撰文 | 主笔·韩博强
“大相径庭”这个词，一直被用来说明两件事完全不同，可是在跨界的经济时代，院中的地，门外的路，至少在保洁的名义下，已经难分彼此了。
近日，西安市碑林和未央区两大道路环卫项目先后开标，总的中标金额约为2.1亿元，而在一共17个标包当中，“物业公司”抢到了10个，占到9132万元。
跨界环卫：17个标包物业抢了10个
4月22日，西安市碑林区环卫保洁服务外包项目开标。
其服务内容为，市政道路的车行道、人行道、树坑及下水井口等的清扫保洁工作。外包作业内容包括道路立面至立面之间的道路清扫保洁、沿街果皮箱清掏擦洗、野广告的清理、道路积雪积冰清理等，清扫内容包括但不限于垃圾、沙土、积水、浮泥等杂物的清除，以及各类抛洒、砖块、碎石等固体废弃物的清理清除。服务时间为3年。
中标的8家企业中，名字当中直接包含“物业”二字的就占据了4席，分别是宁波宝成物业、西安方瑞物业、陕西嘉阳物业和陕西邦洁物业。此外，同样中标的西安天天清洗，虽然名字当中不含有物业，但是其大股东为深圳金地物业，持股比例为70%，而再向上追溯，则是金地集团（600383）。也就是，物业公司占据了5个标包。
很多人关注陕西启迪，因为其后是上市公司启迪环境（000826），其实这个不意外，因为启迪布局环卫已经很多年了。
4月27日，西安市未央区2022年道路保洁市场化外包项目开标，其服务内容和时间与前述碑林区项目基本一样。
同样，在9个项目包，物业公司则占据了5席，分别是西安恒华物业、陕西天天美物业、陕西天天物业，还有在碑林已经中标的天天清洗。此外，中标的陕西明堂背后是港股上市公司雅生活服务（03319）。
两项合计，17个道路环卫项目包，物业公司占据了10个，在总共约2.1亿元的中标金额中拿走了9132万元。
跨出院墙：物业加码环卫赛道
实际上，这并不是物业服务企业的首次跨界。
比如中标两个标段的天天清洗，自2017年起先后承接了土门、环西、镇安、文艺路、辛家庙、未央湖、北关、雁塔、长安共计九个区域道路项目，服务面积共计2785万平方米。
而后来成为天天清洗大股东的金地物业，先后于2021年5月与8月中标了西安市莲湖区道路清扫保洁西片区（枣园街办）市场化外包服务项目与西安市雁塔区城市道路市场化清扫保洁项目三标段，前者成交价1966.8万元/3年；后者成交价2092.6万元/年，服务期3年。
有统计数据显示，截至2020年5月共有3322家企业新增了环卫业务，其中195家是物业相关企业，占2020年总量的6%；仅2020年上半年，环卫市场化服务项目中，由物业公司中标的项目数量约占到整体的20%。
原因很简单。
先看内因：
1：房地产政策的影响：一向背靠房地产公司的物业服务企业也面临政策影响，比如在管面积增长不及预期等，这促使一些物业公司尝试转型，试图打造新的业务增长点。
2：业主权利意识的觉醒：物业企业原先一些盈利项目不能持续，比如电梯、道闸广告位出租等的收入，按照《民法典》的规定，其在扣除合理成本之后属于业主共有。
▲A股物业管理行业毛利率表现
这就导致2015年以来物业管理行业上市公司的毛利率一直在走低，从2015年的26.49%已经跌至2021年15.38%。
再看外因：
1：物业服务与环卫天生接近：对于物业公司来说，跨界进入环卫服务项目，几乎不存在太高的专业门槛，顶多算是产业链的横向拓展和纵向延伸。
2：环卫行业有钱可赚且稳定：环卫项目订单金额多在千万元以上，动辄上亿元，而且一般服务期限都是3年起，面对稳定刚需，利润还是较为可观的。
▲图：2019——2021年，A股环卫行业营业收入表现
过去三年来，A股环卫行业营业收入规模，持续在增长，已经从2019年度的114.6亿元上升到2021年度的180.3亿元。
相关数据更显示，2014年至2018年，中国环卫服务市场规模为从1389亿元增长至2618亿元，其中企业提供服务占市场总额的11.6%提升至38.6%。预期中国环卫市场规模2023年将达5166亿元，市场化率将同步增至70.0%以上。
面对这个市场，哪个“物业公司”不动心？
资本角力：本土物业要加油了
尽管这次西安的环卫项目，本土物业看似“大获全胜”，但作为本土财经观察者，我们却意识到很多点值得关注：
1：竞争门槛或将提高：
虽然出于就近性原则，本土公司中标率相对较高，但随着科技赋能，很多事已然有了变数。我们仅举数全：
2020年9月，龙马环卫发布无人驾驶园区项目；
2020年7月，盈峰环境运行全球首个5G远程集群操控环卫机器人编队；
2019年7月，宇通重工上线宇通智慧环卫云平台。
还有，雅生活服务业与商汤科技达成战略合作，携手打造AI+未来智慧城市服务。
2：资本角逐或将吃重：
“扫货式收购”已是常态。比如，2022年1月11日，主营业务包括物业服务、购物中心、写字楼等的港股公司合景悠活（03913）启动收购全国首批特级环卫企业广东特丽洁环境50%股权， 价1.6亿元。
而且这一现象早在陕西上演。
2021年3月22日，雅生活服务（03319）宣布：以1.44亿元收购陕西明堂60%股权。而那一次，雅生活服务是斥资11.78亿一次性收购5家环卫企业。
2021年9月30日，港股上市公司康桥悦生活（02205）用1.64亿收购了西安立丰物业80%股权，金融棒棒糖以《1.6亿：颜明卖了“立丰物业”》作了 道。
2021年11月16日，前述的西安天天清洗70%股权被深圳金地集团物业拿下，金融棒棒糖业以《5500人保洁队伍也卖？金地收购“西安天天”》做了 道。
目前，以物业服务为主业的本土企业，只有雅荷科技（835514）在新三板挂牌。其2021年年度 告显示，当年营业收入1亿元，同比增36.44%；归属于挂牌公司股东的净利润1149.78万元，同比增26.44%。
▲图：北京启用无人驾驶环卫车
面对眼下的“并购时代”，抢食环卫业务已是大势所趋，稳定收益与长期订单始终会激发了资本的兴趣。在这个时刻，我们认为：卖掉资产可以，坚守资产也可以。但最关键的是，始终是保留“创新能力”。
这种创新能力，不止表现在勇于进入环卫赛道，更是对科技、管理、运营的长期探索。
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