云计算各标的基本面跟踪及行业动态

海康威视：EBG的多领域推进，反复构建直达场景业务核心的智能化能力

8月，广联达和海康威视在上海举行了数字建造联合视觉实验室揭牌仪式，实验室，将以建筑领域为主研目标，致力于将智能物联 、AI和机器视觉等技术和产品，融入到建筑施工的具体业务场景，打造专属智能感知产品和AI算法，共同为行业用户创造价值。此外，仪式上还发布了现场记录仪、全景相机、智能相机等5款联名共研专属感知设备，这些设备将运用于工地移动巡检，全景智能监测等场景，帮助管理方建立全面的现场感知能力，提升安全和管理效率。同时，广联达和海康正式发布了新的联名解决方案，该方案全面覆盖人员进出管理、车辆出入管理、物料管理、渣土车清洗管理、安全帽佩戴管理、吊钩可视化、升降梯风险监测等功能，通过行业AI算法对视频数据分析、多维立体视频输入，能够立体构建施工现场的数字孪生，打造基于机器视觉的智慧工地，并通过一站式服务，最终实现集约化管理。

7月，海康威视正式发布“固体废物全生命周期智慧监管平台”，这个平台相当于给固废全流程监管装上了“智慧大脑”，能帮助生态环境部门从固废产生、收集、贮存、转运、处置等各个环节开展可视化、数字化、智能化监管，实现固废从产生到处置等各个环节“看得清”、“查得清”、“管得清”。

7月，苏州市拙政园管理处与海康威视达成战略合作，基于本次合作，双方将共同成立“智慧园林联合创新实验室”。双方以创新实验室为载体，针对拙政园景区的不同场景、不同受众对象的需求为导向，结合海康威视AI Cloud、物信融合理念，聚焦于智能视频技术、数据分析技术、云计算技术的应用。通过持续的场景感知、技术融合和应用创新，共同研究创新的智慧旅游和智慧景区解决方案。

用友 络：L1级央企的国产化全面加速，PLM全面铺开

2021年以来，公司持续借助国产化契机在大型/巨型客户突破。进入下半年头部客户签约继续提速，截止8月，L1级客户签约增长率超55%，这些项目将在后续随着交付持续确认收入，为今明年收入增速目标构筑坚实保障。

8月，北京市密云区国资委与用友 络举行战略合作框架协议签约仪式，据悉，此次密云区国资监管平台一期建设，沿用“集团公司”概念，密云区国资委实际上做为“企业集团母公司”，国资委做为纽带穿透到所监管的国有企业；最终看到“财务语言清晰界定、计量”的价值形态的国有资本，真正做到财务监管，真实地评估其价值创造。用友项目团队基于密云区国资委现状，将通过统一监管平台实现对下辖监管企业的财务统一管理，规范财务流程，实现企业智能财务管理，为企业提效赋能。

公司PLM接连拿下国内某知名新能源车厂的整车项目及新能源项目，实现了标志性的突破。此外，7月，公司三田PLM项目启动，此次PLM项目的目标主要有：1. 引入研发管理PLM系统，建立公司产品开发规范体系；2. 实现基于流程的规范的工作协同和部门协同；3. 实现项目过程透明化，缩短开发周期，提高产品质量，控制项目风险；4. 采用电子化流程，提高流程执行效率和透明度；5. 通过PLM与U8-ERP系统集成，实现设计制造一体化，提高数据正确性数据处理效率；6. 构建安全可控的图文档管理机制，建立研发知识库、产品标准库、设计经验库等库。过去，三田公司也曾使用实施完成了U8 ERP系统，此次合作将进一步提升三田公司研发管理水平。

8月，全球知名IT市场研究机构IDC发布《中国企业级应用软件EA SaaS市场跟踪分析 告》、《中国ERP应用平台化云服务市场洞察 告》，用友获得企业云服务市场第一、企业APaaS云服务市场第一、中国企业应用SaaS市场占有率第一、中国财务SaaS市场占有率第一、中国供应链管理SaaS市场占有率第一、中国ERP云市场份额第一等多项第一。

据全球权威信息技术研究和顾问公司Gartner 告显示，用友入选Gartner全球市场指南，成为Gartner推荐的全球供应商。同时，Gartner研究 告显示，公司还是全球十大企业级应用软件提供商，是全球TOP10中唯一入围的中国厂商。

