中国华融上半年亏损超188亿 三方面推进不良资产主业转型升级

8月30日，中国华融在京召开2022年中期业绩发布会，高管层介绍了上半年公司整体经营成效及下一步工作安排。

中国华融总裁梁强指出，上半年公司经营基础和财务状况呈现出七个方面的积极变化：一是控资产、降负债，合理压降规模。有序推进金融子公司转让，如期实现资产规模降至万亿元以内的目标要求。二是促清收、保偿付，稳固经营基础。主动控制业务投放规模和节奏，加大资产盘活和现金回收力度，本公司主业现金流净回收230亿元。三是稳融资、降支出，优化融资结构。利息支出同比减少，平均融资成本较上年减少15bps，按期偿还到期债券及票据，未发生一笔违约。四是风险攻坚全面展开。创新工作机制，风险化解初见成效，推动一批涉房重点客户及项目的风险化解。五是主业转型稳中有进。上半年，本公司新增收购不良债权资产224亿元，结构持续优化。处置类业务新增收购和市场成交规模继续保持领先；重组类业务新增投放中问题企业重组业务占比超60%；债转股业务聚焦新材料、新能源等重点行业。六是瘦身健体持续深化。有序推进金融牌照子公司股权转让工作，上半年实现处置子公司净收益41亿元，用于补充资本和主业发展。七是基础管理不断夯实。加强风险管控，强化内控合规管理，推进问责常态化，深化业务协同。

对于上半年业绩亏损的主要原因，中国华融新闻发言人表示，主要包括三方面，一是宏观因素方面，受上半年资本市场持续波动的影响，本集团持有的部分权益类金融资产公允价值发生变动，录得较大浮亏，本期对上市和非上市的股权和基金确认了公允价值变动损失77.94亿元人民币。二是行业因素方面，受宏观经济承压及房地产行业下行的影响，相关客户履约能力下降，资产质量下迁，出于审慎考虑，本集团本期确认信用减值损失，同比明显增加，本期确认减值损失169亿元人民币。信用风险增加叠加资产规模压降的影响，收购重组类不良债权资产收入同比减少43.99亿元。三是部分一次性因素影响。公司前期披露牌照类子公司的转让事宜，在转让的过程当中，一方面对母公司实现了可观的收益，补充了资本。另一方面，也产生一定的所得税的税负。如上半年公司转让华融湘江银行股权的收益产生相当数额的税负，对当期财务 表产生13亿元的影响。但从整体上来看，转让牌照类子公司对公司的盈利贡献是正向的，比如转让华融信托股权增加了30.39亿元人民币的盈利，尚未计入上半年利润，但将体现在2022年度利润中。

值得一提的是，聚焦到不良资产主业经营上，上述新闻发言人表示，最近以来，中国华融在大股东、监管部门和各方面的支持下，主动应变求变，从三个方面积极推进主业转型升级。一是业务展业方向方面，由被动型向主动型转变。公司过去的不良资产主要源自银行在一级市场转让的不良资产包。近年来，公司主动适应市场变化，积极拓宽业务领域，主动适应转型，本次“十四五”规划中提出了把握不良资产包收购处置、破产重整、国企改革、房企纾困、上市公司纾困、违约债收购、S基金收购、中小金融机构救助、已核销贷款受托处置、咨询与财务顾问等业务机遇，积极向主动拓展型的展业方向迈进，在服务经济发展主脉络过程中孕育新动能，实现新发展。

二是在产品功能方面，由单一的产品及手段逐步向组合手段及综合解决方案转变。在房地产业务方面，由过去以非金关联债为主、对房地产客户本身提供流动性支持的业务模式，积极转向房地产项目端实质性重组。近期，围绕“保交楼”政策要求，公司在重点房地产客户的项目端实施了一系列实质性重组，包括通过财产权信托进行股权层面的实质重组、项目端实质性管控、代管代建、引入第三方投资等方式进一步盘活项目，均取得积极进展。此外，公司持续重点关注破产重整领域，对于已经披露的部分进入到法院破产重整程序的重点民营、国企客户，通过共益债投资、违约债收购、债权归集、财务投资、信托财产受托处置、债转股等提供综合解决方案。

三是在业务及盈利模式方面，探索由过去负债驱动型的自身资产负债表扩张型模式、价差+利差型的盈利模式，逐步向资产管理型、受托代理型、收费加分成的方式转变。

展望下半年，中国华融表示，将坚决履行好党中央赋予金融资产管理公司的职责任务。一是坚持战略引领，全面转型攻坚。紧扣中信集团“五五三”战略，按照“践行国家战略、服务实体经济、化解金融风险”的使命要求，以“聚集不良资产主业、打造一流金融资产管理公司”为发展愿景，全力实现“一年走上正轨、三年质效显著提升、五年成为行业标杆”的“一三五”战略目标。二是用好股东资源，加强业务协同。依托主要股东资源，特别是中信集团产融并举优势,强化在风险处置、业务拓展等方面业务协同，加快风险资产化解盘活，培育新的利润增长点。三是聚焦主责主业，优化资产配置。紧跟国家发展战略，主动布局新兴产业，创新业务模式，探索轻资本发展路径，巩固传统不良资产市场地位，积极拓展非银行金融机构、龙头企业等优质客户,加大优质项目储备，提升主业盈利贡献。四是强化基础管理，激发内生动力。深化体制机制改革，完善激励约束体系，强化全面风险管理体系建设,实施科技赋能战略，全面实施开源节流、降本增效。优化融资管理，确保流动性安全。