4月10日晚间重要行业研究汇总

房地产行业：三线成交热情延续 关注2股

投资建议： 近期受雄安新区主题催化，地产板块中布局京津冀地区的地产股涨幅较好，包括华夏幸福、京汉股份、北京城建等。我们认为，除了雄安新区主题概念，还可以关注嘉兴的“浙沪直通车”受益标的，包括在嘉兴市土储较多的绿地， 万科等。 建议关注： 1) 有产业园区开发经验的房企，如华夏幸福、招商蛇口、 滨江集团等； 2)国企改革、重组、转型预期的地产公司：华联控股，万业企业……

电子行业：半导体旺季近期重点 关注6股

年度推荐主轴超声电子、 太极实业、 长电科技，一直没变。其他本周推荐则包括： 安洁科技、宏发股份、 东山精密、 蓝思科技、 长信科技、 立讯精密、 胜宏科技、 信维通信、 欧菲光、 德赛电池。另外，在短期内华天科技也值得投机一把……

汽车行业：新能源汽车板块将回暖 关注6股

整体来看，在汽车行业增速总体平稳的环境下，关注两个内在结构性变化带来的投资机会。 1)一方面是自主品牌崛起。看好创新能力强、技术储备强的自主品牌车企，建议关注吉利汽车、长安汽车、长城汽车。2) 另一方面是零部件国产替代，建议关注核心零部件领域的万里扬、双林股份、 东安动力、 精锻科技等，基础零部件领域的福耀玻璃、模塑科技、天成自控、玲珑轮胎等。此外，关注通过外延并购进行产品升级的企业，建议关注均胜电子、宁波华翔、中鼎股份、银亿股份……

建筑材料：解读水泥上市公司年 关注2股

我们从 2016 年 10 月底开始重点看好有中期拐点的京津冀市场， 该区域目前价格 397 元/吨比去年同期 230 元/吨已高出 72%，继续重点看好， 东北市场目前处于历史底部位置，未来存在改善，我们建议重点关注(我们 1月份已开始重点研究关注)；除了这两个区域， 从业绩和估值性价比角度来看，海螺水泥和港股优质低估值龙头公司仍有吸引力……

国防军工：叙利亚问题升级 关注7股

重点跟踪组合：中航机电、 中航黑豹、 中航光电、 中船防务、 中国船舶、 中船防务、 中国重工、 海兰信、 新研股份、 雷科防务、 北斗星通、 海特高新、 振芯科技、 四创电子、 光电股份、中国卫星、 康拓红外、 航天电器、 航天电子、 中航飞机、中航电子、 中航动力、 全信股份、 日发精机、 川大智胜、 华讯方舟、 中光防雷、 金盾股份、 光力科技、 中航电测、 中兵红箭、 晨曦航空……

电力设备：继续强烈看好电动车 关注5股

本周建议关注十个标的：诺德股份 (锂电铜箔旺季时有望提价、龙头弹性标的) 、 天齐锂业(碳酸锂价格稳定、业绩稳步增长、估值低)、 汇川技术(通用变频/伺服今年将进一步大超预期、电动车电控及布局好于预期)、 国轩高科(三元电池稳健龙头、签订大单、估值低) 、 华友钴业(钴价高位看涨、盈利拐点、龙头标的)、 宏发股份(高压直流继电器翻倍增长、继电器稳定、 Tesla 和汽车电子新龙头) 、 正泰电器( 经济周期复苏低压电器增长提速、低估值蓝筹)、 中来股份(光伏一季度需求旺盛、单晶未来值期待)、 亿纬锂能(三元电池龙头、签订大单) 、特变电工(一带一路龙头、海外工程项目进展超预期) ……

机械设备：中游复苏进入新阶段 关注6股

对于此轮机械设备需求复苏，中间或有波折，但总体复苏是大方向，建议继续关注逻辑后续的演绎。 近期推荐组合为：大周期组合：中集集团、 上海机电、陕鼓动力、 三一重工、 汉钟精机、恒立液压、建设机械、康力电梯、杰瑞股份、惠普博、豪迈科技。 而新智能、新服务领域优秀成长企业的长期投资机会仍可关注，新服务组合侧重环卫市场化、第三方检测服务和建筑后市场等，个股为龙马环卫、华测检测和浙江鼎力；新智能组合侧重于物流自动化、 3C 自动化、激光雷达等领域，个股为巨星科技、永创智能、音飞储存、田中精机、昊志机电、天成自控、 弘亚数控、明泰铝业……

建筑行业：雄安细水长流 关注3股

雄安+PPP， PPP 有望接力上涨： 雄安新区美好生态环境概念股和 PPP 园林基本吻合， PPP 有望成为继一带一路之后的领涨板块，主要因为： 1) PPP 相对业绩确定性高，今明 2 年仍是高增长之年； 2)地方政府换届后，今年订单落地有望加速，去年是中央层面政策驱动项目落地，今年是地方政府有动力积极做项目做成绩； 3) PPP+特色小镇有望成为新的增长点。 推荐棕榈股份、 文科园林、铁汉生态、 东方园林……

煤炭行业：动力煤降焦煤涨 关注5股

投资建议： 过去 2 个月焦煤跌动力煤涨的格局将被逆转，未来焦煤的基本面要好于动力煤，建议关注受益于焦煤涨价的焦煤龙头西山煤电、潞安环能、冀中能源等，这些股票 3 月的表现差强人意，具备反弹动能。其次，随着山西国企改革和央企兼并重组等热点题材推进，西山煤电、潞安环能、中国神华、阳泉煤业、 ST*山煤值得关注……