永泰能源2018年年度董事会经营评述

永泰能源（600157）2018年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

2018年，面对国内外复杂严峻的形势，国民经济运行总体平稳、稳中有进，经济运行保持在合理区间、经济结构不断优化、发展新动能快速成长，宏观调控目标较好实现。2018年，国内金融市场出现紧张局面，公司融资渠道急剧收窄，遇到了流动性困难，产生了债务问题。面对严峻而复杂的形势，在社会各界的理解和支持下，公司管理层与全体员工勇于面对、多管齐下、共同努力，积极、稳妥推进债务问题解决，全力保证生产经营正常。 告期内，公司生产经营稳定、管理团队及员工队伍稳定、经营现金流稳定、金融债务关系稳定，没有出现非正常停顿、歇业情况。 1、安全管理工作 公司始终把安全生产放在首位，坚持”安全第一，预防为主，综合治理”的方针，不断健全和完善各项安全生产管理制度和细则，构建完备的安全生产保证体系和监督体系，确保了全年公司安全生产局面。一是层层落实安全监管责任，严格按照”公司为安全监管中心、二级公司为安全管控中心、三级公司为生产安全管理中心”要求，层层签订安全生产目标责任书，并将安全责任逐级落实到每道工序、每个岗位，实现了一级对一级负责。二是加强安全监管重点管控，公司联合各二级公司强化重点矿井、重点电厂、重点区域和薄弱环节安全监督管控，通过狠抓隐患排查治理，紧盯隐患治理责任、方法和措施的落实，确保了安全生产和安全建设。三是严格落实安全考核责任，按照安全红线管理规定，以”零容忍”态度，以筑牢安全生产防线为目标，加大安全考核问责，对隐患治理不及时、方法不得当、措施不到位的严格责任追究。四是强化安全管理基础提升，紧盯”基层、基础、基本功”建设，加大安全必要设备的投入，加强应急预案管理，落实应急预案演练，提高应对突发事件的反应速度和处置能力，不断强化安全教训培训，提升员工安全生产意识和技能水平。 2、生产经营工作 (1)电力业务。 一是加大电量营销，积极争取电量，充分利用机组供热、污泥掺烧、超低排放等多种手段争取基础电量指标，同时最大限度争取市场交易电量，努力增加电力业务收入，并依托电厂地域优势积极开展售电业务。二是加快在建项目建设进度，争取项目早日投产增效，全力推进周口隆达2×66万千瓦超超临界燃煤发电机组、张家港华兴电力二期2×40万千瓦级燃机热电联产机组和国投南阳电厂一期2×100万千瓦超超临界燃煤发电机组建设进度，其中周口隆达第二台机组已于2018年2月12日投产发电。三是拓展供热管 ，深化电力业务转型升级，加快公司在热电联供和燃气发电领域的布局，提升公司电力业务竞争力。四是积极协调主要煤炭供应商，努力提高长协煤采购量，合理控制库存，严格控制损耗和热值差，降低燃煤和燃气成本，缓解经营压力。 (2)煤炭业务。 一是优化生产组织、实现稳产高效。针对煤炭市场较好的形势，通过科学组织、周密安排、加强生产技术管理，大力开展工艺升级、区域升级工作，切实提升矿井单产单进效率，实现了以量提效。二是”向技术要安全，向技术要效益”,大力开展技术增效，通过积极寻找优质煤和开展不同煤层联采、配采等措施，提高煤质，赢得市场，提升经济效益，实现了以质增效。三是综合施策降本增效，全力提升企业精细化管理水平，坚持深挖内潜，加大精煤产量和中煤等副产品开发利用，通过优化采掘生产工艺和技术参数，规范招标行为，减少成本支出，加强设备采购和库存管理，开展修旧利废，努力降低成本费用，提高生产与管理效率。四是抓好项目管理，根据各项目实际情况，有序推进阶段性工作。其中，陕西亿华海则滩项目探转采工作进展顺利，已完成了矿区划定等多项工作。 (3)石化业务。 一是严格落实工程项目收尾工作节点计划，全力推进工程收尾工作，年内已完成项目工程中交验收。二是本着超前谋划、提前准备，具备条件一个验收一个的原则，明确分工与责任，强化节点计划落实，加快工程实体质量验收及专项验收进度。三是有序开展各项生产准备，做好现场准备、技术准备、工艺准备、口岸开放准备、试生产准备、安排生产准备等各项工作。四是加快推进审批手续办理，重点完成了库区、码头设计变更及码头通航安全等22项审查，目前变更环评工作已取得政府环保部门支持，正在申请办理。五是稳步开展经营准备，围绕项目投产运行后的经营业务，不断完善经营方案，明确经营思路。同时成立专业管理部门和分支机构，组建贸易团队，提前开展石化产品贸易业务，积极开拓市场，提前寻找和培育潜在市场客户。 3、内控管理工作 一是按照上市公司规范运作和监管部门的要求，根据公司发展变化与实际情况，不断完善内控管理制度，细化业务流程，强化分级管理体系，加强对各级子公司的管控。二是进一步优化内控体系，做好内部控制建设的优化工作，实现内控建设的全域覆盖，提升公司整体规范运作水平。三是组织做好公司的内控评价工作，对发现的问题及时督促并落实整改，不断提升内控管理水平。四是强化重大事项内部 告制度的执行力度，严格履行分级审批程序，完善重大事项传递、 告流程，明确责任，落实到人，确保对各类重大事项的有效管控。五是加强监察审计工作，强化监督执行力度，做好经济责任审计，加大对工程招投标、物资采购、工程建设等重点领域的专项检查，强化对重要控制活动的监督检查，防范内部管理风险。 4、环境保护工作 一是公司将环境保护工作放在生产经营活动中的重要位置，在管理中不断加大环保问责力度，建立了完善的日常环保管理体系和考核体系。二是公司严格执行国家相关的环境保护法律法规，不断强化环境保护意识，落实各项环境保护政策，根据各业务板块行业特性，制订相应的环境保护和节能减排管理制度，不断完善环保应急制度和预案，提升公司处置突发环境事件的能力。三是公司不断强化监督和管理责任，将环境保护工作纳入公司日常管理与考核体系，加大责任追究力度，确保各项措施落实到位。四是公司各项在建工程和生产企业环保设施严格按照环评及批复要求进行建设，均达到政府相关环保规定要求，并保证相应的环保设施与资金投入，加大对生产设备的环保改造和污染物排放的治理力度。2018年，公司所属企业各项排放指标均达到或优于国家和行业相关规定标准，公司未发生重大环境污染事件。 5、债务化解工作 告期内，因公司2017年度第四期短期融资券未能按期进行兑付，致使公司评级下调，造成流动性紧张，产生了债务问题。公司在各级政府、监管机构和永泰集团金融机构债权人委员会(简称”债委会”😉指导下，通过稳定企业生产经营、及时寻求政府救助、加快资产处置、积极参与永泰集团战略重组和债务重组、深入开展债权人沟通等多种措施，积极、认真应对，稳妥化解债务风险。 一是争取政府支持工作情况。 自债务问题发生以来，公司积极向企业所在地政府进行汇 ，全力争取各项政策支持。公司山西地区煤矿所在地政府成立了以主要领导为组长的应对债务风险保证生产经营领导小组，由相关政府部门牵头成立了各专项工作小组，全力保证公司所属煤矿的安全生产、经营稳定。同时，相关政府部门对公司煤矿安全押金进行了退款、煤矿所在地税务部门给予了缓税政策支持，有效保证了公司所属煤炭企业的持续、稳定、高效生产。江苏省张家港市成立了应急领导小组，通过当地国资平台公司为公司下属张家港沙洲电力提供了3.5亿元的流动性支持；河南省郑州市政府为支持公司下属裕中能源供热项目建设的资金需求，协调郑州热力公司预付5,000万元的供热款；河南省周口市政府全力支持公司下属周口隆达老厂土地处置，对土地性质和规划及时调整，加快推进相关工作；河南省南阳市内乡县政府为支持公司下属国投南阳2台100万千瓦发电机组项目建设，协调县投资公司等增资国投南阳，并积极协调项目贷款的落地。