北斗星通2019年年度董事会经营评述

北斗星通（002151）2019年年度董事会经营评述内容如下：

一、概述

（一）2019年度业绩

2019年，面对宏观环境的不确定、中美贸易摩擦、行业竞争加剧、融资环境错综复杂等国内外风险挑战明显上升的复杂局面，公司坚持“聚焦主业、抓住机遇、稳健发展”的指导原则， 告期内，实现营业收入29.87亿元，较上年同期下降2.10%，归属于上市公司股东净利润-6.51亿元，较上年同期下降710.59%，经营性现金流1.4亿元，连续二年为正数。

归属于上市公司股东净利润下降主要原因是：（1）为公司结合实际经营情况及宏观环境、行业政策、客户需求的变化，根据《企业会计准则第8号-资产减值》及相关会计政策规定，资产减值7.08亿元，影响归母净利润-6.28亿元。（2）研发支出费用化同比增加0.78亿元，增长54.53%。

（二）抢抓三大新机遇，开拓市场新空间

告期内，公司按照“抓住机遇”的总要求，紧抓5G、北斗卫星导航系统和信息装备等领域技术迭代更新的机遇。

紧抓5G基础条件建设机遇，通过5G基站用陶瓷元器件的研发和产能建设，大幅提升了生产工艺、生产条件和生产能力。

5G微波陶瓷元器件完成设计送样上百个型号，2019年底通过了国内头部通讯设备商的供应商质量体系认证，正式获得了供货资格。

满足北斗三号技术要求的高精度、低功耗芯片研发进展顺利，保持了国内领先的地位，在无人机、自动驾驶、测量测绘等高精度领域保持了领先的市场份额，并大力拓展车载前装市场。“云+芯/端”的高精度位置服务模式逐步落地，公司完成了采用自主创新设计的HAAS技术验证平台，具备了商业运行的条件。

信息装备市场需求回暖，对满足复杂环境下的信息装备提出了更高的要求，公司在传统优势产品基础上，对多型信息装备进行技术升级，天通卫星终端通过了定型，已经开始批量出货。

（三）持续加大研发投入，提升公司研发竞争力

告期内，公司持续加大研发投入并通过法律与技术手段加强知识产权。 告期内，研发投入3.33亿元，占营业收入11.2%，同比增长39.04%。其中，导航芯片、高精度天线、陶瓷元器件方面投入2.1亿元，占比62%，取得了一系列标志性成果：率先推出了行业领先的22nm工艺导航芯片，进一步降低了高精度定位的成本，拓展了智能驾驶等高精度应用领域，芯片技术的突破结合云服务建设，“云+芯/端”模式初露端倪；微波陶瓷产品大幅提升了生产工艺、生产条件和生产能力，抓住了5G基站建设对微波陶瓷射频元器件需求的机遇，经过一年的攻坚克难，2019年12月获得了通信头部企业的供应商资质。

（四）聚焦核心业务

告期内，公司按照“聚焦主业”的总体要求，结合未来发展机遇，对公司各业务进一步梳理，确定“导航芯片、陶瓷元器件、汽车智能 联”作为公司未来一段时间内重点业务，并针对这三类业务所面临的形势和发展阶段，分别制定不同的发展策略，在导航芯片方向，进一步夯实其基础地位和其对其他业务“赋能”的作用，不断巩固其技术领先优势，并逐步发挥其竞争优势，走向国际；在陶瓷元器件领域，重点抓住当前5G基站建设及5G终端发展机遇，不断提升其技术和扩大产能，以高品质、高效率满足当前快速发展的市场需求；在汽车智能 联方面，充分利用整合带来的协同优势，通过规模化生产、规模化采购、集中研发等措施，降低成本和费用，推动其渡过当前困难时期。通过 告期内一系列“聚焦主业”的措施，公司的人力、资金等资源得到更为有效的利用，并进一步降低了公司经营成本及经营风险，为公司未来发展进一步理清了思路。

