丰林集团2017年年度董事会经营评述

3月17日消息，丰林集团（601996）2017年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

告期内，国内人造板行业的挑战与机遇并存。整体上，行业中低端产能过剩、高端产能不足的局面没有发生根本改变，行业洗牌持续进行中。其中，中低端市场同质化竞争严重，导致人造板产品总体售价面临下行压力，而原材料、劳动力和物流成本持续上升，特别是化工原料价格上涨20%以上，进一步侵蚀企业利润空间。随着”史上最严”新一轮环保督查的启动，行业淘汰整合进一步加速；下游定制家具行业继续保持快速增长，对纤维板以及刨花板高端产品市场需求持续旺盛。

告期内，公司以市场需求为导向，进一步积极优化产品结构，高附加值产品比例大幅提升，努力拓宽销售区域范围，积极开拓下游上市及大型定制家具厂商等新客户，继续实现了产能利用率100%以上、产销率100%以上的优异的经营业绩，充分体现了公司在充满挑战的行业市场环境中强大的核心竞争力，即定制化的柔性生产工艺、领先的环保标准、稳定的产品质量、全覆盖的售后服务。其中，纤维板形成了以无醛板、镂铣板、防潮板、E0级低气味板等高端产品为核心的产品结构；刨花板主打环保产品，全面升级为E0级产品，并在防潮板、薄板等生产工艺上取得突破，开发了多家橱柜专用板知名客户。随着国内刨花板总体新增产能陆续投产，市场竞争加剧，公司通过采取高品质、差异化、定制化的产品策略使得在刨花板市场整体价格行情处于下行压力的情况下，公司的刨花板产品仍可维持较高的市场价格且产销两旺，年底库存量不足三天发货量，大大低于行业平均水平。

告期内，公司重点通过推进ERP二期项目的建设，智能仓库的升级等，打通业务链、信息链与财务链协同管理，进一步提高了业务、账务处理的自动化、信息化程度，提高了工作效率和质量，夯实公司横向管控基础。公司继续加强人才队伍建设，进一步减员增效，推动各工厂经营班子的扁平化管理，培育企业员工创新创造、精益求精的工匠精神，提倡”诚实、勤劳、有爱心、不走捷径”和”说真话、做实事”的企业文化，提升创新发展能力，培育新的发展动能，不断优化人才结构，吸引了业内大批顶尖精英人才加入丰林，为公司的升级转型提供文化指引和组织支持，实现硬件升级与软件升级的统一，保障公司推进精细化管理的目标。

告期内，公司积极通过”自建+并购”双扩张的发展方式优选项目，一方面积极推进下属南宁工厂年产30万立方米超级刨花板生产线技改项目、新西兰卡韦劳年产60万立方米刨花板生产线建设项目，另一方面成功收购安徽东盾木业有限公司(即”池州丰林”😉100%股权，开始布局华东市场，不仅进一步实现装备技术升级、提高生产规模，也在优化产品结构、工艺创新、区域性及海外战略布局方面，取得重大突破和进展：南宁工厂年产30万立方米超级刨花板生产线是中国第一条最先进、规模最大的超级刨花板生产线，并可全部生产无甲醛添加的超级刨花板；新西兰卡韦劳年产60万立方米刨花板生产线将是世界范围内排名前五的规模最大、工艺最先进的刨花板生产线，饰面后不仅可以用于板式家具，还可以取代胶合板和细木工板用于更加广泛的装饰装修领域；池州丰林生产高端薄款纤维板，对华东市场实现全覆盖。公司纤维板及刨花板连续压机产能规模达130万立方米(不含新西兰项目),产能利用率100%,位居中国第一。

未来3年内，公司将形成每年200万立方米以上人造板的产销规模，进一步满足高端人造板市场的需求，巩固提升公司在中国乃至亚太地区的行业地位及影响力，为公司实现”中国领先·世界一流”的战略目标奠定坚实的基础。

二、 告期内主要经营情况

告期内，公司实现营业收入13.02亿元，同比上涨4.21%;归属于母公司所有者的净利润1.20亿元，同比上涨35.53%,归属于母公司所有者的净利润同比上涨的主要原因系公司顺应家居消费升级的趋势，抓住环保、安全和质量方面高标准的高端产品需求的持续增长，发挥公司在精细化管理方面的核心优势，主动进一步优化产品结构，集中生产和销售镂铣板、无醛板、加密板等高附加值产品，同时进一步优化客户结构，大幅提高对大型定制家居厂商的产品直销比例，从而在没有新增产能的条件下稳步提升公司毛利率水平，其中公司刨花板产品在业内新增产能大量投放市场使得刨花板行业平均价格面临下行压力的环境下，其毛利率仍然提升明显，且年底实现几乎零库存，凸显了公司产品的强大竞争力和业内领先水平。

