.44万元。
当前光伏行业景气持续上行。海外市场方面，疫情对上半年海外光伏装机构成短期扰动，但出口数据已开始逐步好转，下半年需求有望持续向好。国内方面，光伏竞价结果落地，总规模达25.97GW，项目规模可观且年内实现并 预期强烈，户用市场有望继续成为亮点，全年装机预期乐观。
通威股份（600438）为硅料行业龙头企业；
特变电工（600089）去年拥有多晶硅料产能3万吨。

5、我国将推动钛矿资源高值化利用、行业供需持续向好
工信部答复政协提案表示，国家高度重视钛白粉产业发展，积极推进新工艺产业化和资源综合利用。下一步，科技部将设立“战略性矿产资源开发利用”重点专项，研究钒钛磁铁矿中有价元素平衡利用、钒铁高效分离等新技术与关键装备，推动钛矿资源高值化利用技术开发和应用。
钛材具备轻量化、结构强度极高的特点，在航空航天领域的地位无法取代。钛白粉在涂料、塑料等行业的需求也在稳定增长。近几年全球钛矿存量矿山资源枯竭现象严重，国内攀西地区由于环保等方面限制，新增矿山产能非常有限。
安宁股份（002978）是国内最大的钛精矿供应商；
攀钢钒钛（000629）以钒、钛产品为战略重点发展业务。

6、支持新材料研发应用、助推产业高质量发展
工信部答复政协第十三届全国委员会第四次会议提案称，下一步，科技部将按照国家科技创新规划部署，启动“先进结构与复合材料”“高端功能与智能材料”重点专项，围绕“高端分离膜与催化材料”“环境友好功能材料”等任务方向，继续支持化工新材料领域基础研究、共性关键技术和应用示范研发；在重点化工新材料领域部署国家技术创新中心，统筹全国科技创新力量共同参与该领域技术中心创建，助推化工新材料产业高质量发展。
点评：新材料的发展进步对各领域的生产技术推动明显，随着下游市场对于产品需求的增加，新材料领域必将迎来一波“黄金时期”。数据显示，2019年，我国新材料产业市场规模为4.5万亿元，同比增长15.4%。中商产业研究院预测，2021年，我国新材料产业市场规模将达7万亿元。
瑞丰高材（300243）是国家单项冠军示范企业，年产6万吨生物可降解塑料PBAT项目即将投产。
凯立新材（688269）是国家级第二批专精特新“小巨人”企业，国内精细化工领域具有技术优势的贵金属催化剂制造和催化合成技术研究开发企业。

7、芯片备货需求旺盛、代工厂供不应求多次涨价
据 道，台积电已在8月25通知客户全面涨价20%，而且当日上线生产都是涨价后的价格，且已下单也在涨价之列。但对于涨价的消息，台积电则是低调不做评论。
点评：由于年初以来多种因素导致全球性的半导体行业紧张，再加上下游企业竞争加剧，各大厂商都在尽可能的备货芯片，而各大代工厂供不应求并已多次涨价。据 道，中国台湾的多个晶圆代工厂决定在第三季度将代工 价再度上调，最高三成，远高于市场此前预期。
A股相关概念股主要有中芯国际（688981）、华润微（688396）等。

8、工信部表态、推动钠离子电池全面商业化
8月25日，工信部答复政协提案表示，有关部门将支持钠离子电池加速创新成果转化，支持先进产品量产能力建设。同时，根据产业发展进程适时完善有关产品目录，促进性能优异、符合条件的钠离子电池在新能源电站、交通工具、通信基站等领域加快应用；通过产学研协同创新，推动钠离子电池全面商业化。工信部将在“十四五”相关规划等政策文件中加强布局，多方面着手，做好顶层设计，健全产业政策，统筹引导钠离子电池产业高质量发展。
圣阳股份（002580）开发的高环保、高循环性钠离子电池已进入样品测试，测试结果符合预期目标，效果良好。
道氏技术（300409）有钠离子电池及其制备方法的专利。