（五）引入战略合作伙伴，深化智能 联业务布局

为抓住汽车电子“智能化、 联化、电动化”发展趋势，通过设立“北斗智联”，将公司智能 联相关的业务和资产全部注入北斗智联；同时，与战略合作伙伴华瑞世纪合作，将远特科技注入北斗智联，完成智能 联板块与远科技的合并，获取规模优势，利用3-5年时间将北斗智联打造成“国内领先、国际一流的智能 联电子产品、技术与服务提供商”。 告期内，公司与华瑞世纪、北京高精尖产业发展基金合作，成立了规模5亿元的海松资本基金，并完成首期出资，该基金将围绕上市公司产业发展进行布局。

（六）识别化解经营风险，创造高质量发展条件

告期内，公司以现金流管理和降本增效为主线，通过实施信用管理、强化对应收和库存的管理、利用法律手段等多种措施保证资金安全。公司以战略客户的需求为导向，提升公司管理体系建设及组织运行效率。公司核心技术能力、基础条件、标准规范、交付能力和服务水平得到较大提升，为公司开启高质量发展新阶段创造了有利条件。

二、主营业务分析

1、概述

1、基础产品业务

基础产品业务是公司的核心业务，处于国内领先、国际一流水平，拥有自主知识产权的卫星导航高精度定位芯片国内市占率第一，基于自研芯片的卫星定位模块/板卡和卫星定位天线广泛应用于无人机、自动驾驶、精准农业等领域。 告期内，基础产品业务实现收入12.52亿元，同比下降11.63%。

收入下降的主要原因是： 告期内，公司为了聚焦主业，主动缩减了一部分运营资金需求量大、毛利率低的基站建设业务和蓝牙模组业务。与此同时，公司优势明显的芯片、天线业务受益于无人机、智能驾驶、特种应用等高精度市场的快速增长，收入同比大幅上升，比较优势进一步加大。为抓住5G建设机遇，加大了5G基站用陶瓷介质滤波器和LTCC产品的研发投入和产能建设，随着产能、品质控制能力的提升及战略客户的突破，面临跨越式增长的机遇。通过上述措施，公司的主业更加聚焦，优势越发明显。

2、汽车智能 联与工程服务

面对2019年汽车市场需求下滑，公司汽车智能 联业务与远特科技合并，获取了规模优势，实现收入6.59亿元，同比上升7.44%；合并后，以整合增效为主线，在营销、研发、制造、采购、财务、人事等多方面进行了优化及调整，取得阶段成果并为2020年目标达成奠定了基础。主要资源聚集基本客户——长安、吉利、上海大众、北汽，放弃了高风险客户——博郡、众泰、大运。多款自研产品实现SOP，产品成熟度逐步提升，关停了HUD、TSP等短期内难以盈利的项目。

汽车工程服务是德国in-tech从事的主要业务， 告期内实现收入8.23亿元人民币，同比下降3.14%；2019年三季度后，由于OEM车厂预算下调，导致收入有所下降。 告期内，公司作为控股股东与经营层股东达成共识，减少针对未来不确定业务的投入，主要资源聚集在工程测试服务能力的市场开拓和提升上。加强内部管理，运用信息化工具，提升业务分析能力和精确性。

3、信息装备业务

信息装备业务受益于整体行业需求复苏，抓住市场回暖的机会，实现快速增长， 告期内实现收入1.67亿元，同比增长73.11%；实现归母净利润1,498.20万元，同比上升225.78%。

4、基于位置的行业应用与运营服务

基于位置的行业应用与运营服务主要为海洋渔业安全生产提供信息系统应用解决方案与信息服务。 告期内稳健经营，保持行业第一，市场地位得到巩固和加强，实现收入8,592.24万元，同比上升14.87%；实现归母净利润509.76万元，同比上升12.02%。