公司下属华瀛石化就房产税、城镇土地使用税等向广东省当地主管税务机关申请税收减免，得到批准支持。 二是金融机构债权人委员会工作情况。 在监管机构的指导下，永泰集团债委会于2018年8月23日正式成立并迅速开展工作。债委会积极协调金融机构债权人开展救助帮扶，制定了”不抽贷、不压贷、不断贷，保持现有评级及资产质量分类不变，保持债务余额稳定；所有金融债务短期内到期本金通过调整还款计划、借新还旧、无还本续贷及展期等方式妥善处理，不增加企业财务费用；不采取查封资产、冻结账户等保全措施影响企业生产经营，诉讼和查封要按照有利于重组和风险化解的原则妥善协商处理”等一系列原则。债委会聘请的中介机构尽职调查现场工作已经结束，财务顾问机构正根据主席团意见进一步完善尽调结果、形成正式 告。债委会正与战略投资者就资产和债务重组进行协商谈判。下一步，公司将继续在债委会支持下，加快推动债务重组方案落地。 三是控股股东战略重组工作情况。 公司控股股东永泰集团与北京能源集团有限责任公司(以下简称”京能集团”😉在2018年8月签署《战略重组合作意向协议》后，京能集团经履行内部决策程序，选聘审计、评估、法律、财务顾问等中介机构于2018年9月下旬进场，对包括公司在内的永泰集团及其下属企业开展现场尽调工作，2018年11月末现场工作全部结束。京能集团根据尽调结果制定了初步战略重组方案。公司与债委会、京能集团保持密切沟通，争取早日确定重组方案。 四是公司资产处置工作情况。 在债务问题产生后，公司制定了资产出售计划，为加快资产出售工作，公司专门成立了资产处置工作组，并根据处置资产项目的具体情况相应组建了专业处置小组，指定专人分区负责，通过北京产权交易所、上海产权交易所及相关专业财务顾问等中介机构寻求买家，多种方式推介，拓宽交易渠道。目前已有多家机构对相应资产开展相应尽调工作，公司正与各意向购买方进行深入沟通。

二、 告期内主要经营情况 2018年，公司所属电力业务面对电煤市场价格持续高位运行、发电成本居高不下、电力市场竞争激烈等不利因素，通过积极争取基础电量、大用户电量、电能替代电量和积极开拓供热市场等有效措施，保持了电力生产经营的稳定；公司所属煤炭业务在国家供给侧结构性改革深入推进、行业供需两旺、供需总量基本平衡的良好形势下，合理安排生产接续，强化产销协同，加强生产组织，提升煤炭产量，实现了较好的经济效益。 2018年度，公司全年实现营业收入22,327,277,612.37元，较去年同期22,388,242,412.91元下降0.27%,主要原因系本期贸易业务量同比下降所致；营业利润648,378,166.08元，较去年同期1,139,442,772.35元下降43.10%,主要原因系本期电煤价格高企导致发电业务毛利同比下降及财务费用同比增加所致；利润总额620,543,677.72元，较去年同期1,129,993,457.71元下降45.08%,归属于母公司所有者的净利润65,918,505.36元，较去年同期602,345,894.97元下降89.06%,主要原因系本期电煤价格高企导致发电业务毛利同比下降及财务费用同比增加所致。