9、供需矛盾推动、冷链物流产业链将进入景气周期
近日，国新办举行“积极贡献商务力量 奋力助推全面小康”发布会。商务部部长王文涛在谈及完善商贸流通设施时表示，要聚焦短板来发力，现在短板中的短板是冷链物流。下一步要推进农产品的冷链物流，加快冷链物流建设，补齐这块短板。
而在8月初，商务部等9部门发布关于印发《商贸物流高质量发展专项行动计划（2021-2025年）》的通知，其中提出，加强冷链物流规划，布局建设一批国家骨干冷链物流基地，支持大型农产品批发市场、进出口口岸等建设改造冷冻冷藏仓储设施，推广应用移动冷库、恒温冷藏车、冷藏箱等新型冷链设施设备。改善末端冷链设施装备，提高城乡冷链设施 络覆盖水平。鼓励有条件的企业发展冷链物流智能监控与追溯平台，建立全程冷链配送系统。
点评:欧美日发达国家冷链企业产业链覆盖度及科技投入高，保障了冷链高质高效，而我国与发达国家在基础设施、产品流通率和损耗率等方面的差距说明中国冷链行业尚存可观的发展空间。供需矛盾叠加政策扶持刺激，冷链设备具边际上升预期，行业景气周期打开。
汉钟精机（002158）专注于压缩机产业，制冷产品主要用于商用中央空调、冷链物流、工业制冷等；
四方科技（603339）为速冻设备龙头厂商，受益速冻食品品类扩张、消费渗透率提升。

10、四氯乙烯价格暴涨、相关公司有望受益
据百川盈孚数据监测，8月25日四氯乙烯跳涨，现货 价12116元/吨，日涨幅37.71%，周涨幅61.59%。四氯乙烯国内企业货源供应未见提升，目前国内山东地区企业货源供应依旧不足，江浙地区四氯乙烯货源未见增加，且下游企业原料库存以及用量支撑力度较大，因此价格继续调涨。当前山东地区四氯乙烯企业暂不 价;江浙地区个别四氯乙烯出厂价维持在15000元/吨，外销量低位。
我国四氯乙烯主要用于生产制冷剂R125占到其需求量的80%左右，另外少量用于清洗剂、干洗等行业。此前消息称，2021年2月2日美国商务部宣布对进口自中国的制冷剂R-125启动反倾销和反补贴立案调查，分别于2021年4月7日和6月21日给出该案件反补贴和反倾销初裁结果。受此影响，制冷剂厂家多意向于初裁结果前集中出口，国内整体开工负荷提升，对四氯乙烯刚性需求旺盛，推动四氯乙烯价格连创新高。
A股公司中，西陇科学（002584）、鲁西化工（000830）等拥有四氯乙烯产能。

11、异质结电池大幅拉动铟需求、相关公司受益
据机构草根调研，2020年铟金属全年需求约为1750吨，增长较稳定。新应用主要是光伏领域，2022年异质结电池进入年10GW级别增速，保守算超过50吨，远期按照HBC100GW产能计算拉动超过350吨，需求将大幅释放。异质结电池每GW铟耗量为3.17吨，占每GW成本为300万元，未来得益于异质结电池的成本持续降低，将大幅拉动铟金属需求。铟价每上升1000元，对每GW异质结成本的影响为300万元。近一个月精铟涨幅近30%，目前价格1350元/千克左右。
铟是伴生的非计价品种，全球铟矿的开采成本远高于副产铟，供给来自头部锌冶炼企业从废渣中回收。主要包括原生铟和再生铟。回顾铟金属涨价周期：2005年短缺价格高点在1200美元/公斤（1000万元/吨），14年泛亚囤货高点705美元/公斤（600万元/吨），目前价格大135万元/吨，接近行业成本线，向上弹性巨大。
锡业股份（000960）拥有较丰富的锡、铟、铜、锌等有色金属矿产资源，所在地个旧地区是中国锡资源最集中的地区之一，素有世界“锡都”美誉；同时，下属控股子公司华联锌铟的矿山保有资源储量大，资源禀赋良好。公司年产10万吨锌、60吨铟冶炼项目建成投产后，实现了铟的单独回收，成就了公司锡、铟双龙头的市场地位；
中金岭南（000060）铟锭、锗锭均为公司冶炼副产品，每年随原料精矿中铟、锗金属含量及回收情况而定。

