产品供不应求、节能减碳主力材料之一，一龙头公司占国内40%份额

先祝各位大佬国庆节快乐啊。

长假前最后一天市场回血了一些，可以好好过个假期了。

——————————

电力股还是很强啊，反复活跃。我前几天统计过电力股的机构调研情况（所提个股不构成投资建议），不过当时不是很想写稿，就没发出来，有点可惜啊。

补发一下，最近一个月来最多机构调研的电力股是新天绿能，其除了天然气，还有风电和光伏发电的产品。

关于限电的原因，官媒曾经发过文章解释过，一是沿海省市疫后经济复苏强劲，电力需求快速增长；二是煤炭价格大涨，煤炭供应紧张，火电企业亏损，发电出力不足。火电在能源结构中占据重要地位，以发电量计算，占比约七成。

以后的话，我觉得清洁能源会加速发展。像风电这种应该会反复活跃。

——————————

今天统计了几家产品供不应求的公司，先说下其中一家。

**节能9月初在机构调研时表示，上半年，由于陶瓷纤维保温类棉毯产品一直处于供不应求的状况，公司适时上调了保温类产品销售价格，大约在 10%左右。

陶瓷纤维是什么东西？为什么能供不应求？

陶瓷纤维是指陶瓷材料通过熔融成纤工艺制备而成的轻质纤维，最高使用温度可达1400℃，产品种类包括棉、毯、毡、板、纸、模块、异型件、纺织品等，具有耐高温、低热导等性能，是优质的耐火、防火、保温、节能材料。产品广泛应用于石化、冶金、有色、建材、电力、机械、陶瓷、交通等行业的工业窑炉耐火保温、管道保温、绝热密封、辐射隔热等领域。

而其销量增加的逻辑， **节能在机构调研和半年 中也有说过，我简单引述一下，就是：

第一，双碳政策下，能耗指标变得非常重要；如果生产能耗超标，企业将被限产；所以企业会积极节能减碳，保证存量产能的发挥和争取更多的增量。陶瓷纤维是节能减碳的主力材料之一，未来陶瓷纤维的需求量仍会不断增加。

可能说得还不是很明白。补充一下，比如说，陶瓷纤维是轻质耐火纤维材料，与重质耐火材料相比，有一些优点，比如质量轻、导热系数低、抗急冷急热性能强等特点，用陶瓷纤维作为耐火衬里材料的工业窑炉启炉时不需要烘炉，并且启炉时间快、停炉也可以迅速降温；在满足陶瓷纤维使用要求的工况条件下，陶瓷纤维比传统重质耐火材料可节约能源消耗 20-40%。

第二，上半年，受能源双控政策影响，同行业部分小规模企业开产不足，出现了陶瓷纤维保温毯等产品供不应求的市场形势。

【行业情况】

陶瓷纤维属于纤维类轻质耐火材料，产品种类很多。

国内陶瓷纤维生产企业大约有 200 余家，大多是小规模企业，主要集中在山东、河南、内蒙古等地。

受能源双控以及环保政策影响，山东部分地区同行业产能受到政策影响，有的企业产能不能正常开产，出现停产；有的企业产能在向内蒙古地区转移。

近些年，陶瓷纤维产品在冶金、石化、建材、电力、机械制造、有色等传统行业应用范围进一步扩展，并在船舶、光热、交通、环保除尘等多个新领域实现了产品推广，产品生产量和销售量呈上升趋势。

双碳政策影响下，下游行业节能减碳需求增加，对节能材料的需求增加。

【公司情况】

**节能主营耐火保温产品，主要包括陶瓷纤维、可溶纤维、氧化铝纤维、轻质莫来石砖等。半年 中，公司陶瓷纤维制品营收占比84.71%，上年同期为66.35%；增加的主要原因，是陶瓷纤维制品营收金额大幅增加，从不足9亿元增加到逾14亿元。

公司是陶瓷纤维龙头，公司有年产39万吨陶瓷纤维产品的生产能力完整内容风脱水调研微 信公从号，拥有山东、内蒙古、新疆、贵州等陶瓷纤维生产基地，销售 络覆盖全国，约占全国陶瓷纤维产品销量的40%。公司在综合成本方面有明显的竞争优势。

自去年 8 月份以来，公司主力生产线一直处于满负荷生产状态，内蒙古鲁阳扩产项目也是为了缓解当前产品供应紧张的局面以及应对未来市场增长的需要。

公司称，陶瓷纤维高温热除尘产品在国内刚刚起步，尚处于产品推广阶段。通过近两年的努力，公司已经形成了典型业绩，今年较去年相比销售额也有了较大增长，相信未来高温除尘滤管产品会有较好的成长性。

【机构调研情况】

公司今年有逾十批机构调研。其中9月份有三批，主要以公募基金和券商为主，包括兴全基金、易方达基金等。