国华人寿投资苏州“独角兽”企业 险资涌入创投市场 跑向前沿制造、高科技领域

国华人寿新增投资了一家苏州“独角兽”企业。工商信息显示，国华人寿近日入股了因达孚先进材料有限公司，投资比例约0.62％。因达孚先进材料有限公司入选了2021年苏州市“独角兽”培育企业名单。

政策也在鼓励扩展保险资金产业投向，鼓励险资参与前沿制造业、重点科技企业的投融资。业内专家指出，险资进入到创投市场是一个确定性趋势。在创新驱动，科技强国战略的助推下，预计未来会有更多政策支持险资进入股权市场投资。

国华人寿新增投资一苏州独角兽企业

国华人寿近日对外投了一家苏州“独角兽”企业。

企查查显示，7月25日，国华人寿新增对外投资，新增投资企业为因达孚先进材料（苏州）有限公司，投资比例约0.62％。因达孚先进材料（苏州）有限公司成立于2017年3月2日，注册资本1156.07万元，经营范围为碳高温保温材料的研发、生产和销售；非行政许可类碳纤维材料、碳碳复合材料、石墨材料、碳布、碳绳以及高温设备零配件的销售。

工商信息显示，国华人寿累计对外投资有90起。从投资时间分布来看，2019年、2020年、2021年以及2022年至今投资数量分别为10起、16起、13起、11起。较2016年和2017年的4起有明显增加。

政策支持险资拓宽投向 鼓励投向科技创新领域

不久前，上海市政府发布《中国（上海）自由贸易试验区临港新片区科技保险创新引领区工作方案》指出，要扩展保险资金产业投向，鼓励保险机构依法合规投资科创类投资基金，支持保险资金依法合规以债权投资计划或股权投资计划等方式参与临港新区八大前沿制造业、五大特色园区重大产业项目和重点科技企业的投融资，助力打造千亿级产业集群。

积极应对市场变化 险资可做出针对性调整

高仁航表示，近期股权投资环境面临比较大的变化，诸如疫情、物流中断等因素可能是短期的，人口数量和结构变化、逆全球化等因素可能会是长期趋势性的逆转。这些都给股权投资带来比较大的冲击，作为险资LP面对这些变化，需要积极应对由此产生的投资风险，并针对股权投资策略做一些调整。

高仁航还表示，一级市场的投融资额已经发生了明显下降，让国内的产业升级之路面临更多的不确定性。一些赛道排名靠后的创业企业会加速出清，即使优质的企业也需要节约现金流以等待行业转好。对LP来说，投资股权基金的收益率就要相应的下调预期，部分基金甚至面临亏损。

“创投母基金风险很小，第三方机构可以在基金退出期前，每年为险资提供6％左右的稳定现金流收益补偿，每投100元总共补偿30元，但在后端分配收益的时候也可以分得20％-30％回 。依据历史数据和权责利对等的机制设计金融衍生产品，可以确保第三方在分成收入覆盖代偿损失的基础上略有盈余”，林玮还表示。