12、大力支持中药材种业发展、相关办法正加快制定
据农业农村部23日消息，农业农村部在对十三届全国人大四次会议第7327号建议的答复中指出，下一步，农业农村部将会同有关部门，积极推进道地药材目录和林草中药材重点品种生产布局指南制定工作，引导各地有序生产，规范化种植适宜药材。加快《中药材种子管理办法》制定工作，推进中药材种子种苗规范管理；完善中药材种质资源保护和良种繁育体系，结合各地发展实际，布局一批中药材良种繁育项目，提升良种供应能力。
据悉，早在2019年农业农村部“关于政协十三届全国委员会第二次会议第0818号提案答复的函”中曾表示，《中药材种子管理办法（草案）》正在农业农村和中医药管理系统征求意见。农业农村部将会同国家中医药管理局进一步完善《草案》，按程序联合发布。
中药材是中华民族的宝贵资源，是中医药事业的源头，药材种子种苗是决定中药材质量的内在因素，是中药材规范化生产的保证，其质量优劣和安全直接影响中药系列产品的质量和疗效。《中药材种子管理办法》对保护中药材种质资源、推动繁育与选育、推广新品种具有重要的意义。
振东制药（300158）拥有82万亩中药材基地，并有种子种苗基地，与多家科研机构合作，打造以“振苦1号”、“振苦2号”为主的苦参以及党参种子的培育和推广；
寿仙谷（603896）先后成功选育了灵芝、铁皮石斛等名贵珍稀中药材的七个优良品种。其中“仙芝1号”灵芝品种实现了国内灵芝品种“零”的破空，“仙斛”系列品种多糖含量远远高于国家药典规定的标准。

13、鸡蛋比去年同期大涨超四成、产业链企业引关注
23日，北京新发地农产品批发市场鸡蛋平均价格为10.34元/公斤，比7月1日的8.8元/公斤大幅上涨了17.5%。农业农村部监测数据显示，进入8月份以后，全国鸡蛋价格持续上涨。8月15日全国鸡蛋批发均价达每公斤10.87元，为今年以来最高价，环比上涨18.67%，比去年同期大涨40.99%。
据了解，今年4月份起，蛋鸡养殖行业已经扭亏为盈，并连续4个月盈利。4月至7月平均每公斤鸡蛋可盈利0.76元。进入8月份以后，蛋鸡养殖盈利因蛋价上涨而大幅增加，截至8月19日，8月份蛋鸡养殖场（户）平均每公斤鸡蛋可盈利2.46元。
目前全球范围内蛋鸡养殖已经形成高度规模化和集约化的状态。据近年来的国家蛋鸡产业体系发展调查数据，我国年存栏1000只以下的蛋鸡养殖户基本消失，此外农村改革为集中居住之后，房前屋后的养鸡模式也逐渐消失。机构认为，未来蛋鸡养殖行业的规模化程度将会进一步提升。当下，由于目前“小规模、大群体”的蛋鸡养殖现状，鸡蛋涨价会导致商品代蛋鸡需求增多，从而导致种鸡需求量增加，价格上升。
晓鸣股份（300967）主要从事制种领域，开展祖代和父母代蛋种鸡的养殖，最终孵化出来的商品代鸡苗提供给下游中小规模养殖场和大型养殖企业。目前晓鸣的客户包括正大集团、德青源、温氏股份等国内排名居前的蛋鸡企业；
碧水源（300070）联营企业德青源要从事鸡蛋和鸡蛋制品的生产销售、以及父母代、商品代蛋鸡饲养业务，同时配套发展相应的饲料生产、鸡粪沼气发电、有机果蔬种植等，且随着“金鸡产业扶贫计划”的实施将进一步提升其在新农村建设领域空间。