公司四大业务板块 告期内业务收入和毛利率，具体如下表（单位：亿元）

二、核心竞争力分析

公司上市以来，深耕导航定位领域，持续加大芯片、高精度天线、微波陶瓷元器件和云服务为代表的核心基础技术研究，技术领先优势明显，不断拓展无人机、自动驾驶、精准农业、5G建设等新的应用领域；抓住自动驾驶兴起的机遇，积极布局汽车智能 联与工程服务领域，打开了广阔的发展空间。逐渐在战略定位与业务布局、技术研发、生产制造、业务协同、国际化、人才与企业文化等方面建立起行业优势，北斗星通品牌影响力和行业地位逐年上升。

1、战略定位与业务布局优势

公司重视战略研究，以三年战略规划为牵引，及时根据形势变化迭代调整规划，制定适合自身条件的阶段发展策略。 告期内，公司不断拓展“北斗+”新业态的外延和内涵，明确了“云+芯/端”的核心战略，通过加大核心业务投入、剥离非核心业务并举，更加聚焦主营业务，务实打造“云+芯/端”（含GNSS基础产品和服务）与“汽车智能 联产品与工程服务”的“1+1”战略业务板块格局。

2、技术及研发优势

公司通过在重点业务板块和方向持续投入，加强研发条件建设，完善研发体系，引进高水平人才，推动产品和技术升级，以技术创新引领业务拓展。 告期内，研发投入3.33亿元，占营业收入11.2%，同比增长39.04%，公司新申请专利48项、软件著作权44个，截止期末，累计申请专利570个，取得授权396个，累计申请软件著作权465个，取得软件著作权462个。获得第十届中国卫星（600118）导航年会授予公司应用贡献奖、杰出贡献奖、产业推广贡献奖；公司获评“2019中国地理信息产业百强企业”第一名；公司自主北斗芯片亮相庆祝新中国成立70周年大型成就展。

3、生产制造优势

公司坚持上规模上水平，积极打造先进的智能制造体系，持续提升产品质量和成本优势。 告期内，公司利用5G相关产品导入国内先进供应链体系机遇，对标战略客户质量需求，倒逼产能和质量管控能力提升，介质波导滤波器自动化生产线、天线自动化生产线、机联 平台陆续投入使用，随着自动化水平的提升，产品质量的一致性、稳定性和精准性大大提升，与此同时，ERP、MES等信息化系统围绕管理流程信息化部署并不断优化，为实现产品质量可视、可控、可追溯提供了保证。

为充分发挥资源的整合利用，成立了北斗星通汽车智能 联板块，完成主要相关资产的重组和统一管理，原来分散在各地的生产能力逐渐集中到宿迁，产线的产能利用率大大提高，产品的直通率明显改善。

4、内部协同优势

公司坚持协同发展，以基础产品业务赋能汽车智能 联业务，以汽车智能 联业务带动基础产品业务，两个大体量业务协同促进共同跨越。在北斗卫星导航、通信、汽车智能 联三大业务方向，抓住历史性机遇，协同实现相关业务单元的产业升级。 告期内，公司充分利用“大营销”机制和平台，利用各业务板块协同，集中优势服务客户，满足多样化需求，提供全方位解决方案。 告期内，“大营销”货架产品销售翻倍，实现近5,000万元；公司协同业务单元联合申 北斗办重大专项及各级政府项目24个；签订政府项目合同额为近8,000万元，同比增长68%。

5、国际化发展优势

公司坚持国际化，通过RxNetworks和in-tech运营 络，为公司拓展海外业务提供了桥头堡。通过国际化，公司快速获得了基础云服务的成熟技术、运营经验、规模化客户。 告期内，RxNetworksHAAS演示验证平台完成研发，开始面向国内外客户推广。伴随北斗导航系统2020年面向全球提供服务，公司业务的国际化市场开拓增加了新的需求空间。

