美股巨震A股遭殃，新能源为何走弱，加仓还是离场？现在告诉你

【文章结构：前面80%内容是“渔”，即分析内容；后面20%内容是“鱼”，即结论，时间紧的可以直接翻到尾段看结论】

今天指数突然大幅低开，相信大家都知道是什么事了。因为美国8月CPI同比增长8.3%，剔除能源食品的核心CPI环比增长0.6%，同比增长6.3%，均高于预期。尽管近期油价下跌对通胀起到一定降温作用，但其它价格比如房租继续高歌猛进，使得核心通胀表现强劲。通胀超出预期或使美联储于9月加息75个基点，美国货币政策将维持从紧态势，美股应声大幅调整， 道琼斯 指数跌了3.94%， 纳斯达克 指数跌了5.16%。

不过美国货币从紧与我国的货币政策并不一致，我们还是结构性降息为主，MLF、5年期LPR都是下降的，大环境不一样，市场的表现应该不一样，但为什么创业板还在跌跌不休？这个是另一个原因了。东吴证券陈李在秋季策略会有一则《别有微凉处，从容不似君》的主题演讲，其中有一段让人不寒而栗：“当前，主流投资者配置是集中在少数赛道上，”陈李指出，“目前偏股型公募基金对新能源的配置比例达到了惊人的40%，这是A股历史上从未有过的高点。”这个情况当然是机构抱团的结果，这次抱团新能源，比当年抱团医药白酒有过之而无不及，这个配比实在太高，如果公墓基金配置够到达50%甚至是60%，新能源赛道（ 国投瑞银新能源混合C ）才有可能整体上涨，否则就只有继续震荡下去，结构性行情为主，再没有可能出现大行情了。

虽然专家吐槽市场对新能源板块的重配存在风险，但并非看空A股，主题演讲的中心是均衡配置A股，我认为市场还是有结构化的机会，对于高估值的赛道可以降低一下仓位，对于低估值的品种其实还是一个布局机会。今年行情其实就已经有这方面的表现了，去年大家看不上的煤炭板块（ 国泰中证煤炭ETF联接C ），今年表现的确不错，这是能源危机导致的；地产板块（ 招商沪深300地产等权重C ）今年也是正收益，主要逻辑是稳增长大环境影响；这些板块以前都是低估值品种，只是没有人看到，不排除机构资金因为美股还在加息周期，从高风险高估值的品种转移到低风险低估值的板块。

综上所述，今天市场出现调整，一方面是美国通胀超预期导致的情绪反应，另一方面是机构过度扎堆高风险高估值板块的影响，不过今天市场成交量其实是萎缩的，杀跌力量并不强，而且低风险低估值的板块依然走强，我觉得还是结构性行情为主，注意做好高低切换的策略。以上是我对今天上午盘的理解，供各位老铁参考（投资有风险，入市需谨慎），祝好运！

附午盘行情具体数据：

上证指数 成交1963亿【前一交易日2176亿】， 创业板指 成交844亿【前一交易日842亿】；

两市涨跌家数比665：4143【前一交易日2830：1832】；

涨跌停家数比31：3【前一交易日47：5】；

沪港通北向资金流入-0.42，南向资金流入27.91亿。

领涨行业：没有；

领涨概念：没有;”>

领跌行业：电气设备、汽车、化工跌幅逾2%；

板块涨跌比4：52【前一交易日40：16】；

数据点评：外围市场影响因素为主，游资、机构今天感觉没有出力，卒！

————

特别提示：

1，以上内容仅仅是个人的投资日记，不具有指导功能。

2，观点仅供参考，是否跟随思路操作需要投资者自行判断。