中国天楹2018年年度董事会经营评述

中国天楹（000035）2018年年度董事会经营评述内容如下：

一、概述

(一)2018年回顾 2018年，中国天楹按照既定发展战略，踏上了从企业上市到产业发展国际化再到产融结合、双轮驱动，具备国际竞争力行业翘楚的征程。 告期内，公司在稳步推进重大资产重组并取得阶段性成果的同时，继续深入完善固体废弃物处理全产业链，秉承高品质发展的理念，积极拓展优质的垃圾分类、城市环卫以及垃圾焚烧发电项目，在公司可持续发展的基础上积极履行社会责任。 截止2018年底，公司经审计的总资产达到88.09亿元，同比增长8.35%;归属于母公司股东的净资产达32.39亿元，同比增长7.25%。2018年度实现主营业务收入18.47亿元，同比增长14.58%;实现归属母公司股东的净利润达2.16亿元，基本每股收益为0.16元。 产业布局立足国内，放眼海外。随着国内环保产业竞争的日趋激烈，公司立足于国内市场，在取得多项国内优质环保项目的同时，积极布局国际市场，拓展国外环保业务。2018年2月，公司、江苏卓正园林工程有限公司与如皋市长江镇人民政府签订了《如皋市长江镇道路、河道保洁、垃圾清运、绿化养护及农村环境”七位一体化”项目合同》；2018年3月，公司与罗平县城市管理综合行政执法局签订了《罗平县城区环卫一体化保洁服务合同(Ⅰ标段)》；2018年5月，公司控股子公司清化天禹环保能源有限公司与越南清化省人民委员会授权的清化省环保厅签订了关于投资位于清化省秉山市社东山坊生活固废垃圾焚烧发电厂项目《承诺协议书》；2018年8月，公司控股子公司河内天禹环保能源股份有限公司与越南河内市人民委员会在越南河内市签署了《生活固废处理发电服务协议书》；2018年9月，公司与西安市阎良区城市管理局签订了《西安市阎良区城区环卫作业项目市场化运作合作经营协议》；公司控股子公司南通天城餐厨废弃物处理有限公司与南通市城市管理局签署了《南通市区餐厨废弃物综合处置项目特许经营协议》；公司控股子公司宁夏天楹环保能源有限公司与固原市原州区综合执法局签订了《固原市原州区环卫一体化项目特许经营协议》；2018年12月，公司与泗阳县城管局签订了《泗阳县城区生活垃圾分类项目采购合同》；与南通市通州区城市管理局签订了《南通市通州区城市环境作业经营协议书》。2018年，公司共签订环卫一体化及垃圾分类项目135个，总合同额合计约45.5亿元人民币，项目遍布全国各省、自治区、直辖市，公司拓展的城市环境服务业务已经初具规模。 运营项目高效稳定。截至2018年底，公司共有10个垃圾焚烧发电项目稳定运营，分别位于江苏如东、江苏启东、江苏海安、福建连江、山东滨州、深圳龙岗、吉林辽源、吉林延吉、山东莒南以及安徽太和，此外滨州二期以及启东三期扩建项目也已于 告期内建设完毕并实现并 发电。2018年，垃圾焚烧发电运营项目考核利润完成率达133.21%。公司运营的环卫一体化项目借助智慧环卫云平台，实现对环卫人员、车辆、运转站等实时在线监管， 表数据实时传输，有效提升环卫项目管理水平和运营质量。 项目建设稳步推进。为积极推进固废处置服务领域内的区域统筹规划，进一步推动区域内垃圾处置量的增长，公司积极推进各在建项目的建设。 告期内，除分别位于陕西蒲城、河南民权、重庆铜梁、长春九台、山东平邑、长春双阳、宁夏固原、扬州江都、越南富寿、新加坡大士、越南清化、越南河内以及南通通州湾正在建设或筹建的13各项目外，公司现有运营项目的改扩建也如火如荼的展开，分别为深圳天楹提标改造、连江二期、太和二期以及启东四期4个项目，这些项目的建成将为公司后期业绩增长带来积极的影响。同时随着越南垃圾焚烧发电市场的不断拓展，公司根据阶段发展重点进行优质资源的整合，从组织实施、技术、员工发展的角度，搭建核心团队，负责统筹推进越南项目，组织开展设计、施工、建设、安装、调试、运营以及协同越南市场项目拓展，保证越南各垃圾焚烧发电项目能够高质、高效的建成并顺利运营，为公司海外环保市场的拓展树立标杆。 