6、人才与企业文化优势

公司坚持“诚实人”核心价值观文化引领，凝聚了一批各领域优秀人才，文化育人、文化强企效果明显。 告期内，公司完善“外派董监高”人力资源管理与激励等政策，建立企业文化官机制，开设“管理者的50堂必修课”培训课堂，创建了北斗星通大讲堂；公司持续优化技术和管理人才队伍，研发和管理团队更加稳定。子公司因地制宜，培育具有各自特色的企业文化，对巩固和发挥各自业务优势起到了积极作用，为公司稳健经营发挥了重要作用。

三、公司未来发展的展望

公司使命：向用户提供满意的导航、定位和通信的核心产品与解决方案，以此奉献社会，回 顾客，回 合作伙伴，回 员工，回 投资人，使我们的生活更美好。

公司愿景：成为客户信赖、员工自豪、受人尊重、国际一流的科技产业集团。

(一)行业格局和趋势

1、宏观政策形势

2020年经济运行稳中向好的基本趋势不变，产业结构继续优化，增长质量继续提高；中美双方谈判取得阶段性进展，经贸摩擦导致的负面影响有所减缓；另一方面，2020年是“十三五”规划的收官之年，政府各个部门“十四五”规划也陆续出台，将会给企业的业务发展带来更好的方向指引；同时，积极的政府服务和财政政策的深入开展，将会给行业龙头企业的业务发展提供良好的政策环境。新冠肺炎疫情下，政府出台了相应的企业减免和扶持政策，是暂时的和局部的，未对宏观政策带来实质性影响，降准释放较大规模流动性，对实体经济利好。

2、公司所在相关产业形势

(1)北斗导航行业

2020年北斗三号系统建设全面完成，面向全球提供服务，正式开启北斗全球化产业发展新征程。北斗系统及产业链进一步趋于成熟，配套产品的成熟度也得到了很大的提升，做好了大规模应用的准备；新兴高精度应用在全球范围内得到较大发展，需求继续保持高速增长，推动了北斗相关产品的应用；同时随着北斗系统在“一带一路”国家推广的不断深入，也为公司的海外市场开拓提供了良好的机遇。

(2)通信行业

2019年是我国5G元年，2019年10月底正式宣布5G商用，加速了我国乃至全球的5G发展速度。全球截止2019年底有42个运营商在22个国家和地区商用5G。随着5G的快速发展及商用落地，2020年5G将带动万亿级的间接产出，年增长率达20%以上。5G基础设施建设的逐步加快，使基站相关的元器件和模块需求爆发，同时相关终端研发和标准化制定的需求也会更加旺盛，物联 的应用规模也随着5G通信速率的改变而加大。未来三年随着5G通信、物联 等行业的快速发展，为公司陶瓷元器件、基站天线、通信模组、基站授时定位模组等业务创造了广阔的市场发展空间。

(3)信息装备市场

2020年是我国国家和政府机构改革后的第一年，随着国防建设的提速，信息系统装备市场回暖，传统应用领域订单释放，融合北斗三号和新型通信技术的需求将大概率涌现。未来三年是信息装备市场卡位的关键时期，北斗星通作为细分市场龙头企业和具有从芯片到解决方案全产品型谱的企业将拥有越来越多的机会。

(4)汽车智能 联行业

2019年，中国汽车产销分别完成2,572.1万辆和2,576.9万辆，同比分别下降7.5%和8.2%，行业整体处在转型升级阶段，2019年下半年表现出较强的自我恢复能力，行业总体保持在合理区间。预计2020年，我国宏观经济将保持稳定增长，中国汽车产业也将延续恢复向好、持续调整、总体稳定的发展态势。从汽车的发展趋势看，正在加速向智能化、 联化、电动化和共享化发展，位置导航和位置信息服务已经成为汽车四化发展不可或缺的关键创新点，公司积累多年的卫星导航技术将为智能 联板块业务赋能。

（二）公司发展战略

1、总体发展目标

公司以“满足不断变化的客户需求、适应不断从紧的监管政策要求、紧扣经营管理的突出问题和发展短板”为工作主线，紧密围绕重点业务板块，通过继续加大资源条件配置投入，加强研发投入，建立“线上营销+线下营销+协同营销”相结合的营销模式等各项措施，补齐短板，协同共进，进入快速高质量发展轨道。

