金龙汽车2018年半年度董事会经营评述

7月31日消息，金龙汽车（600686）2018年半年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况的讨论与分析

告期内，公司共销售各型客车28782辆，同比增长18.35%，其中大型客车销售8559辆，同比增长31.19%；中型客车销售5143辆，同比增长108.81%；轻型客车销售15080辆，同比减少1.65%。

告期内，公司以“资源整合·产业升级·产品对标·补缺增效”为经营指针，以“高质量发展和高速度发展”为目标，破瓶颈，补短板，强优势，增动力，各项工作取得一定成效。

（一）上半年销售新能源客车5860辆，同比增549.67%，同比增幅远高于行业。新能源客车销售增长主要受益于福建省委、省政府《福建省新能源汽车产业规划》、《关于支持新能源汽车产业加快发展的八条措施》、“电动福建”项目的启动实施，以及苏州金龙生产经营逐渐恢复等因素的影响。另一方面，面对 告期内新能源补贴政策的变化，公司积极应对，通过主动优化调整新能源客车产品结构和与产业链中上游供应商战略合作，充分引导下游客户，实现传统淡季逆势增长的局面。

（二）公司加大对传统燃油车领域的高端产品的拓展。各子公司纷纷加大高端公路客车产品的研发与推广。金龙客车龙威二代、金旅公司与德国奔驰合作的领航者、苏州金龙与瑞典斯堪尼亚公司合作的统领等高端公路客车新品陆续推出，加大销售推广力度。市场销售方面，公司进一步深化渠道下沉和渠道分 策略。

（三）上半年出口保持行业第一的地位。出口各型车辆8189辆，同比增长31.19%。出口收入22.53亿元，同比增长50.60%。 告期内，公司在传统的优势出口区域市场稳步增长，并加快拓展“一带一路”沿线国家市场。在出口产品结构方面，公司加大新能源车型比例。公司加强与当地企业合作，出口模式尝试向“本土化运营”转变。

（四）“三龙”整合取得实质性进展，公司完成了对金龙联合公司少数股东所持股权的收购。

公司受让创兴国际有限公司所持有的金龙联合公司25%股权事项已于7月23日完成工商变更登记手续。至此，公司持有厦门金龙联合汽车工业有限公司76%股权，公司全资子公司厦门创程环保科技有限公司持有厦门金龙联合汽车工业有限公司24%股权。收购子公司少数股权，首先将为公司降低少数股东收益，加大盈利弹性，更重要之处在于提升对子公司控制力，在此基础上朝三龙研发、采购、销售协同全面出发，以提升经营效率。

（五）坚持创新驱动，智能 联汽车开发取得新成果，公司致力于成为无人驾驶商用车商业化的领军企业。公司子公司金龙联合公司与百度联合开发的国内首款L4级别无人驾驶微循环电动巴士阿波龙实现量产，已在平潭岛、雄安新区等地区进行示范运营。金龙联合公司和日本软银、日本百度签署战略合作谅解备忘录，将尝试在日本推广阿波龙车型的无人驾驶运营平台。

（六）深入推进“七大统一平台”建设。持续推进供应链管理平台、市场营销平台、技术创新平台、资金管理平台、品质管控平台、人力资源管理平台及信息化平台等“七大统一平台”的建设，强化内部协同，提高经营质量与效率。在供应链管理平台建设方面，紧抓关键零部件集中采购，深化与采埃孚、宝钢、宁德时代（300750）等核心零部件企业的战略合作。市场营销平台建设方面，创新营销新模式，完善协同规则，有效提升订单质量。与此同时，完善客户管理制度体系和客户信用管理体系，有效降低权属企业经营风险、提高客户开发综合效能。技术创新平台建设方面，集团以新能源平台协同为抓手，组织规划新能源产品平台，拟参股国汽（北京）智能 联汽车公司，主导商用车ADAS国家标准制定。资金管理平台建设方面，启动超短融、中票等银行间市场债务融资工具的注册工作，筹集企业运营及发展资金；推进主要权属企业应收账款证券化工作，盘活企业流动资金。人才资源管理平台建设方面，促进集团总部与权属企业间、权属企业与权属企业间的人才交流；提拔了一批年轻人才担任各部门负责人或任职于重要岗位，进一步促进员工结构年轻化。品质管控平台建设方面，首次在全集团系统内开展“质量月”活动，强化“全员关注质量、人人注重提升”的质量意识，大力弘扬“工匠精神”；修订完善质量管理相关考核制度。