告期内，人造板产品产销两旺、供不应求，使得公司资产周转能力较强，应收款项、存货等均控制在较低水平，公司的经营性现金流情况良好，现金流充裕、健康，实现经营活动现金流量净额为3.16亿元，同比增长32.24%。

三、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

1、天然林商业采伐将全部停止，林业资源价值获提升机遇

根据《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》，2017年已全面停止对天然林的商业性采伐。禁止全部天然林商业采伐，将减少行业供给，提升木材的市场价格。

目前，我国木材进口比例已经超过50%,国际市场价格的上涨，也使得国内林业资源价值进一步提升。

2、行业整合、规模效应、行业集中度提升是人造板行业的必然趋势目前中国人造板行业一方面总体产能过剩，另一方面中高端产品的有效供给明显不足，人造板供求关系分层次失衡，资源以及精细化管理的瓶颈长期存在，市场集中度仍然较低。因此通过行业整合淘汰落后产能、实现规模效应以及产品和管理体系的升级是人造板行业发展的必然趋势。

在行业整合中，品牌企业通过自建高端产能，或者收购兼并中、小企业，进行设备升级改造，输出管理、品牌和技术，市场份额不断扩大，从而实现做大做强，使行业集中度获得提升，同时产品结构获得优化。

3、人造板甲醛释放量新国标即将实施，加速技术升级

《室内装饰装修材料人造板及其制品中甲醛释放限量》(GB18580-2017)将于2018年5月1日起执行。修订后的标准最明显的变化就是提升了甲醛释放量限量要求，统一甲醛释放量限量值为0.124mg/m3,限量标志为E1,取消了原来的E2级别，已经和国际标准接轨。

新国标的甲醛释放量要求更加严格，势必促进企业采用先进技术，改进生产工艺，提高人造板产品质量。企业一旦更换新技术和高质量材料，生产成本随之大幅度的上升，再加上相应的检测费用提升，将对利润并不大的小型无名小企业产生带来更大的冲击。一些环保意识薄弱、技术薄弱、影响较大的小微企业或将会自动退出行业，加速行业洗牌，优化行业结构，加快转型升级。

(二)公司发展战略

公司的发展战略是”中国领先，世界一流”。

林业是国家政策大力支持的产业，随着国家全面禁伐天然林，我国木材资源的缺口将逐步扩大，人造板作为天然木材的主要替代品，木材资源综合利用率高，环保属性使得其重要性不断提升。同时，以下游定制家具企业崛起为标志的消费升级趋势亦使得中高端、高品质人造板产品有效供给明显不足，为行业龙头企业提供宝贵的发展机遇，未来行业集中度将逐步提升。

作为中国人造板行业龙头企业，公司将抓住下游定制家居崛起的良好契机，依托国内华南、华东地区以及海外新西兰地区丰富的森林资源以及稳定的原料供应，充分发挥公司在工艺技术、设备运营维护、技术研发创新以及精细化管理等方面的显著优势，以资本市场为平台，通过行业整合和技术创新，逐步扩大高端人造板产能，提高产品附加值和品牌价值，逐步发展成为产业链完整、产品结构合理、具备研发创新、制造、品牌营销与资产管理等综合能力的工业化、信息化国际木业集团，实现公司”中国领先，世界一流”的战略目标。

(一)国内业务战略及发展规划

1、通过国内自建或并购，逐步增加高端人造板产能，满足下游定制家具及其他战略客户的旺

盛需求，借此扩大营业收入规模，打造规模优势，进一步巩固市场地位，并提升盈利能力和水平；

2、通过国内并购，扩大营林造林规模，为公司”林板一体化”战略提供有力的资源保障。

(二)国际业务战略及发展规划

公司借助国家”一带一路”战略的良好契机，以新西兰项目为起点，大力推进公司国际化战略的实施，包括高端人造板项目的建设，以及优质板材企业的收购等。公司海外人造板工厂的优质产品，凭借其成本和规模优势，可实现对中国市场的全覆盖，并积极开拓其他国际市场。公司目前正在积极推进新西兰卡韦劳年产60万立方米刨花板建设项目。