环保设备销售成绩显著。2018年，公司全资子公司江苏天楹环保能源成套设备有限公司生产的环保设备除满足公司内部项目使用需求外，外销市场也取得了不错的成绩，天楹品牌的环保设备已热销海内外多个国家和地区。 告期内，天楹成套设备公司取得多笔垃圾焚烧炉及其配套设备销售订单，其中与成都市兴蓉再生能源有限公司签订的《成都万兴发电厂(二期)垃圾焚烧炉及配套设备采购合同》，合同金额达8500万元；此外天楹成套设备公司还签约了63份垃圾分类设备外销合同，为公司带来了可观的经济效益。 科技创新成果丰硕。2018年，中国天楹标准化工作取得重大突破，公司已被列为江苏省三家标准化试点单位之一，公司制定《生活垃圾焚烧飞灰熔融玻璃化处置技术规范》企业标准升级为江苏省标准，填补了行业空白，未来将向着国家标准乃至国际标准迈进。2018年，公司获中国国家人力资源和社会保障部批准设立国际博士后科研工作站，被中国国家知识产权局认定为国家知识产权示范企业，并获得了工信部颁发的两化融合管理体系证书；中国天楹设计研究院李要建团队入选江苏省委组织部最高人才荣誉”双创团队”、田君国入选江苏省”双创人才”、孙仲华入选海安市”海纳英才”。公司全年共申请专利113件，新增授权专利74件，其中发明专利4件、外观设计专利12件、实用新型专利58件；授权软件著作权7项。 截至2018年年末，公司已有授权专利411件，其中发明专利22件、外观设计专利12件、实用新型专利377件，另有75件发明专利已进入实审状态。 行业并购取得阶段性成果。2018年11月1日，公司收到中国证监会关于核准公司重大资产重组的批复，至此，中国天楹收购世界环保巨头Urbaser已完成全部审批程序。截至本 告披露之日，江苏德展已完成工商变更登记手续，成为中国天楹全资子公司；公司向中节能华禹(镇江)绿色产业并购投资基金(有限合伙)等26名交易对方发行的1,087,214,942股股份，也已于2019年1月24日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理新增股份登记手续，并于2019年2月1日在深圳证券交易所A股上市。本次重大资产重组的后续工作也在稳步推进中。 (二)2019年展望 目前我国环保产业正处于从高速发展向高质量发展转变的重要节点，环保市场的发展新趋势对公司的市场定位与战略布局提出了更高的要求。公司将继续按照垃圾处理”减量化、资源化、无害化”的原则，以建立”分类投放、分类收集、分类运输、分类处理”的垃圾处理系统为目标，融合技术、人才、资本等世界一流资源要素，为城市环境问题提供科学、先进的一揽子解决方案。公司将不断进行产业升级，立志成为世界领先的城市环境综合服务运营商，将中国天楹打造成为环境保护行业的国际领先企业，为股东创造更大的价值，为改善人类生存环境做出更大贡献。 加速并购标的融合，实现优势叠加。随着并购标的资产过户完成，江苏德展已成为中国天楹全资子公司，全球环保巨头Urbaser成为了上市公司的重要组成部分，也是公司融入国际环保市场的重要桥梁与纽带。2019年，公司的主要工作是实现与Urbaser的相互融合、优势互补。通过借助Urbaser在全球市场的品牌影响力和先发优势打开国际市场大门，同时带动国内产业和市场升级；境内外双品牌联动分工拓展，最终实现全球市场的无缝布局。公司将借助Urbaser先进的环保技术工艺和高效的项目管理经验，打通上游环卫业务产业链，提高项目整体服务能力，促进运营效率提升和项目创收。 保障重点项目建设，树立海外项目标杆。近年来，公司已在海外市场连续中标越南富寿、越南清化、越南河内及新加坡大士等垃圾焚烧发电项目，其中越南河内垃圾焚烧发电项目日处理规模达4000吨/天，2019年，公司将其列为重点建设项目。为确保项目建设按节点要求高品质有序推进，公司集中优势资源，搭建核心团队，与国内外知名企业展开合作，强强联合，力争将越南项目尤其是河内项目打造成公司海外优质项目标杆。 