信息化平台建设方面，组织推进集团信息化建设。

（七）启动再融资计划。拟非公开发行股票募集资金总额不超过171,006.00万元，募集资金主要用于收购子公司少数股权、智能 联汽车应用开发、新能源实验室、新能源汽车核心零部件、新能源前瞻性技术等项目。此次再融资项目紧密围绕公司三龙整合、创新驱动、转型升级的战略，成功实施将助力公司加强集团管控，实现自主创新能力的提升以及拓展新的业务增长点。

二、可能面对的风险

1、宏观环境风险

风险分析：全球经济仍处在深度调整之中，复苏动力不足，国际汇率波动、部分地区政治不稳定等因素，国际市场存在一定的风险和变数；国内民间和制造业投资动力不足，金融领域风险隐患突出，产能过剩现象依然较为突出，实体经济依然不容乐观。

应对措施：加强对宏观经济形势的关注与研究，及时调整投资与营销政策，适应客户需求，开发新产品、开拓新市场。

2、新能源客车政策变化的风险

风险分析：为推广新能源客车，目前国家和地方政府推出了一系列推广政策和政府补贴，若新能源客车政策发生改变，如补贴政策进一步退坡乃至取消，短期内公司新能源客车的销售和盈利水平将面临下降的风险。

应对措施：加强新能源客车技术的研发与运用，掌握新能源客车核心技术，不断降低新能源客车成本；深入研究新能源客车商业模式创新，加速新能源客车的商业化推广，减少对政策的依赖。

3、环保与安全要求提高的风险

风险分析：国内环保标准的日益严格，燃油标准、排放要求日益提高，公路客运及校车安全监管力度将继续加大。公司在整车生产过程中要排放一定的废水、废气和固体废弃物，尽管公司将严格采取处理措施，制定整套环境保护和治理制度，但倘若出现处理不当或设备故障时，仍然面临着环境污染问题，同时随着国家对环境问题的日益重视，保护力度的不断加强，未来可能会出台更为严格的环保标准、提出更高的环保要求，若公司不能及时升级改造环保设施或环保设施未能有效运作，将会对公司生产经营带来不利影响。”

应对措施：公司将严格遵守环保相关的法律法规，在生产运营中确保三废的有效处理，制定严格的环境保护和治理制度，并根据国家环保标准不断提升环保设施，降低环保风险。同时公司将加强技术合作与研发，重点加快新能源产品研发，争取自主掌握核心技术，探索轻量化与低碳制造工艺技术；推动车联 技术的深度融合；积极参与政策法规和行业标准的研究制订。加强新能源客车技术的研发与运用，掌握新能源客车的核心技术，不断降低新能源客车的成本；推动新能源客车商业模式创新，加速新能源客车的商业化推广，减少对政策的依赖。

4、客运市场风险

风险分析：动车、轨道交通、商务车、私家车的快速发展及假期“黄金周”高速公路免费等政策影响，客运细分市场面临下滑趋势，若公司对市场需求把握不准确，未能开发新的细分市场，可能影响公司业务发展。

应对措施：加强对市场需求的研究和分析，并针对不同的细分市场打造有竞争力的产品，着重加大盈利能力强的新产品研发和推广。

5、国际汇率风险

风险分析：国际汇率波动以及部分区域政治不稳定，可能对公司产品的出口、收款和结汇等造成不利影响。

应对措施：加强对海外市场和客户的风险评估，提高以人民币作为结算货币的比例，约定汇率风险承担责任；加强现金流预警管理，完善海外货款回收机制，灵活使用包括远期锁定在内的贸易融资金融工具，控制汇兑损失。