公司打造“1+1”的产业布局：一是大力发展1个基础支撑业务——“云+芯/端”；二是大力发展1个大体量的业务——汽车智能 联；在“1+1”的产业布局基础上，打造若干个行业细分应用市场的领先业务。聚焦核心业务，通过高质量客户的牵引提升公司的产品质量、服务质量和管理水平，带动公司整体迈入高质量发展的轨道，确保重点业务的业绩与管理双突破，逐步形成核心支撑、协同有序的业务生态格局，力争使公司成为客户信赖、员工自豪、受人尊重、国际一流的产业集团。

2.发展战略

通过“1+1”产业布局，以基础支撑业务赋能汽车智能 联业务，以汽车智能 联业务带动基础支撑业务，两个“1”协同促进，实现共同跨越发展。在业务轴上，在北斗卫星导航，通信，汽车智能 联三大业务方向，抓住历史性机遇，加大基础设施投入，实现业绩的快速增长和业务单元的产业升级；在时间轴上，未来三年实现基础支撑业务的国内超一流和汽车智能 联与工程服务业务的国内一流。

抓住机遇，顺势而为，打造多个利润亿级体量业务方向。抓住5G机遇，加大对陶瓷介质滤波器与LTCC元器件的资源条件配置投入，实现业务单元的产业升级；抓住北斗三号系统建设完成后大规模应用机遇，加强对芯片的研发投入和人才培养，实现芯片业务在国内超一流；抓住特种及高精度市场快速复苏机遇，实现特种及高精度业务的布局和卡位，使公司特种及高精度业务在国内占据绝对领先地位。未来三年，争取打造陶瓷介质滤波器与LTCC元器件、芯片、特种及高精度配套等利润近亿的业务方向。

控制风险，稳健发展，严控风险隐患。积极应对监管趋严的要求，适应外部宏观环境的变化，对企业的重大风险隐患“可控”。不出现严重资金风险、坏账风险；不出现重大质量风险或严重延期交付、违法违规、失泄密等风险。

加强制度建设，体系建设，实现公司管理能力上水平。进一步提升战略管控能力、财务管控能力，风险管控能力，加强人力资源管理、研发生产管理、采购管理、审计监察等。

践行“诚实人”核心价值观，倡导以奋斗者为本的理念，激励员工追求理想、通过奋斗获得幸福生活，创建有文化的科技公司。随着企业发展，不断提高员工薪酬待遇，履行企业的社会责任。

(三)经营计划

1、2019年经营计划执行情况

参见“一、概述”。

2、2020年经营计划

按照“管住风险，创新突破，开启高质量发展新阶段”的总要求，以重大战略客户为突破口，以战略规划为指引，坚持“内生为主，外长为辅”的经营策略，以盈利为先，坚定信心，聚焦客户，狠抓质量，真抓实干，过紧日子，确保完成年度经营计划。

（2）投融资管理。确保非公开发行股份工作顺利推进，为公司发展筹集资金；适时处理非核心业务的股权，回收资金；建立投资项目评价体系；推进部分业务单元自身股权融资。

（3）研发管理。落地项目管理/技术型无形资产/技术型固定资产管理的体系化，规范立项、过程、结项管理，并开展后评估工作；制定技术型无形资产（含知识产权）管理制度和标准，明确对业务单元的基本要求，达成可控性、完整性和安全性目标；建立与外部有关部门的沟通交流机制，支撑“大营销”总体论证和项目申 工作；建立与各业务单元技术负责人沟通机制，明确技术/产品发展路线。

（4）人力资源与企业文化建设。优化完善公司总部组织机构和岗位职责，持续人员优化，提升人均效能；指导业务单元完善组织机构、岗位职责及相应制度；以考核为牵引，完善激励体系；推行业务单元考核奖励机制，完善专项奖励管理办法；以公司成立20周年为契机，持续完善企业文化体系；抓好企业文化的传播与落地。