实现高质量发展，明确项目定位，坚持效益优先。在环保行业从高速发展向高质量发展转变的大趋势下，公司拓展国内外环保项目的过程中不断明确优质项目标准定位，在提升项目经济效益的同时，进一步提升公司服务质量，使公司的服务得到民众、客户和政府的认可，走可持续发展之路，更好的实现社会价值。 深入推行组织重塑与价值表达工程，实现组织和个人价值最大化。在公司产业发展国际化的过程中，深入推行组织重塑和价值表达工程是适应公司全球化战略布局的必然选择。只有将公司的组织结构变得更加灵活、敏捷，充分发挥公司每位员工的自身价值，使其参与到公司的发展和项目的建设和管理中去，实现高效配置资源、多方互动、互相支持，才能适应公司在国际化道路上面临的冲击和挑战。

二、核心竞争力分析 告期内，公司在积极推进产业并购重组的同时，深入拓展全产业链发展模式，加强管理团队建设，注重人才培养，广泛吸纳核心技术人员，加强技术研发，以先进的技术屹立行业前沿。公司核心竞争力主要包括以下几方面： 1、先进的全产业链处理体系 公司采用全球最先进的智能化垃圾分类收运设备和体系，从硬件和软件同步对现有垃圾分类收运系统进行改进和创新，提升城市环境服务全节点的技术水平。公司以打造生活垃圾处理为主线的城市环境综合服务运营商为目标，业务从垃圾焚烧发电末端处置向上游的分类、收运、中转以及城市综合环卫方向稳步拓展，形成具有一体化运作优势的固废处理产业链，各业务环节之间将形成可观的协同效应，加快建设速度，提高运营效率，加强设备运营、维护和维修，并促进技术创新。 2、智能的城市环境综合服务平台 依托物联 、互联 和云计算等最新技术，公司成功搭建了智慧城市环境综合服务平台，通过为城市固废全产业链各级元素(包括各类设备设施、作业/管理车辆、作业/管理人员等)配备感知设备、智能终端，对城市固废产业链的全过程、全对象实时管控，使得不同类型垃圾能得到循环、再生利用和合理处置处理，同时借助对数据库的分析、挖掘、应用和管理，实现城市固废管理工作的专业化、高效化、信息化和智慧化。 3、领先的研发能力和技术水平 公司是机械炉排炉焚烧模型的构建者、生活垃圾焚烧设施建造工艺”鲁班奖”获得者，”国家火炬计划——单元模块化大型生活垃圾焚烧炉项目”的承载者，国家科技示范项目、优质工程的践行者。公司技术研发中心长期致力于垃圾焚烧发电整体解决方案的研究，2018年中国天楹标准化工作取得重大突破，公司已被列为江苏省三家标准化试点单位之一，公司制定的《生活垃圾焚烧飞灰熔融玻璃化处置技术规范》企业标准升级为江苏省标准，填补了行业空白，未来将向着国家标准乃至国际标准迈进。 告期内，公司获中国国家人力资源和设备保障部批准设立国际博士后科研工作站；被中国国家知识产权局认定为国家知识产权示范企业，并获得了工信部颁发的两化融合管理体系证书；中国天楹设计研究院李要建团队入选江苏省委组织部最高人才荣誉”双创团队”、田君国入选江苏省”双创人才”、孙钟华入选海安市”海纳英才”。截至2018年年末，公司已有授权专利411件，其中发明专利22件、外观设计专利12件、实用新型专利377件，另有75件发明专利已进入实审状态。 4、优秀的管理团队 公司核心管理团队具备丰富的行业知识、专业的技术实力和高效的管理能力，并通过多年的城市生活垃圾处理设施投资、建设、运营管理等业务的实践，公司形成了一支具备专业投资和管理能力的核心管理团队，能较好地控制技术路线选择风险、投资风险、施工管理和工程质量控制等建设风险以及运营管理风险。公司核心管理团队始终保持稳定，对生活垃圾焚烧发电的技术、业务模式及发展趋势等具有深刻理解，对公司的竞争定位和发展战略具有清晰的思路，为公司的持续发展奠定了坚实的基础。