6、盈利能力风险

风险分析：客车制造业资金需求规模较大，应收账款帐期较长甚至坏账风险，加大企业的资金成本，同时，国内客车行业竞争激烈，一定程度上削弱客车制造业盈利能力。

7、成本上升风险

风险分析：汽车尾气排放标准升级、原材料价格波动和国内劳动力成本上升，可能增加公司产品研发、采购和人工成本。

应对措施：加强采购、生产、销售、管理费用等关键环节的成本管控，加强对重大费用项目的控制，继续深入开展降本增效的工作；加大技改研发，在保证产品质量及可靠性前提下通过设计优化、规范采购流程、细化用料管理等措施降低成本。

8、法律风险

风险分析：随着公司国内外业务规模的扩张，公司的经营行为可能存在纠纷或诉讼风险。

应对措施：关注和研究相关汽车行业的法律、法规和标准的要求和变化；加强对合同审批关键要素节点和合同文档的风险管控。

三、 告期内核心竞争力分析

公司的核心竞争力为客车的研发、制造和销售能力，以及公司的品牌价值。 告期内公司的核心竞争力得到进一步提高。

(一)研发能力

1、研发支出投向

新能源方面：主要在新能源整车技术研究、新能源新车型开发、燃料电池性能测试平台技术开发、行星排功率分流混合动力系统研发、新能源EMC基础研究项目、两档纯电动平台开发、在混合动力/纯电动系统经济性、安全性提升、中小微循环城市客车开发、智能驾驶、新能源产品升级等方面。

常规传统客车方面：主要有新材料、新结构分析及应用、整车轻量化、全新公路车型开发等项目。整车新技术应用研究，包括车联 项目拓展、客车整车NVH调校与对标优化、ADAS运用等研究。增加了新能源相关的研发设备的购置，提高新能源整车及关键零部件的研究水平。

试验、验证能力建设方面：推动实验验证能力建设，购置新能源研究试验设备，如道路模拟测试系统及电磁振动台、大小转鼓环境仓、模态测试系统、底盘测功机（两驱）/小转鼓。加快从经验设计到分析性设计转变。

2、 告期内的研发成果

（1）新产品开发：重点完成无人驾驶巴士开发、新款全新造型豪华客车研发、纯电动各系列客车及专用车/轻型客车、“星辰”中小微循环城市客车、轻型及大中型客车产品国六样车、等研发，针对巴基斯坦、沙特、阿联酋、喀麦隆、新加坡、巴林等出口区域，陆续开发完成对应产品设计，实际共完成近80款新产品开发。纯电动客车研究已申 多项发明专利。研究成果已运用于多款纯电动客车。

（2）新技术发展。公司围绕客车低碳化、轻量化、智能化等重点关键技术研究领域不断进行技术攻关。突破关键核心技术，在无人驾驶技术、新能源客车整车设计、新能源客车整车控制、燃料电池技术、轮毂电机技术、节能降耗技术、轻量化材料应用等重点领域取得技术优势。

智能驾驶方面，完成L4级封闭测试，功能达到预期，目前正在申请开放道路测试牌照。预计9月可上市销售。

轻量化技术方面，高强度钢在新凯歌、公交车等多系列产品推广运用；镁合金小批量试制。

新型隔音方案平均吸音系数达到0.61，平均隔音量达到48.64dB。当前该新材料广泛应用于我司大中巴及公交车等车型，隔音降噪效果显著。

新能源技术方面，在自主整车控制器平台上，不断完善纯电动整车控制软件和监控上位机开发，完善在线标定功能，优化CAN总线采集功能，更新曲线控制算法，提高效率保证安全。

3、研发人员数量与质量

截止2018年6月底，公司共有研发人员1719人，从业人员中研发人员比重达13.13%。

4、专利数量

截止2018年6月底，公司共拥有有效授权专利624项，其中发明专利74项，计算机软件著作权89项。共参与制定、修订行业标准110项。

5、研发机构建设情况

公司技术中心为国家认定企业技术中心，下有三个省级认定企业技术中心，设有两个博士后工作站，已建成两个省级重点实验室，并已通过中国合格评定国家认可委员会（CNAS）认证，另有一个实验室获得新能源客车电控与安全技术国家地方联合工程实验室认定。