(三)品牌战略及客户发展规划

1、公司品牌的市场定位为高端用户市场，将通过以需求为导向的不断的技术研发创新，致力于以工业化的手段满足不同客户个性化的需求，摆脱同质化的竞争，走差异化、稀缺化高附加值产品道路，即生产高环保、高品质、高性价比的稀缺产品，从而形成长期竞争力；

2、随着高端人造板产品产销规模的不断扩大，公司在加强现有客户维护的同时，将不断开发新客户，尤其是品牌影响力大、资金实力雄厚的客户，为其创造价值，从而提升公司的品牌影响力。

(四)质量、环保控制战略

公司将继续坚持品质第一的质量战略，以及环保控制标准领先的战略。产品质量是公司的立司之本，反映了公司的精细化管理能力，也是公司的核心优势之一。公司产品的质量标准包含环保、安全方面的要求。公司致力于提供消费者信得过的，符合环保、安全要求的产品，以稳定的质量树立品牌形象。

(五)人才战略公司将始终坚持贯彻人才战略，坚信所有的发展战略最终都需要靠人来实施，人才始终是公

司最重视的资源。公司过去20多年的发展壮大，以及未来实现世界一流的战略目标，都是致力于发展一支国际化、专业化的人才队伍。公司的人才战略注重人的全面发展和自我实现，将提供广阔的发展空间来吸引全球各方面的人才。

(三)经营计划

2018年，公司将继续专注于人造板业务以及相关的营林造林业务，努力确保南宁工厂以及池州丰林技改项目按计划顺利完工投产，积极推进新西兰项目的定向增发事宜及项目建设相关工作，继续保持公司高质量快速发展的势头，力争实现营业收入和净利润双增长，2018年度公司收入计划16.40亿元。为实现此目标，公司将着重做好以下工作：

(一)安全工作

安全是永恒的主题。公司强调安全工作是一切工作的基础。公司将坚持警钟长鸣，常抓不懈，把各项具体工作落到实处，包括：签订安全生产责任状；加强员工安全培训；节假日节前安全检查工作；生产必须落实领导带班制；坚持安全隐患整改制度和原则；安全生产坚持预防为主的方针等。

(二)环保工作

环保高压已成新常态，2018年国家将继续保持环保督查高压态势。公司将安排所属各单位严格排查各类环保隐患，继续完善环保技改各项工作；同时实行安全员和环保监管员双岗合一，一岗双责；定期对各单位开展安全生产和环保检查，重点是污水、粉尘、烟尘；防止发生各类突发性负面事件。

(三)销售工作

公司将坚定不移实施品牌战略，加大镂铣板、防潮板、无醛板以及低气味板等高附加值产品的销售，走以质取胜的道路。公司将组织专门小组，负责丰林品牌营销策划，加大宣传丰林品牌的力度；公司将巩固现有经销体系，扩大营销渠道，建立与大品牌、大客户高层领导的互动机制。

(四)ERP实施工作

ERP系统是公司的核心信息系统。公司将在前一阶段工作的基础上继续加强和完善相关功能，把公司运营管理所需的数据都纳入系统中来，逐步消除管理信息的体外循环。公司将通过加强软件，硬件方面的优化，使ERP系统成为各级管理者普遍使用的管理工具。同时，公司将加强系统的运行保障和信息的安全保密工作。

(五)研发创新工作

公司将推动技术中心完成CNAS认证验收，完成”国家级实验室”评估申请工作；同时将围绕提高板材质量性能，降低生产消耗，加大无醛人造板产业化研究作为重点攻关课题，坚持应用导向，提高技术贮备及研发成果转化率。

(六)精细化管理工作

精细化是提升公司管理水平的重要途径。公司将围绕挖潜力、上台阶、降成本、增效益的目标，提出有目标、有进度、能考核、量化的精细化管理措施。精细化管理将是公司提升经营业绩和建立竞争优势的重要途径。

(七)资本投入项目工作

2018年公司的两项重大项目：

一、南宁工厂的年产30万立方米均质刨花板生产线技改项目，公司将努力确保技改项目如期完工，并实现稳定生产；

二、池州丰林生产设备及环保设备技改项目，做好设备安装调试联动工作，尽快达产达标；

三、新西兰卡韦劳年产60万立方米刨花板生产线建设项目，公司将抓紧时间完成非公开的发行及项目审批等有关工作，使项目尽快落地。

以上经营计划不代表公司对2018度经营业绩的预测，能否实现取决于国家宏观政策导向、原料供应情况、生产设备技术改造情况、下游市场需求情况等因素，存在多种不确定因素影响。