14、旺季来临叠加中 催化、白酒仍有投资机会

前期受市场风格及座谈会事件等影响，白酒板块集体回调。当前时点，旺季来临，渠道库存良性，批价上涨，叠加中 催化，继续看好白酒板块投资机会。原因如下：
1）渠道良性，茅台带领高端酒批价上涨。据渠道调研反馈，目前北京地区茅台普通飞天整箱批价 3900元/瓶，散瓶批价 3100元/瓶，渠道基本无库存，部分经销商反应无货可卖。成都地区作为川酒大本营，目前五粮液计划外打款进度保持75%左右，快于全国其他市场，目前批价水平990-1000元左右；国窖打款进度90%，快于其他市场，发货进度略慢于回款，批价920元左右。
2）中 持续兑现，不断催化白酒行情。此前已公布的中 基本符合预期，以今世缘为代表的次高端白酒中 持续兑现高增长，本周是白酒中 密集期，将成为板块最好催化剂。
投资方面，在前期回调后，白酒板块估值合理偏低，已进入长期价值区间。
建议重点关注高端龙头贵州茅台（600519）、泸州老窖（000568），以及次高端龙头山西汾酒（600809）、洋河股份（002304）等。

15、封测行业供需两旺、设备龙头有望受关注
近日，SEM 告表示，在5G与HPC高端芯片的需求拉动下，2021年全球半导体测试设备市场有望增长26%至76亿美元，明年超过80亿美元；2021年全球半导体封装设备市场则增幅超过50%达60亿美元。机构表示，测试设备中，自动测试设备市场增长尤为显著，主要是因为芯片数量的增加以及芯片制造复杂度提高，芯片测试时间也随之拉长，同时，5G和HPC高性能计算也带动了SoC和存储区芯片的测试需求。
在海外疫情尤其是东南亚疫情日趋严峻的背景下，海外供给恢复滞后于海外需求恢复，溢出效应导致大中华地区代工产能供需两旺。此前封测龙头通富微电在互动平台表示，“今年订单充足、产能饱满，产销两旺。预计半导体产能紧张的局面还会在相当长的一段时间内延续。公司将积极扩大产能，努力满足旺盛的市场需求，做强做大。与此同时行业巨头启动新一轮产能扩建大潮，根据公司公告信息显示，通富微电去年11月完成32.72亿元定增，长电科技在今年4月完成了50亿元定增，华天科技51亿元定增方案也已获得股东大会得批准，三巨头集资金均用于产能扩建项目上。随着封测行业景气持续走高以及巨头加快产能布局，封测设备供应商有望充分受益，建议关注精测电子（300567）、华峰测控（688200）等。

二、公司资讯

1、青鸟消防：在储能电站消防已有多个应用项目案例
青鸟消防（002960）近日在互动平台上表示，当前公司旗下正天齐品牌的柜式七氟丙烷及高压细水雾灭火装置已有应用于储能电站等相关领域的消防灭火系统，此外公司的可燃气体 警系统、热解离子探测器以及吸入式空气采样探测器等极早期火灾探测器亦可应用于储能领域的消防 警解决方案中。目前公司在储能领域已有国 北京怀柔供电公司怀柔科学城10kV可靠性提升工程、浙交能源储能及综合能源管理云平台项目、聚通储能柜项目、杭州模储仓储能箱项目等典型应用项目案例。未来公司会持续关注储能领域的发展动向，通过多元化的产品矩阵为客户提供更丰富、可靠的解决方案。

2、嘉澳环保：壳牌5万吨/年生物柴油合约已从7月份开始执行
嘉澳环保（603822）公司接受机构调研时表示，公司从7月份开始执行壳牌5万吨/年生物柴油合约，计划在12月底前完成供货。公司生物柴油产品符合美国生物柴油进口技术指标要求，受产能制约，目前尚未出口美国。新产能投产之后，可能还会增加一部分出口量。公司出口的所有生物柴油都属于PARTA，通过欧盟DDC双倍计算减排二氧化碳认证。公司洲泉新能源生物柴油项目正在稳步推进中，预计今年四季度进入调试阶段。
环氧类增塑剂方面，公司在国内产能占比在20%以上。公司的环保增塑剂产品既可以用于内销也可以用于外销，出口的环保增塑剂主要以环氧类为主，主要销往欧盟、美国、日韩等。山东济宁2万吨环保增塑剂项目预计第四季度进入调试阶段，该项目产品能够达到欧盟出口标准，该产品无色无味，主要用于医疗用品和汽车用品领域等高端应用领域，市场前景广阔。

