四川让电于民实施范围扩大，锂盐、电池正负极材料减产或近2万吨

自四川省8月15日发布工业企业让电于民通知后，8月20日，四川省经济和信息化厅和国 四川省电力公司追加发布《关于扩大工业企业让电于民实施范围的紧急通知》。行业人士分析，受政策影响，四川部分锂盐和电池正负极材料生产企业的减产量会进一步增大，至接近2万吨。

具体来看，根据上海有色 的预测，8月碳酸锂将减产1250吨，氢氧化锂减产3050吨，三元材料减产2500吨，磷酸铁锂减产9750吨，石墨化产量减产3180吨左右。

上述通知表示，当前电力供应紧张形势进一步加剧，为确保四川电 安全，确保居民生活用电不出现拉闸限电，经研究确定，从8月15日起取消主动错避峰需求响应，在全省(除攀枝花、凉山)的19个市(州)扩大工业企业让电于民实施范围，对四川电 有序用电方案中所有工业电力用户(含白名单重点保障企业)实施生产全停(保安负荷除外)，放高温假，让电于民，时间从2022年8月20日至25日24:00，距离上次发布时要求2022年8月15日至20日24:00限制用电时间拉长一倍。

从通知来看，本次四川让电于民范围不变，涉及省市包括：成都市、自贡市、泸州市、德阳市、绵阳市、广元市、遂宁市、内江市、乐山市、南充市、眉山市、宜宾市、广安市、达州市、雅安市、巴中市、资阳市、阿坝藏族羌族自治州、甘孜藏族自治州等19个市（州）。

由于四川高温、少雨导致电力紧张，对部分锂盐、三元材料、磷酸铁锂、石墨化等多个领域影响将进一步扩大。据上海有色 行业分析师杨玥介绍，大多数企业已从8月15日0点起正式进入停产状态。由于三元，铁锂等产线窑炉无法进行短暂的保温处理，窑炉只能选择自然冷却，当让电于民结束再次开启时，窑炉升温需要一定时间，故对企业的生产影响时间大于实际停电时间。部分厂商表示本轮让电于民实际会影响企业接近半个月产量。

盛新锂能集团股份有限公司相关负责人称，“限电导致部分停产，但对生产没有产生重大影响。”公司公告表示，公司通过调整检修计划，积极做好复产准备，减少对生产经营的影响。

根据平安证券和百川盈孚统计，四川锂矿石资源量、锂盐、电池正极材料、负极材料产能在全国占比分别达57%，27.4%，11.8%，17%。而在锂盐中，碳酸锂产能占比达15.5%；氢氧化锂产能占比达42.62%。7月，四川省锂盐产量11096吨，占国内锂盐总产量的21%。

平安证券分析表示，供应缩减将短期收紧锂盐供需平衡，抬升现货价格。长期来看整体供应扰动规模相对有限，预计不会对全年供需格局带来较大幅度影响。后续需持续关注电力政策方面的变化。

国泰君安研 则指出，停产对锂电行业的供给产生快速收缩影响。锂价缓慢上涨已开启三周，此次行业事件将催化价格进一步上涨，但考虑到时间短促且锂价提升，对企业业绩负面影响有限。

根据上海有色 提供的数据，截至8月22日，国内电池级碳酸锂现货 价涨至47.9—48.5万元/吨，均价 48.2万元/吨，突破48万元整数关口，单日上涨3000元/吨。据上海有色 最新调研，碳酸锂现货成交量目前依旧趋紧，成交价仍高位企居。