公司试验中心按功能分成道路试验、结构试验、动力试验三大专业，包含整车性能试验室、整车可靠性试验室、整车道路模拟试验室、动力电池试验室、转鼓性能试验室、ISG混合动力系统实验室。还有金属材料性能检测室、耐候性能及油漆检测室、油品检测室、计量室、电器部件性能检测室、整车测试设备检测室六个检测室，及标准场内试车跑道，已形成覆盖整车及关键零部件全方位、多阶段的产品验证、技术攻关能力。

公司拥有专业的整车检测线，专门的试制车间和零部件加工中心，能进行大、中、轻型客车的试装试制工作。拥有一大批优秀的高技能技术工人，上述条件为各项课题研究的深入开展和产业化提供了强有力保障。

6、与领先研发机构或厂商的合作情况

公司充分利用外部资源，广泛开展合作共建，形成有效的协同创新体系，从自身需要和科技资源情况出发，以合作项目为纽带，与国内领先的互联 公司、国内优秀大学、科研机构、外部企业开展合作研究。特别是与百度展开合作的无人车，目前技术研发方面已取得了重大突破，产品已具备量产能力。全铝车身轻量化研究及碳素纤维车身骨架研究也在实现商品化。以国家重点产业、区域支柱产业发展需要和公司业务需求为基础，与产业链上下游企业、高校、科研院所签订战略合作协议，形成产业技术创新联盟，围绕产业技术创新的关键问题，开展技术合作，突破产业发展的核心技术，形成产业技术标准，实行知识产权共享，实施技术转移，加速科技成果转化。

(二)产业配套状况

公司构建了以外购为主、自制为辅的零部件配套体系：一方面努力提升关键零部件自制能力，已形成轻客车身、车架、座椅、空调等总成自制能力；另一方面建立了全球化的零部件采购体系，与采埃孚、宝钢、玉柴、法士特、时代新能源等具有国际先进水平的零部件企业开展战略合作，合作范围不仅覆盖了现有产品平台的协同整合，更深入到前瞻性技术的应用研究，加速推进客车产品往“智能化、 联化、电动化、轻量化”等方向进行技术升级。

公司充分发挥集团总部的协同采购优势，针对动力电池、电机电控、发动机、变速箱、缓速器等关键零部件开展集中采购，大幅提升了公司的成本竞争优势。公司战略部署新能源汽车板块，成立金龙新能源科技公司、金龙特来电公司，其中金龙新能源科技公司的电机电控产品技术水平和成熟度达到行业领先水平，已实现批量内部配套。公司2018年重点推进燃油国六、新能源客车产品的标准化、平台化工作，整合行业内优质的供应链资源，打造具备成本、技术、市场竞争力的客车整车产品。

(三)销售渠道

1、国内市场

国内大中巴销售实行直销和经销相结合，直销为主，经销为辅的渠道模式，国内轻客销售则实行签约经销商代理制为主的销售模式。

为了促进国内大中巴销售业务，在全国各省及重点城市均设置了大中巴市场部，共计有600多名销售业务员。截至2018年上半年国内轻客销售共有签约经销商200多家，覆盖所有省份及重点城市。

国内售后服务体系拥有超过350余人的驻外服务工程师队伍，以及遍布全国各省份的1300余家特约服务 点，200余家配件经销商，为金龙产品的服务提供了可靠的保障。通过400客户服务快速响应平台，实现了对客户反馈的快速响应和服务支持。

2、海外市场

海外销售 络遍布欧洲、亚洲、独联体、非洲、南美、中东、大洋洲160多个国家和地区，与近200个境外汽车经销商或客户保持着良好的合作关系。凭借优异的产品和良好的品牌影响力，使得公司多次在沙特阿拉伯、俄罗斯、以色列、菲律宾、玻利维亚、泰国、坦桑尼亚、缅甸、埃及、南非等市场获得中国客车整车进口销量名列前茅的优异成绩，深受海外市场客户的欢迎。通过十余年的海外市场开拓，公司正一步步扩大全球的销售渠道 络，逐步向国际客车主流供应商稳步迈进。