三、公司未来发展的展望 (一)公司发展战略 1、成为优秀的城市环境综合服务运营商 公司以垃圾处理”减量化、资源化、无害化”为目标，融合技术、人才、资本等世界一流资源要素，为城市环境问题提供科学、先进的一揽子解决方案。在垃圾智能分类收运、智慧环卫与分类资源化代谢处置的全产业领域深耕细作，将业务领域覆盖投资建设、设计咨询、技术研发、设备制造和运营管理，力争成为优秀的城市环境综合服务运营商。 2、打造环保新能源行业的国际领先企业在全球各国越来越重视环境保护的大氛围下，公司在抢占国内环保市场的同时，积极开拓国际市场，凭借技术研发、环保装备制造以及项目运营等各项优势在国际市场中站稳脚跟，获取优质环保标的，与国际行业内高品质的公司展开深度合作，强强联合，将中国天楹打造成为环保新能源行业的国际领先企业。 3、形成城市资源闭环式管理 以”全场景、全品类、全智能、全过程、全处置”服务为特色，采用全球最先进的智能化垃圾分类收运设备和体系，从硬件和软件同步对现有垃圾分类收运系统进行改进和创新，提升城市环境服务全节点的技术水平。利用物联 与移动互联 技术、硬件智能设备、循环经济产业集约设施，连接生活、消费、服务全领域，搭建了智慧环卫平台、再生资源平台、公众交互平台、逆向物流平台四大平台，协同城市各类生态资源，形成城市资源闭环式管理。 4、实现内部管理水平再提高 坚持发展靠管理，公司将继续通过组织重塑、人才改革等有效机制，充分调动全体员工的积极性、主动性，提高员工的技术素养、管理素养及人才素养，围绕责任、高效、分享、发展来进行机制改革，从管理中提升效率，通过管理提升公司竞争力，为公司高效、优质的可持续发展奠定坚实的基础。 (二)可能面临的风险 1、宏观经济形势变化引发的相关风险 随着国家对环境治理的日益重视，环保产业也将迎来前所未有的发展机遇，但同时环保产业对国家政策、法律法规和宏观经济也存在很大的依附性。在宏观经济景气时期，城镇化率增速较快，政府对环保产业投资力度也将加大，城市生活垃圾产生量、清运量及热值也较高，垃圾焚烧发电厂规模、垃圾处置量及上 发电量也会随之提高，但如果宏观经济出现波动，则可能影响垃圾供应量，同时也可能会影响政府对垃圾焚烧发电业的投入，从而影响公司日后项目的拓展及现有垃圾焚烧发电项目的垃圾处置收入和售电收入。 2、行业竞争风险 在我国城市化生活水平越来越高的今天，垃圾围城已成了亟待需要解决的问题，国家对生活垃圾无害化、减量化、资源化处理也提出了迫不及待的需求，这也激发了固废处置行业的投资热潮。近几年来大量的央企、国有企业和民营企业通过投资、收购、合作等方式进军固废处理领域，随着竞争者的增加，导致市场竞争越来越激烈，垃圾处置费也不断出现新低，面对越来越剧烈的行业竞争格局，公司也将面临更加严峻的挑战。 3、海外投资政治风险 伴随着国家”一带一路”政策和”走出去”战略的深入推进，在响应政府号召并结合自身实际的情况下公司积极参与境外投资，获取海外优质环保标的。但随着公司融入国际环保市场，政治风险已不可避免的成为了影响公司海外投资的一个重要因素。为维护股东和公司整体利益，公司将采取谨慎分析、综合考量的态度，对东道国的经济环境、政治形势、法律与政策进行深入研究分析，尽最大可能将风险降至最低。 4、资金风险 公司主要采用BOT、BOO等特许经营业务方式投资、建设、运营城市生活垃圾焚烧发电项目，该类项目建设前期投资规模较大，在转入运营后再通过服务的方式逐期收回，这对公司现金流提出了更高的要求。公司正处于快速扩张阶段，可能存在投资资金不足而导致业务无法快速扩张的风险。 5、管理风险 随着公司业务规模不断扩大，业务类型不断丰富，面向的市场也在不断的拓宽，公司子公司数量不断增加，公司资产规模、人员规模、管理规模也均处于快速扩张期，组织架构和管理体系趋于复杂，使得公司在管理决策和经营决策上的风险有所增加。 在未来环保产业快速发展过程中，公司仍然面临较为严峻的风险与挑战，公司将以不同的对策和措施，控制和化解风险，公司也将不断加强市场投资力度、开拓更多业务渠道，抢抓市场机遇，提高核心竞争力，继续加强精细化管理，用最优的经营业绩回 广大投资者，并为环境保护事业做出贡献。