大火的碳中和赛道，还有哪些没被挖掘的高手？

最近，新能源板块强势反弹，与此同时，碳中和概念又火了。

我们看碳中和今年的发展脉络：

今年1月份，中证上海环交所碳中和指数正式发布；

6月28日，首批8只中证环交所碳中和ETF获批；

7月4日发售，7月8日就全部提前募集结束。

从获批到发售，再到提前募集结束。这个速度，就是一个字“快”。也侧面说明“碳中和”的热度。

何谓“碳中和”？

“碳中和”是指企业、团体或个人通过节能减排等形式，抵消自身产生的二氧化碳排放，实现二氧化碳的零排放，即二氧化碳排放量“收支相抵”。

两年前，我国宣布要在2030年前实现碳达峰、2060年前实现碳中和的目标。

去年发布了《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》的纲领性文件。

政策+资本的双重扶持下，碳中和也迎来了中长期投资发展。碳中和这个概念，其实涉及范围比较广，包括了光伏、风电、氢能、新能车、储能、交运、工业等相关及上下游产业。

从碳中和包含的细分领域看，这个概念与新能源板块重合度还是挺高的。

这并不是“碳中和”相关基金第一次走进我们的视野了。早在2021年开始，市场上就陆续推出了多只碳中和相关的主动和被动基金。被动基金，前几天也写过了。

这次，我们挖掘一下主动碳中和主题基金。

筛选了一下，名字中含碳中和的主动权益基金，共计6只：

这几只基金大多是去年或今年初成立，最近一段时间随着新能源板块的行情，反弹势头也比较猛。其中，我重点关注了中欧碳中和混合，我们来看看这只基金有何独特之处？中欧碳中和是一只开放式发起式主题型基金，覆盖A股+港股，股票资产投资碳中和主题比例不低于非现金基金资产的80%，港股比例不超过股票资产的50%。这只基金是发起式基金，基金公司自购1000万，锁定三年。

这只基金经理刘伟伟，值得我们深挖一下。一是，因为他是最早的一批新能源、电气设备研究员出身；二是，这位基金经理在周应波离任后，参与中欧时代先锋、中欧明睿新常态混合这两只基金的管理，相信他也有过人之处。

刘伟伟，专户出身，我个人对专户出身的基金经理比较感兴趣。一般而言，专户做的是争取绝对收益，到了公募领域，也会有“专户”思维的烙印。

另一个点，刘伟伟从业近10年，2021年开始管理公募基金，入行以来一直研究新能源领域，对高端制造、机械、电子计算机、化工、建材等行业也均有覆盖。不少新能源行业，从2012年就开始跟踪到现在，从企业萌芽到千亿行业龙头。

刘伟伟接手中欧明睿新常态混合，延续了之前的科技成长风格。

刘伟伟是2021年2月8日开始接管中欧明睿新常态的，他接管以来基金的超额收益也非常明显。

从调整脉络看，基金经理并不拘泥单一板块，得益于他产业视角的研究和广阔的投资能力圈。同时，在精选基本面好、具备抗风险能力的龙头个股；对于有估值泡沫的板块或者个股适当止盈卖出，这两个方面控制风险。

我比较认同刘伟伟的还有一点，就是坚守长期投资。今年一季度科技成长板块杀跌，市场波动较大，不少开始质疑。但刘伟伟却认为，股价波动更多只是对情绪的反应，跟基本面有时候并没有直接关系。尤其是在下跌时期，更要做到不随市场的恐慌而恐慌，坚持基本面优异公司的投资。

刘伟伟还提到，对科技成长行业的长期信心没有动摇，依然坚持从中观产业趋势出发，挑选未来3-5年有成长空间的行业和公司。

普通人如何参与碳中和？

为什么要深挖主动的基金经理，因为碳中和的概念很宽泛，涉及细分行业很多；加之，单一行业的波动不小，行业切换和侧重点，也难把握。主动的基金经理相对更具专业性，更能取得超额收益把握碳中和机会。

关于碳中和的投资机会？

最近这个阶段的反弹，很多观点认为是超跌后的反弹；而后续的机会，在于碳中和相关公司业绩的兑现，相信未来一两年，会跑出业绩不错的公司。

从更长期看，西方国家从碳达峰到碳中和有50-80年，中国只有30年时间，意味着更陡峭的减排路径和更确定的发展机遇。

以上内容仅供参考，不预示未来表现，也不作为任何投资建议。其中的观点和预测仅代表当时观点，今后可能发生改变。未经同意请勿引用或转载。