大港股份2018年年度董事会经营评述

大港股份（002077）2018年年度董事会经营评述内容如下：

一、概述

2018年，国际形势复杂严峻，贸易保护主义不断蔓延，经济全球化遭遇波折，特别是中美贸易战给世界经济造成较大影响。国内经济下行压力加大，消费增速减慢，有效投资增长乏力。面对国内外复杂形势的严峻挑战，我国统筹稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险，保障总体经济运行平稳。 2018年是公司极其困难的一年。中美贸易战、房地产调控、国家防范金融风险等诸多因素对公司的经营和资金形成巨大压力。面对复杂多变的经济环境和竞争不断加剧的市场形势，公司管理层迎难而上，因时制策，及时调整经营思路，以”防风险、推项目、去库存”为目标，克难奋进，保证了公司平稳运行。 截至 告期末，公司总资产72.21亿元，较上年末下降1.25%,负债总额39.02亿元，较上年末增长14.09%,归属于上市公司股东权益32.93亿元，较上年末下降14.77%。公司资产负债率为54.04%,较上年末增长7.27%。 告期，公司实现营业总收入16.90亿元，较上年同期增长28.94%,营业利润-6.13亿元，上年同期0.64亿元，利润总额-6.16亿元，上年同期0.60亿元，归属于上市公司股东的净利润-5.70亿元，上年同期0.34亿元。公司营业总收入较上年同期增长主要原因是公司代建的公租房项目整体交付。营业利润、利润总额及净利润亏损较大的主要原因是： 1、全资子公司艾科半导体募投项目镇江市集成电路产业园建设项目、上海集成电路测试研发中心项目基本建成达到可使用状态，固定资产折旧等成本增加较大。而客户开发未能跟上产能的扩张，导致扩张的产能未能有效释放。中美贸易战、国家防范金融风险等多因素的影响，艾科半导体部分客户资金回款受到影响，艾科半导体应收账款回笼延期，且业务量也受到较大冲击，致使经营业绩出现较大亏损。 告期，艾科半导体实现净利润-9,853.72万元。 2、公司及子公司房地产存量项目剩余货值以别墅、酒店等高端住宅和商业为主，去化速度较慢，占用公司资金较大，没有形成有效的回款，财务费用无法消化。 告期，公司财务费用0.89亿元。 3、公司计提了较大的资产减值损失。2018年共计提资产减值损失4.13亿元，其中计提收购艾科半导体股权形成的商誉减值2.45亿元；计提坏账损失1.08亿元；计提存货跌价0.58亿元。 (一) 告期主要工作情况 1、不断加强党建工作 告期，公司坚决实行”一岗双责”制，坚持业务、党务两手抓。按照党管国企的要求，修改了《公司章程》，深化国有企业党的领导。进一步调整优化党支部组织架构，坚持党组织生活，定期召开党组织会议，学习相关文件和精神。以”书记项目”为抓手，扎实推进支部建设，创成”五星”党支部1个，获评镇江新区党员模范示范岗1个。通过座谈交流会、”周末家说”、宜样股份等活动，发挥党组织在公司经营发展中的作用。开展廉政短信、大港股份清廉2077、廉洁谈话、批评与自我批评、专题讲座、典型案例学习等活动，全面提升廉洁意识，改进工作作风，强化风险和责任意识。 2、积极推动重点项目 自2017年董事会、股东大会审议通过公司参与设立AESC(中国)投资有限公司事宜后，公司积极与海峡石油化工、GREEN CONCEPT GLOBAL LIMITED、SONNY WU及金沙江资本进行沟通，就出资时间、交易条款、后续发展计划等方面的具体事宜进行了多轮洽谈，但由于涉及到法律、外管、国资审批等因素，一直未能达成一致。2018年7月因日产汽车正式宣布取消了向金沙江资本出售电池业务单元Automative Energy Supply(AESC)的交易，公司认为上述交易的取消使得参与投资设立AESC(中国)投资有限公司的目的无法实现，因而终止了上述投资合作，并履行了信息披露义务。 3、持续加大研发投入公司子公司艾科半导体作为技术密集型企业，为了满足市场需求，提高服务水平和质量，提升市场竞争力，艾科半导体加大了研发投入，促进技术创新。 告期，艾科半导体研发费用为3,837.43万元，较上年同期增长71.97%。艾科半导体新申请发明专利16件，实用新型专利12件。截至 告期末，艾科半导体拥有发明专利3件，实用新型专利24件，软件著作权11件。 4、全面强化资金管控 告期，公司以资金管理为切入口，强化子公司财务管理责任，进一步落实资金预算管理，实行以收定支，全面加强资金管控；公司清收小组定期研究应收账款清收工作，对客户的信用进行评估，分析应收账款清收的难易程度，联合子公司共同制定清收方案，采取发函、上门、诉讼等多种形式，加快资金回笼，缓解资金压力，防范经营风险。 5、深入开展安全生产 告期，公司坚持”强化红线意识，压实安全责任，扎实做好安全生产工作”的工作理念，秉持标本兼治、重在治本的原则，进一步强化责任落实。通过”263、116专项整治”活动，建立了日常检查、季节性检查、专项检查、板块互查等监督机制，强化隐患排查治理，及时消除隐患，同时加强安全教育培训，开展应急演练、观看警示视频、安全环保知识培训和竞赛活动，增强全员安全环保意识和应急处置能力，确保公司安全环保运行。 (二) 告期产业发展情况 1、房地产 告期，公司密切关注房地产市场动态，抢抓机遇，加快去化力度，实现预销售2.78万平方米。加速推进在手公租房项目的建设和验收，实现公租房住宅9.94万平方米的整体交付。 告期，从整体销售来看，别墅、酒店等高端住宅和商业去化速度较慢，对公司资金占用较大。 告期，公司积极推进与万科、融创等品牌房企的合作，成立项目公司共同开发，减少公司资金投入，分散经营风险，实现优势互补，借助品牌房企的管理经验，提升项目经济效益，拓展公司房地产开发模式。 (1)截至 告期末，公司无土地储备。 (2) 告期开发情况 (6) 告期末，公司融资情况 (7)2019年计划 密切关注房地产市场动态，抢抓机遇，加快在手项目建设和去化力度，加速资金回流。与品牌房企保持良好沟通，寻求合作机会。 (8)根据房地产经营惯例，公司为商品房承购人提供抵押贷款担保，担保期限从《楼宇按揭合同》生效之日起，至贷款银行为购房人办妥正式产权证，并移交贷款行保管之日止(或与各贷款银行约定的其他担保期限)。截至2018年12月31日，公司为商品房承购人提供抵押贷款担保的未还贷款余额为33,688.70万元。由于借款人将以房产抵押给借款银行，因此公司认为该担保事项对公司财务状况影响较小。 2、集成电路 告期，受中美贸易摩擦，终端客户下单犹豫，观望情绪浓等市场因素影响，公司子公司艾科半导体国外订单急剧下降，对艾科半导体经营产生不利影响。艾科半导体积极应变，加大国内市场开拓，提升产能利用率。 告期，艾科半导体实现国外业务收入7,206.81万元，较上年同期下降71.15%。 告期，为了防范金融风险，中央加强了对资金的监管，市场资金偏紧，融资渠道变窄，艾科半导体部分客户资金回流较慢。为督促客户及时回款，艾科半导体对该部分客户采取控制测试服务量或收缩相关业务，以控制风险。 告期募集资金投资项目建成达到可使用状态，而客户开发未能跟上产能的扩张，导致扩张的产能未能有效释放。 告期艾科半导体总体收入大幅下滑，固定资产折旧等固定成本增加较大，出现成本倒挂，艾科半导体经营业绩大幅亏损。 告期，艾科半导体实现营业收入2.08亿元，较上年同期下降58.29%,净利润-9,853.72万元，上年同期净利润13,055.23万元。 3、园区服务 告期，公司园区服务保持平稳发展。公司与新区招商中心及新材料产业园保持良好沟通，积极对接新老客户，主动走访沟通，寻求更多合作契机。不断拓展新客户，稳定老客户，增加服务品种，提升服务宽度和水平。 告期，因市场资金偏紧，公司主动收缩贸易业务，加快资金的回流。同时在环保趋严和督察力度加大的背景下，危废偷排漏排得到一定遏制，给公司固废处置业务发展带来了机遇，公司控股子公司镇江固废经营业绩得到提升。 告期，镇江固废实现营业收入3,011.61万元，较上年同期增长23.64%,净利润1,564.11万元，较上年同期增长28.69%。