(四)可能面对的风险

1、宏观经济下滑的风险国内外经济复苏缓慢，国际经济环境复杂多变，外部环境的不稳定和不确定性增大，经济下

行压力依然较大，市场需求放缓，将使公司经营业绩面临向下波动的风险。

公司将提升经营和管理能力，加大技术创新力度，降低成本，提高品牌价值，增强抗风险能力。

2、行业竞争加剧的风险

人造板行业产能总体过剩仍会继续，竞争加剧，行业洗牌进一步深化。公司面临市场和无序竞争的压力，将在一定程度上影响行业平均利润水平，压缩公司人造板产品的盈利空间。

公司将采取差异化竞争和产业链整合战略，实现做大做强，以产品结构的优化和产业升级，增强市场博弈能力，提升公司盈利空间。

3、原辅材料价格上涨和木材原料供应短缺的风险

人造板生产所需的原辅材料价格逐年上涨，成本上升将造成公司利润下降。同时，随着我国人造板生产能力的快速发展，木材原料供需矛盾日趋紧张，木材原料短缺将成为制约人造板生产能力发展的主要因素之一。

公司将充分利用广西的区域林木资源优势，同时继续增加公司的营林造林面积，并在华南、华东地区进一步完善与市场联动、具有灵活反应能力的原材料收购体制以及针对不同政策环境和资源状况的原材料供应保障体系，并通过研发创新不断提高劳动生产率，降低生产成本上涨和木材原料供应短缺的风险。

4、下游行业影响的风险在国际市场萎缩和国内房地产调控以及生产要素成本不断上涨等多重因素影响下，人造板下游产业的发展速度放缓，下游加工产品的出口受到影响，行业产能过剩和库存压力会对公司经营业绩造成不确定影响。

随着我国城镇化建设、基础设施建设保持增速以及城市人口的持续增长，人造板及其下游产的国内市场总体前景良好。同时，经济下滑时期也会加快行业结构调整和创新步伐，公司将借此机加快技术改造和管理创新，利用信息技术改造传统产业，不断提高劳动生产率，从而优化资源配置，推动产品和服务向高端化发展，实现做优做强。

5、税收优惠政策风险人造板产业长期以来享受国家各项税收减免优惠政策，如果国家税收政策出现变化，将会影响公司未来享受的税收优惠金额，从而对公司的生产经营业绩造成影响。

6、环保标准变动的风险由于目前的生产工艺特点，人造板不可避免地含有一定数量的游离甲醛，在生产过程中也会产生少量的粉尘和废渣，同时，产品在生产过程中会涉及高温、高压等工艺，如果操作不当，将可能导致人员伤亡、环境污染等安全环保事故从而给公司造成损失。随着社会进步和人民生活水平的提高，社会对环境保护意识的不断增强，国家和地方在环保方面的要求也不断提高，可能在将来制定更为严格的环保标准，使本公司支付更高的环保费用。

公司将加强新产品的研发和推广，不断提高差异化、定制化产品以及优质环保产品的生产和销售的比重，实现可持续发展。

四、 告期内核心竞争力分析

(一)生产基地位于林木资源丰富的地区，具备明显的区位优势

《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》提出，”完善天然林保护制度，全面停止天然林商业性采伐，增加森林面积和蓄积量。”截至2017年，我国已全面停止天然林商业性采伐，木材原料的供需矛盾逐步加大。公司人造板业务的生产基地均设于林木资源丰富，特别是人工林资源丰富的广西和广东地区，两广地区属亚热带气候，雨量充沛，林木生长量是全国平均水平的2-3倍。同时，广西是全国桉树种植第一大省。近10年来，广西桉树人工林发展快速，年均新增200万亩左右，桉树面积、生长量、蓄积量均居全国第一位，解决了广西80%以上、全国20%以上的木材需求。公司主要生产基地均位于国内木材资源地，充分保障了原料持续稳定的供应，将提高公司未来的市场竞争力。