（5）财务管理。确保资金满足公司流动性需求；加强回款跟踪，关注高危客户催款进展，推动重点业务单元的信用管理制度进一步优化与落实；建立有效预算管理和滚动预算机制；提升会计信息及时性和质量；跟踪各业务单元的资产状况，及时预警减值风险。

（四）公司可能面临的风险

公司主要经营风险、 告期内规避情况以及下阶段措施如下：

1、募集资金投资项目不能达到预期效益的风险

公司2016年度非公开发行股票募集资金16.8亿元截至年 披露日，低功耗募投项目、云平台募投项目及高精度募投项目完成结项，但基于目前的市场环境、产业政策、技术革新等不确定或不可控因素的影响，以及未来项目建成投产后的市场开拓、销售价格等可能与公司预测存在差异，募集资金投资项目不能完全实现预期效益的风险犹在。

应对措施：加强市场研究和调研，紧跟市场节奏，加大产品推广力度，促进募投项目达到预期收益；充分利用“云+芯/端”业务模式，促进募投项目成果转化。

2、商誉减值风险

为实现“1+1”战略发展目标，公司坚持“内生为主、外长为辅”的发展策略，其中，“外长”采取完善“北斗+”布局的并购策略。2019年度公司商誉减值5.53亿元， 告期末，公司的商誉10.29亿元，占总资产16.75%。未来存在收购的业务单元业绩不达预期可能，存在公司商誉持续减值的风险。

应对措施：为降低后续商誉减值风险，公司将在稳定高精度天线和电台业务的基础上，利用5G、北斗三号、测量测绘、无人机、精准农业等行业需求增长的契机，积极深化国内市场，开拓海外市场；围绕快递物流业务，大力拓展海外和医疗市场；优化基站天线业务大客户合作，尝试进入通信主流设备厂家供应商名录，积极发展设备销售业务和增值业务，持续增加企业的盈利点和抗风险能力；信息装备配套业务扩充人才队伍，提高产品质量，加大交付能力。

3、核心技术研发风险

告期内，公司研发支出3.33亿元，在研重点项目38项，目前公司导航基础产品已处于国内一流，已具备国际竞争力，汽车智能 联产品处于国内先进水平。部分行业产品研发和市场推广应用周期较长，需要较长的周期才能产生经济效益，未来存在新技术和新产品不能预期完成和有效转化为客户订单的风险。

应对措施：公司将进一步建立健全研发管理体系，细化年度研发计划和预算，加强研发项目全过程管理；加强产品研发规划和节点控制，控制有效投入，拓展产品应用的市场和渠道，降低投入与产出风险；积极推进研发队伍建设和核心技术研发能力提升工作，加强重点项目定期评估和持续跟踪，推动重点技术、平台产品及重点客户应用项目按期完成；统一和规范内部项目研发管理流程和体系，提高开发效率，缩短开发周期，降低开发成本；加强基础产品、信息装备研发协同和业务交流，集中公司内部研发资源确保重点项目按期按质交付；持续优化智能 联研发资源整合，降本增效，促进研发成果加快转化。

4、新型冠状病毒疫情对生产经营带来的风险

受目前国内外爆发的新型冠状病毒疫情影响，公司面临延迟开工、原材料采购及产品销售物流不畅等问题；同时由于目前尚无法预计疫情结束时间，无法评估疫情对公司经营业绩的具体影响，但公司可能面临因疫情导致的宏观经济波动及行业内产业链上下游的压力，从而对其生产经营及当期业绩带来的较大的不利影响。

应对措施：一方面，公司通过降薪、控薪、减员、控员控制成本和费用支出，努力自救；另一方面，通过更加聚焦主业，充分抓住新型高精度应用扩大、5G建设提速、特种回暖等市场机遇，扩大市场开拓。