在2021全球数字经济大会上，用友精智工业互联 平台3.0正式发布。用友精智工业互联 平台是用友BIP面向工业企业的全面应用，是首批国家级跨行业跨领域工业互联 平台之一。与精智2.0相比，精智3.0全新升级五大技术引擎（物联 、边缘计算、工业大数据、数字孪生、人工智能）、全新支撑十大应用场景（5G+工业互联 、平台+工业机器人、平台+供应商协同等）、全新铸造三大平台底座（工业互联 标识解析二级节点、工业大数据中心、区域运营平台），进一步推动工业企业数智化。

金山办公：持续加强产品领先性，积极信创生态合作

金山办公与北京九思协同软件有限公司成功签署深化战略合作框架协议。九思软件是中国OA公司“领军企业”之一，可提供OA办公系统的咨询、规划、研发和服务，旗下“信创生态”系列产品兼容国内40余种主流软硬件厂商产品，包括CPU芯片、服务器、操作系统、数据库、中间件及各类常用办公软件，并与国内众多生态链厂商建立了长期的合作关系，形成有完整的安全创新生态链。此次双方正式签署战略合作协议，借助双方各自多年丰富的项目积累与服务经验，共同为行业及客户提供安全可靠的产品及解决方案，打造更加安全、高效的数字化工作方式。助力我国政企信息化建设稳健发展。

恒生电子：产品前瞻布局，以技术引领行业迭代

8月，在2021期货行业合作伙伴峰会上，恒生LDP新一代期货交易平台正式发布，平台具备低延时：核心延时小于1.3μs；高可用：支持双活、灰度升级、重演；易扩展、易运维的多重特点。同时，为了满足期货公司对IT资产自主可控和二次开发的需求，该平台提供了配套的开发框架和运维监控框架，期货公司可以快速实现差异化的业务需求。此外，平台全面符合信创要求，支持华为、曙光、长城、浪潮等集成中国芯ARM、X86的主流服务器，并已针对不同CPU架构的服务器做了稳定性、性能、可用性等方面的测试，还与麒麟操作系统V7.0、V10进行了适配。目前，LDP期货交易平台已协助多家头部期货公司顺利通过信创评审。

恒生电子旗下子公司杭州恒生利融软件有限公司宣布与总部位于英国伦敦的金融科技公司Finastra达成合作。恒生利融将基于Finastra的资金交易系统Fusion Opics，在恒生电子推出的云原生分布式平台上，打造符合国际标准的国产化资金交易系统恒生Mangos，赋能银行资金业务高质量发展。作为合作的一部分，恒生利融将负责管理Fusion Opics目前在中国内地、港澳地区及海外中资的银行客户。未来，恒生利融也将继续在内地和港澳地区代理Finastra的Summit产品，为国有大行、股份制银行、城商行、农商行等不同规模的银行客户，提供差异化的资金系统服务。

恒生电子FPGA极速行情系统已支持沪深双市场，为投资者提供纳秒级解码的低延时行情服务，实测全链路时延1.3微秒，并已在国金证券首家落地。FPGA极速行情系统可以实现吞吐量每秒百万笔消息稳定运行，并将延时标准偏差控制在个位数纳秒级别，实现了”0抖动”。系统还支持盘中重建服务,在保障数据连续性的同时，通过以太 帧错误检测、业务包错误检测、重复包处理，确保数据正确性。此外，经过多轮严苛压力测试，不断打磨确保不乱序、不丢包，确保行情数据的完整性和准确性。公司指出，基于恒生新一代低延时、分布式、高可用技术平台LDP，FPGA极速行情系统可与LDP极速交易系统和LDP极速风控系统相结合，为量化机构投资者打造完整的极速交易服务。最新数据显示，LDP平台端到端时延已突破100纳秒，组播 络端到端时延低于1.5微秒，吞吐量超3000万笔/秒。

广联达：探索业务生态串联，产学融合形成行业示范

8月24日，筑友智造科技与广联达战略合作发布会正式举行，公司拟通过香港子公司出资2.88亿港元认购筑友智造科技发行的3亿股股份，占发行后筑友智造科技已发行股本的9.67%。认购完成后，公司将成为筑友智造科技的第二大股东。下一步双方在数字化方面的合作将覆盖装配式建筑全产业链，探索并实现各业务生态的数据整合和串联，携手打造装配式建筑行业的数字化整体解决方案。

