中美签订巴黎气候协议 5环保股存并购重组机会

周末消息面两个关键词，非农不及预期，G20峰会召开。市场担心的美国加息，在实际的经济数据不振的影响下开始有所淡化，至少在9月月底前是比较乐观的。其次在本次的杭州G20峰会中，从率先的B20级中美同时签署“巴黎协议”环保协议等。一个相对稳定的外部货币政策与延续稳定的国内货币政策是可以期待的，同时9月第二周是超级数据周，国内的相关外汇储备、贸易和通胀数据、财新服务业PMI以及信贷和货币供应数据都会陆续发布。从已经得知的数据来看，至少两个板块的表现会优于年初的主流预判。也就是煤炭钢铁等，在供给侧改革与下游需求的相对走稳双重推动下，其行业的整体业绩表现力度进入相对持续的修复时间。

同时可以看到的是国内的工业增加值特别是央企上缴利润及税收收入增加等，都开始逐步反映出我国的主要制造业正在进入到一个底部弱平衡，后期将会本着带动性科技引领下的工业结构升级。

环保及物联 等龙头品种可以保持良好的量能释放，并且也开始逐步显现短线赚钱效应。在经过了6、7、8三个月基本就是蓝筹的推动指数，不赚钱的行情过后。市场实际最活跃的小盘类资金，正在以半年 落地以及政策推动双因素提振市场活性。这点事市场9月份吃饭行情达到小高潮的前提，就是小盘类品种开始分化拉升。以这样的行为来说，一般市场会出现率先50~100%的涨幅的领军性小品种。可积极注意在9月第一周中涨停并没有回头的品种，在接下来的2周内的领涨作用。若可以形成连续的高举高打，则本次大盘上行3200点指日可待，而个股的龙头就是第一周涨停类如环保，物联 及最后的次新股等。当然从市场的炒作心态来说，万达私有化在管理层继续按步骤推进中概股回归的稳定预期下，相关的龙头型品种更加值得关注。不过注意连续涨停的品种作为旗杆即可，没必要强追。

短期市场若周一至周二还有回调，则可关注阴线的空间，若直接回击3020之下并在第二日大幅缩量，就是进场信号。或者不跌直接一阳穿四线，则应该加速入场。仓位上在没有出现标志阳或标志阴线前依旧保持4成或以下等待机会。预计盘面区间：3070强弱，支撑3042-3020阻力3084-3102.

看板块：市场若走强必然需要强势板块带动，从市场的大小两个方向分析。大蓝筹两个板块最值得关注。一个是煤炭的涨价结合资源型省份的债转股及国有企业改革，双重结合市场的领涨性作用十分明显。

其次是券商，作为市场风行标的板块，实际 已经多头资金有所小幅动作。在9月头两个交易日中均有一定的带头作用。不过要注意即使有一定的带动作用，在一行三会继续系统的防止金融风险发展绿色经济的推动下，金融板块在杠杆资金依旧匮乏下只能作为二线跟随做指数的板块。

另外一个大项就是8类小盘，主要也是两个方向，第一率先启动的大环保，在本次Ｇ２０中最主要的发达国家美国以及最大的发展中国家中国双双签了该项环保协议，预计市场的风口在环保之上依旧有很好的延续。当然从板块的延续性，应该注意实际本身的个股业绩能力依旧是最核心的。

其次就是上周四才启动的物联 窄带ＮＢ－ｉｏｔ，两个龙头型个股虽然第二天打开涨停，依旧是短期新高形成的就是高举高打，短期的前途可以为一片光明。除此之外还有就该是半年 后的三季度 预期。

当然部分的预估上涨公司属于基本面良好或行业转型相积极的品种，其中不乏蕴含很多的传统金九行情。本次的九月机会我个人除了几个带动指标的蓝筹外，多以有业绩的低价小盘类为青睐有加。

找机会：在本次G20峰会中，中美签订的“巴黎协议”降低空气污染减少排放等达成共识，以我国的坚守原则本已经相对紧张有序的供给侧去产能改革或进一步加仓区域。这样一个结构下我们进一步关注率先启动的大环保是比较明智的选择。同时本次的环保预期，并不是单纯的个股概念性，而是以产业合并的预期去做定义。

由于近期的市场最强的即举牌，那么行业的做大做强是受到市场积极追评的，其中个股的机会性预计也是最好。

今年来并购基金的大规模设立代表了环保行业内的重组的热度。证监会自2014年7月宣布对不涉及借壳上市的并购取消审批，环保行业成立了许多并购基金。2016年至今，环保产业并购基金已达20余只，规模大400亿元。万邦达、盈峰环境、先河环保、盛运环保、格林美等企业均纷纷设立产业并购基金。

上市公司的并购行为往往能提升公司业绩。而上市公司与券商、银行或PE机构合作设立并购基金，往往也意味着即将进行并购重组，很多环保上市公司在成立并购基金后，很快就公告了并购案例。如盈峰环境，2015年11月与盈峰资本管理有限公司、易方达资产管理有限公司等共同出资设立盈峰环保并购基金，积极推动公司全面向环保领域转型升级。今年7月，盈峰拟以5.48亿元收购大盛环球、明欢有限、亮科环保3家佛山企业股权，从而布局城镇、农村污水处理及生态修复业务。

美尚生态收购的金点园林，可看做是生态景观建设业务的补充，公司主营业务为生态景观建设，以市政园林工程为主。金点园林则在中高端地产景观领域又较强影响力，与龙湖地产、华夏幸福、万科集团等地产商都有着稳定的合作关系。交易完成后，公司的主营将从生态景观建设拓展至地产园林领域，实现与金点园林业务类型的互补。