四、 告期内核心竞争力分析 告期内，公司核心竞争力未发生重要变化。公司紧紧围绕优质综合能源供应商发展战略，充分发挥公司所拥有的区域布局优势、综合能源协同优势、经营管理优势和安全生产管理优势，夯实煤电一体化主营业务，努力提升公司核心竞争力，促进公司各项业务的平稳发展。 (一)区域布局优势 公司产业布局已完成由山西、陕西等中西部地区向广东、江苏等沿海地区跨区域、全国性拓展，有力地提升了公司盈利能力和核心竞争力。 (二)综合能源协同优势 公司已实现了由单一煤炭产业向综合能源企业的转型。 1、电力板块优势 一是在运电力装机容量持续增长。截至 告期末，公司所属在运电力装机容量812万千瓦，同比增长66万千瓦，公司在建及规划的电力装机容量432万千瓦，总装机容量达1,244万千瓦。 二是所属电力机组单机容量大、技术参数高，所有在运燃煤机组均实现超低排放。其中：运营的4台百万千瓦超超临界燃煤发电机组具有”低耗能、低排放、低污染、高效率”特征，是国内单机容量最大、运行参数最高的燃煤发电机组之一，竞争优势明显。 三是公司所属电力业务主要分布在江苏省张家港市、徐州市与河南省新密市、周口市及南阳市，地处全国经济发达地区和人口密集地区，区域内用电量大，且为当地主力电厂，电力需求有保障。 四是加快新能源、清洁能源及售电业务的拓展，公司在江苏省张家港市和丹阳市分别开展2台40万千瓦级和2台10万千瓦级燃机热电联产机组建设；加快电力产业转型步伐，同时已在江苏、河南、山西等地成立售电公司，积极拓展电力销售市场业务，提升行业竞争力。五是公司在江苏张家港拥有1座5万吨级和1座10万吨级的长江煤运码头，形成了1,000万吨/年的煤炭货运吞吐能力，为公司电力业务发展提供了有力支撑。 2、煤炭板块优势 一是从企业规模上，公司现有的主焦煤及配焦煤煤矿总产能规模为975万吨/年，在山西省焦煤行业中排在前列。 二是在主产地区域影响力较大，山西灵石地区共有38座矿井，公司拥有其中的11座矿井，且煤炭产品全是优质焦煤及配焦煤，属于稀缺煤种。与动力煤相比，焦煤价格优势明显，低灰、低硫焦煤品种的市场价格较高、销售情况良好，抵抗市场波动能力更强。三是具有较强的煤炭资源储备优势。公司现有的煤炭资源保有储量总计38.52亿吨，其中：优质焦煤资源保有储量共计9.31亿吨，优质动力煤资源保有储量共计29.21亿吨。特别是公司所属的陕西亿华矿业海则滩煤矿拥有保有储量11.45亿吨、发热量6,500大卡以上的优质动力煤资源，后续资产价值和煤炭板块持续经营能力将大幅提升。 3、石化板块优势 一是在项目规模上，惠州大亚湾大型燃料油调和配送中心项目拥有1座30万吨级和3座2万吨级油品码头，项目投产后将形成2,150万吨/年码头吞吐能力、1,000万吨/年油品动态仓储能力和1,000万吨/年燃料油调和加工能力，将成为国内最大的船用燃料油调配中心，填补了珠三角地区大型燃料油调和生产的空白。 二是地理位置上，该项目位于珠三角大亚湾地区，是我国规划的七大石化基地之一，地处主航道枢纽，拥有海域使用面积108公顷，岸线资源稀缺，区位优势明显。 三是项目拥有油品总仓储能力115万立方米，其中59万立方米为保税油库，将成为全国最大规模的民营油品仓储及保税油库之一，具有较强的竞争优势。 (三)经营管理优势 公司具有灵活的民营企业管理体制和机制，能够根据市场变化迅速调整经营策略。 同时，公司充分借鉴国企管理经验，全面推行规范化、标准化管理，实行集约化管理体系，严控各项管理成本，有效提升了管理效益。 (四)安全生产优势 一是公司已形成了较为完善的事故预防、应急和处理机制，具有了良好的安全风险防范能力。 二是通过不断健全和完善各项安全生产管理制度，公司形成了完善的安全生产责任 络和监督管理体系，在区域内安全生产水平处于行业前列。 三是通过持续推进安全质量标准化建设工作，加强基础管理，不断提高全员安全素质，全面提升公司安全管理水平，为公司生产经营和平稳发展提供了有力的保障。