7月，广联达与中国高等教育学会举行战略合作签约仪式，公司将通过“双百计划”的校企政研对话交流平台，深度参与校企“双走访”，共同建设产教融合示范基地，共建一批产教深度融合的重点工程项目，成为产教融合行业共同体，形成示范带动作用。与此同时，双方还将在数字校园建设、产业学院合作等方面进行进一步深入探讨达成战略合作。

附国资云机构点评：

国资云的推广预示着党政及国企未来将坚持私有云技术路线。从天津、四川等省市国资云平台的建设方式来看，未来党政及国企部门的业务系统上云将坚持私有云的技术路线，由此可能对未来国内云计算市场带来深远影响。

国资云IaaS层将由各省市国资主导建设。IaaS层是存储数据的核心，国资云平台将运行在具备国资背景、满足等保二级要求的IDC机房之上，各省市政府将通过新建或加强对现存IDC机房资源的投资力度来强化对IaaS层和数据的掌控，如浙江省在今年3月启动国资云项目建设，明确由浙江省国资委控股的杭钢股份承担起本省国资云IDC机房的建设与维护运行。

PaaS层公有云厂商将通过技术手段赋能国资云平台建设。云计算的软件平台层上阿里云等公有云厂商仍具备明显的技术优势，中短期内在PaaS层公有云厂商将通过技术手段继续赋能国资云平台的建设，如公开资料显示四川国资云、浙江国资云平台目前都还以阿里云的技术作为支撑，但是平台的运营权将牢牢掌握在国资手中。

通用型SaaS厂商及信息化厂商将迎来更开放的发展环境。过去市场经常会讨论巨头凭借平台绑定优势在未来会对一些通用性较强的SaaS厂商的生存空间形成挤压，由于未来国资云平台的运营权将掌握在国资手中，SaaS层的生态将更加开放，如天津市已经在展开基于天津国资云平台的信息化应用的征集和选型，囊括云安全、OA、邮件、ERP等各个通用化程度较高的应用环节，IaaS层和PaaS层的基础软件厂商也将迎来更开放的发展环境，包括操作系统、数据库、中间件等环节。

国资云建设的核心目的是加强国企的数据安全保障。除去坚持私有云的路线以外，此次国资云建设明确要求把各企业自有的安全性不满足等保二级要求的机房逐步迁移至国资云机房，符合等保二级及以上要求的机房及业务系统则需要与国资云平台实现对接（尚不具备上云条件的系统可 备暂时不对接），其目的还是为了强化对国企数据资源的监管，将直接提高国企整体的 络安全、数据安全投入力度。

国资云的建设将推动行业信创的提速。国资云和信创云实际上是从资本和技术两个角度来强化国企的数据安全，国资云要求机房、数据由国资掌握，信创云则从技术上减少后门漏洞。目前信创云直接承载全部国企的业务系统是不现实的，所以未来国资云和信创云的推动可能有两种方式，一种是在国资云机房中逐步加大信创基础设施的建设，能够上云的业务系统全部迁移至国资云机房，将业务系统按照实际需求运行于不同的基础设施上（天津模式）；第二种是新建的国资云机房全部运行于信创基础设施之上，业务系统向国资云的迁移是逐步推进的，能够适配信创环境的业务系统先行迁移（浙江模式）。无论哪种模式，国企后续IT技术设施及业务系统的信创化转型都是大势所趋，将加速行业信创的发展。

投资建议：目前国资云体现出一定的主题投资属性，

IaaS层建议关注具备国资背景的IDC厂商，潜在受益标的有杭钢股份（浙江省国资委）、铜牛信息（北京市国资委）、云赛智联（上海市国资委）、数据港（上海市静安区国资委）、美利云（国务院国资委）、易华录（国务院国资委）、特发信息（深圳市国资委）、常山北明（石家庄市国资委）、浪潮信息（山东省国资委）等；

SaaS层建议关注政府、国企客群基础较好的头部通用型信息化厂商，受益标的包括安恒信息、奇安信、深信服、中孚信息、卫士通等安全厂商，致远互联、泛微 络、金山办公等OA办公厂商，用友 络、金蝶国际等ERP厂商；

信创产业链建议关注头部信创厂商，受益标的包括东方通（中间件）、中国软件（操作系统、数据库）、诚迈科技（操作系统）、中国长城（CPU及服务器）、中科曙光（CPU及服务器）等信创基础软硬件厂商。