(三)公司领先于国家标准的人造板生产及产品环保标准，致力于行业的可持续发展

公司在刨花板、纤维板等人造板的生产及产品环保标准方面始终践行绿色发展理念，在低碳环保方面处于行业领先地位，荣获”中国最佳低碳企业”的称号。公司惠州刨花板工厂引进了全国刨花板生产线上第一条等离子静电除尘系统，拥有世界上最先进的超级刨花板生产线，在生产过程中的实际烟尘排放量(约10毫克/立方米)远远低于国家要求排放标准(120毫克/立方米);公司明阳纤维板工厂生产过程中的实际烟尘排放量(常年低于30毫克/立方米)亦远低于国家要求排放标准(120毫克/立方米),同时两家工厂均配置了在线监控系统，可实时查看排放情况。

2016年，公司获得第三方认证机构——通标标准技术服务有限公司(简称SGS公司)对公司的产销监管链管理认证，公司FSC-COC体系运行规范有效，牢固树立企业的绿色环保形象，为公司提高国际化竞争力奠定基础。

2017年，公司明阳工厂生产的”丰林”牌无醛添加人造板通过美国加利福尼亚州空气资源委员会(CARB)颁发的NAF无醛豁免认证。该认证是美国加州空气资源委员会(CARB)颁发的认证标准中目前最为严格的认证标准，高于CARB认证中的P1、P2认证标准。取得NAF无醛豁免认证的板材或者家具制品进入美国市场时，无需进行甲醛检测。

(四)公司从事人造板生产和销售二十多年，建立了完善的销售体系，积累了广泛而优质的客户资源

公司深耕人造板主业二十多年，在以客户为中心、以市场为导向发展战略下，公司已经在华南地区、西南地区以及华东地区开发了众多的经销商和客户，拥有良好的客户关系和 络基础，在行业内享有良好的品牌知名度。公司客户广泛分布于定制及成品家具、木地板、门板、房地产等领域，其中包括索菲亚（002572）、欧派家居（603833）、尚品宅配（300616）、皮阿诺（002853）、好莱客（603898）、大自然、宜家家居、金牌橱柜、碧桂园、宜华生活（600978）、全友等国内外知名家具、地板、橱柜及房地产企业，这为公司提供下游持续稳定的需求带来强有力的保障。

(五)公司拥有业内顶尖的管理团队和精细化管理模式，具备明显的管理优势

公司一直保持较高的开机率及成品优等品率，率先在行业内建立了先进、完善、专业的生产和设备管理制度，下属百色丰林人造板生产线，其连续压机的钢带经过不间断的专业维护，有效运营时间已超过10年，目前仍然运行良好，创造了行业记录。同时公司建立了全面覆盖生产、销售、供应、财务、人力资源、办公自动化等各环节的定制ERP信息系统，提升了管理效率，提高了公司对各项活动管理的精细化水平。在工厂管理方面，公司创新应用了三维自动扫描量方系统与智能仓储系统，以量方计量代替称重计量，从而有效降低木材收购工作的道德风险，提高工作效率，降低木质原材料的烘干能耗。

(六)公司研发能力行业领先，不断创新发展，技术优势显著公司一直重视技术研发和创新，将不断研发适应市场需要的新产品作为保持公司核心竞争力

的重要手段。公司研发中心于2004年成立，是国内人造板企业最早成立的研发机构之一，具有强大的研发、技术创新能力，拥有人造胶粘剂开发室、人造板工艺模拟试验室等专业实验室8个，长期同中国林科院、广西大学及上下游企业等单位结成友好创新联盟，共同建立阻燃人造板检测中心及产学研长期合作平台，掌握了行业关键的环保低碳制造技术、甲醛释放量控制技术、阻燃板制造技术、生物组培技术等。

公司曾获得科技部火炬高新技术企业开发中心颁发的”国家火炬计划重点高新技术企业”称号，研发的”环保防潮纤维板”项目科技成果获”第三届中国林业产业创新奖(人造板业)二等奖”,”无醛豆粕纤维板”、”环保镂铣纤维板”、”林产加工原材料采购全自动监控系统”等项目成果获第四届中国林业产业创新奖(人造板业)二、三等奖。近年来，公司大力加强人才梯队的建设，开展”苗圃工程”、”栋梁工程”,从国内外知名高校、科学研究所和林业企业引进大量优秀人才，自主创新开发一系列低碳环保和功能型胶黏剂及板材制造技术，目前承担省级以上科研项目7项，其中十三五国家重点研发课题1项，广西重大科技攻关课题1项。累计申请专利50多件，目前获授权国家专利34件，其中发明专利9件。