二、核心竞争力分析 1、独占资源优势 公司拥有镇江新区内唯一的公共液体化工码头和镇江新区唯一的危废填埋处置企业，能够充分利用资源优势，紧跟新区化工园区内企业的需求，强化与区内企业的合作，积极为新区化工园区内企业提供集化工码头、仓储物流、企业用水供应及危废处置等一体化服务，与新区化工园区企业共成长，共发展。 2、较强的研发创新能力 艾科半导体核心技术团队均具有8-20年或以上的芯片测试技术开发及管理背景，能够满足客户特有要求，有效的制定、优化测试流程。艾科半导体在技术创新和产品开发上取得了较多成果。艾科半导体建立了良好的技术创新体系，并在射频芯片等某些特定产品测试技术方面不断缩小同国际先进技术的差距。 3、技术领先优势 艾科半导体作为国内领先的专业化独立第三方集成电路测试企业，具有高效、专业化的工程服务能力、CP测试方案开发及量产维护能力和工程技术支持，为客户提供优质测试方案，并高度重视客户的产品成本控制成果；具有强大的射频方案工程开发与新产品验证能力，可按照客户流程自行生成最优单元，维护并应用于量产；具有通用射频测试设备研发与产业化能力，目前艾科半导体的NOVA测试系统已量产测试GSM、EDGE、TD、UMTS(WCDMA)等主流移动设备射频前端器件，涵盖单频功放及多频多模发射模块等产品。此外，艾科半导体基于通用自动测试设备(ATE)的射频测试方案能为产能的合理配置带来较好的灵活性。 4、良好的客户基础 艾科半导体凭借专业的测试方案开发能力及量产维护能力，以优质的服务、可靠的质量及行业内的品牌认可度获得客户的信任，先后与展讯通信、长电科技（600584）、矽品科技(苏州)等行业知名度高的公司建立过良好的合作关系。