最近几周， “碳达峰、碳中和”板块频频获市场关注。同时，中共中央、国务院印发《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见。
《意见》提出了构建绿色低碳循环发展经济体系、提升能源利用效率、提高非化石能源消费比重、降低二氧化碳排放水平、提升生态系统碳汇能力等五个方面主要目标。其中到2025年，单位国内生产总值能耗比2020年下降13.5%；单位国内生产总值二氧化碳排放比2020年下降18%；非化石能源消费比重达到20%左右；到2030年，单位国内生产总值能耗大幅下降；单位国内生产总值二氧化碳排放比2005年下降65%以上；非化石能源消费比重达到25%左右，风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上。二氧化碳排放量达到峰值并实现稳中有降，到2060年，非化石能源消费比重达到80%以上，碳中和目标顺利实现。
这意味着“碳达峰、碳中和”将是一项长期的、优势显著的、效益巨大的可持续发展战略。这也使得与之直接相关的光伏、新能源电池、风电、储能、燃料电池等行业将迎来巨大发展机遇。
多家券商纷纷发布研 阐述他们对于这项政策的看法。
比如：广发证券的宏观 告认为新能源方面的表述无疑是这份顶层设计最重要的环节。文中对于高耗能行业的达峰，对行业的圈定也比较清晰。政策明确提出要制定能源、钢铁、有色金属、石化化工、建材、交通、建筑等行业和领域碳达峰实施方案。以节能降碳为导向，修订产业结构调整指导目录。对能耗强度下降目标完成形势严峻的地区实行项目缓批限批、能耗等量或减量替代。
新能源方面的表述无疑是这份顶层设计最重要的环节，实施可再生能源替代行动，大力发展风能、太阳能、生物质能、海洋能、地热能等，不断提高非化石能源消费比重。坚持集中式与分布式并举，优先推动风能、太阳能就地就近开发利用。因地制宜开发水能。提高电 对高比例可再生能源的消纳和调控能力，构建以新能源为主体的新型电力系统，
华创证券的一份研 中也提到，2030年前碳达峰行动方案发布，利好新能源长期发展。
华创证券认为这份意见明确能源绿色低碳转型是方案重点任务之一。方案首条重点任务即为能源绿色低碳转型行动，其中包括推进煤炭消费替代和转型升级、大力发展新能源、因地制宜开发水电、积极安全有序发展核电、合理调控油气消费、加快建设新型电力系统。明确非化石能源消费比重和单位国内生产总值二氧化碳排放目标。
能源绿色低碳转型是方案重点任务之一。方案首条重点任务即为能源绿色低碳转型行动，其中包括推进煤炭消费替代和转型升级、大力发展新能源、因地制宜开发水电、积极安全有序发展核电、合理调控油气消费、加快建设新型电力系统。
构建新能源占比逐渐提高的新型电力系统，大力提升电力系统综合调节能力，利好储能行业发展。
推广光伏发电与建筑一体化应用，利好分布式光伏发展。
有序推进充电桩、配套电 、加注（气）站、加氢站等基础设施建设，利好新能源车行业发展。
中信建投证券也认为碳中和已成全球共识。截至2020年底，全球共有44个国家宣布碳中和目标，我国将力争于2030年前达到碳排放峰值，努力争取2060年前实现碳中和。中国碳排放量占全球的27%，是全球温室气体排放第一大国。我国人均一次能源消费较发达国家仍有较大提升空间，虽单位GDP能耗呈下降趋势，但仍处高位。能源活动是全球温室气体的主要排放源，生产侧清洁替代是实现碳中和核心内容。
从生产端讲，电力清洁化转型，能源颠覆性革命。实现碳中和要求以化石能源为主导的能源体系转变为以可再生能源为主导的能源体系，利好新能源陈也得长期发展。目前我国发电结构以火电为主，2020年我国火电发电量占比68.88%。低碳电源中水电和核电发展空间有限，技术进步、规模效应和供应链竞争已推动风光发电成本大幅下降，平价上 正走进现实，未来十年仍有较大降本空间。光伏发电中标电价屡创新低，竞争力凸显；风电安装与运维成本下降，驱动度电成本下行。过去十年我国风光装机规模增长，但当前风电和光伏发电量占比仍然很低，未来空间广阔。
从消费端讲：加大电能替代力度，推进汽车电动化。全球交通行业碳排放量占比达24.8%，仅次于发电与供热，纯电动乘用车每公里碳排放量相较于汽油车和柴油车分别减排26.4%和45.5%，通过交通领域电动化转型减少化石能源碳排放已成各国共识。中国新能源汽车由政策驱动进入“成本技术”时代，我国优质公司进入全球新能源车产业链，电池材料环节将享受国际化带来的红利。
从传输端讲：构建以新能源为主体的新型电力系统。新能源的随机性和波动性对电力系统调峰能力提出了更高要求，新能源自身发电成本快速下降的同时会提升电力系统消纳成本。电化学储能具有优异的充放电响应性能，与电 调峰调频需求十分匹配，随着电化学储能度电成本的下降，新能源板块的分支储能将成为未来电 调峰调频的重要手段。
绿色低碳循环发展的政策体系进一步完善，新能源板块作为结构调整重要着力点，新型电力系统构建将加快，新能源车助力交通领域减碳，利好新能源板块长期发展.
参考文献；
广发证券：碳中和顶层设计：原则、目标和措施
华创证券：新能源：2030年前碳达峰行动方案发布，利好新能源长期发展
中信建投证券：电力设备与新能源：碳达峰碳中和下新能源的投资机会
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