半导体龙头前两个月业绩亮眼 上游设备、材料企业缘何“春风得意”

继“半导体一哥”中芯国际发布今年前两个月的优异成绩单后，近日，又有多家半导体领域龙头企业披露亮眼业绩。

行业整体景气度不断提升

由于半导体应用场景十分广阔，其产业链也呈现出上下游链条长、细分领域多的特征。半导体产业链可分为上游半导体设备及材料两大支撑性产业，中游芯片设计、晶圆制造、封装与测试三大环节及下游5G通信、大数据、汽车电子、消费电子、物联 等产品终端应用。

近日，多家半导体产业链企业相继发布前两个月经营数据，业绩表现亮眼。

作为半导体中游晶圆代工龙头的中芯国际，在今年前两个月取得不俗成绩，1月份至2月份，公司实现营业收入约12.23亿美元，同比增长59.1%；实现归属于上市公司股东的净利润约3.09亿美元，同比增长94.9%。

集芯片设计、晶圆制造、封装测试等全产业链一体化经营的半导体IDM龙头华润微表示，1月份至2月份，公司实现营收约16.4亿元，同比增长25%；实现归属于上市公司股东的净利润约3.6亿元，同比增长75%。

在产业链中游芯片设计方面，半导体内存接口芯片龙头澜起科技称，公司DDR5第一子代内存接口芯片、内存模组配套芯片及第三代津逮?CPU等新产品持续出货，1月份至2月份，公司实现营收约6.2亿元，同比增长211%；实现归母净利润约2.2亿元，同比增长157%。

综合来看，在半导体产业链中，上游半导体设备、材料企业在今年前两个月的业绩表现尤为突出。

半导体设备方面，半导体装备龙头北方华创表示，因主营业务下游市场需求旺盛，公司半导体装备及电子元器件业务持续增长。1月份至2月份，公司实现营收约13.66亿元，同比增长约135%；新增订单超30亿元，同比增长超60%。此外，半导体测试设备龙头华峰测控表示，1月份至2月份，公司实现营收1.99亿元，同比增长171.97%；实现归母净利润1.05亿元，同比增长241.35%。

半导体上游材料硅片龙头立昂微称，行业整体景气度不断提升，公司销售订单饱满，产能不断释放，2022年1月份至2月份，公司实现营收约45836万元，同比增长84%；实现扣非净利润约13100万元，同比增长253%。

半导体设备、材料企业受关注

在业内看来，半导体设备龙头企业前两个月的业绩表现超预期。ICInsights最新数据显示，2022年全球半导体资本支出将增长23.7%，全球半导体设备行业维持高景气。

半导体材料方面，因制造过程复杂、细分领域较多，导致半导体材料行业具有极高的技术和资本壁垒。

其中，硅片企业受到市场诸多关注。立昂微相关人士表示，受益于光伏、风能等清洁能源发展，以及新能源汽车、工业自动化控制等终端需求旺盛，预计未来3年至5年半导体硅片都会保持旺盛需求。

作为国内单晶硅材料供应商龙头的神工股份，近两个月也频频受到多家机构调研。公司表示，目前国内8英寸轻掺低缺陷硅片主要依赖海外进口，随着国产化需求增长，公司将迎来更多发展机遇。

国泰君安研 表示，日韩等海外材料龙头企业产能扩张计划保守，硅片等大宗半导体材料供应持续紧张。此轮半导体晶圆制造产能大幅扩张，台积电、中芯国际等龙头企业资本开支均创历史新高，而海外半导体材料龙头企业信越、SUMCO、陶氏等资本开支计划相对保守。

在制造大幅扩张产能而材料厂商相对保守的情况下，叠加疫情、国际关系摩擦等因素，半导体材料供应持续紧张。以占比最大的半导体硅片为例，硅片价格迎来大幅上涨，预计紧张状态将持续至2023年下半年。