三、公司公告

隆利科技（300752）拟定增募资不超过10.02亿元，用于中大尺寸Mini-LED显示模组智能制造基地项目及补充流动资金。
迈瑞医疗（300760）拟使用自有资金10亿元回购股份，价格不超过400元/股。
泰格医药（300347）拟回购2.5亿至5亿元，价格不超过190元/股。
京运通（601908）拟以7500万至1.5亿元回购股份，价格不超过13元/股。
泉峰汽车（603982）收到项目定点通知书，蜂巢传动拟向公司采购变速器壳体组件，用于终端装配全新混动柠檬平台。预估金额为12亿元，项目实施周期5年。
飞龙股份（002536）收到吉利罗佑的《新产品定点意向书》，成为吉利罗佑某项目热管理产品的定点供应商。项目计划量产时间从2023年开始，预计销售收入2.7亿元。
永和股份（605020）拟主导并携手上下游相关企业在内蒙古包头市达尔罕茂明安联合旗共同投建“包头达茂巴润工业园区氟化工基地”项目，投资总额预计为180亿元。
龙江交通（601188）与天枢新能源签订战略合作框架协议，双方将探索涉足新能源充电综合服务领域。公司拟战略投资天枢新能源，并积极探索项目层面的股权合作。
盛屯矿业（600711）上半年实现净利润7.13亿元，同比增长1812.96%。因新能源动力电池行业快速发展，公司投建的镍钴铜项目均处于历史最好的满产状态，铜钴冶炼及四氧化三钴等材料产销量大幅提升。
滨化股份（601678）实现净利润9.78亿元，同比增长5513.93%。因主要下游行业需求提升，产品产销量较去年同期增加。

南方汇通（000920）拟更名为“沃顿科技股份有限公司”；公司上半年归属于母公司所有者的净利润5952.87万元，同比增长115.28%。
新华 （603888）上半年实现净利润8244.6万元，同比增长2220.14%。
金田铜业（601609）上半年净利3.73亿元，同比增长51%。
博硕科技（300951）2021上半年净利润8929.6万元，同比增长186.88%；基本每股收益为1.22元。
巨化股份（600160）上半年净利润1.04亿元，同比增长644.15%。
本钢板材（000761）上半年净利同比增长767%，拟10派5元。
厦门钨业（600549）拟1.95亿元挂牌转让龙岩稀土工业园30%股权。
福能股份（600483）福建省拟组建能源石化集团，涉控股股东整合重组。
华光环能（600475）拟将控股子公司国联环科分拆至创业板上市。
环旭电子（601231）拟2亿元至4亿元回购。
福莱特（601865）在投资者互动平台表示，公司目前光伏玻璃的市占率大概在25%-30%之间。
久吾高科（300631）今日在互动平台上表示，目前公司正在积极跟进国内外盐湖提锂项目，近期，公司与西藏珠峰签署了盐湖提锂中试协议。
力源信息（300184）在互动平台表示，MCU产品进展顺利，正与上游晶圆制造商商议四季度小批量量产。?

四、新股申购

千味央厨：申购代码001215，发行价格15.71元/股，发行市盈率22.99倍。主营产品速冻食品。可比公司：三全食品（002216）。
菜百股份：申购代码707599，发行价格10.00元/股，发行市盈率22.87倍。主营产品黄金珠宝。可比公司：周大生（002867）。
卓然股份：申购代码787121，发行价格18.16元/股，发行市盈率17.52倍。主营产品石化专用设备。可比公司：中国一重（601106）。
时代电气：申购代码787187，发行价格31.38元/股，发行市盈率23.73倍。主营产品轨道交通牵引变流系统。可比公司：汇川技术（300124）。

————————————————

信息收集不易，看完资讯，希望老铁能帮忙转发、点赞，谢谢！