云铝股份2020年半年度董事会经营评述

云铝股份（000807）2020年半年度董事会经营评述内容如下：

一、概述

（一）上半年生产经营情况

2020年上半年，面对新冠疫情冲击带来的较为严峻的外部环境，公司积极应对，紧紧围绕“建基地、抢市场、严对标、增效益”的工作主题和年度生产经营目标，积极开展全要素对标极限降本活动，精心做好疫情防控和生产经营各项工作，灵活调整产品结构，加大营销力度，增销降库，同时积极争取疫情防控及复工复产等各项政策扶持。在国内疫情缓解后，国内市场企稳，公司克服各种困难，抓紧项目建设和投产，产销量明显增加， 告期内公司经营业绩与去年同期相比实现增长。2020年上半年公司实现营业收入120.68亿元，同比增长11.28%；实现利润总额3.99亿元，同比增长78.25%；实现净利润3.54亿元，同比增长95.22%；归属于母公司净利润2.43亿元，同比增长51.38%。主要情况如下：

1.新项目增产增效。公司坚持战略引领，对标一流，大力优化项目投资管理，加快推进了云铝海鑫、云铝溢鑫、云铝文山水电铝项目等重点项目建设。云铝溢鑫水电铝二期项目、云铝文山水电铝项目一段和云铝溢鑫、云铝海鑫铝合金项目顺利投产，云铝涌顺中高端铝合金项目在去年年底投产的基础上实现了达产，以上项目的顺利投产，增强了公司发展后劲，培育了公司新的利润增长点。

2.业务量稳步增长。面对突如其来的新冠疫情影响及市场的变化，公司充分研判市场，调整采购策略；科学组织生产，加快推进新项目的投产创效，根据市场变化灵活调整产品结构，增加高附加值加工产品产销量，快产快销，减少疫情损失，抢市场赢得先机。 告期内，公司生产原铝105.39万吨，同比增长21.7%，实现营业收入120.68亿元，同比增长11.28%。

3.全要素对标极限降本成效显著。面对较为严峻的市场挑战，公司坚持底线思维，过紧日子，积极开展全要素对标和挑战极限降本增效专项行动，把全要素对标指标和“一企一策”极限降本目标分解落实到矿石、生产成本、期间费用、政策争取、劳务外包等各个环节，从人力、管理、生产、市场、科技、投资六个维度，细化目标措施全员、全方位、全过程开展极限降本工作，扭转了因疫情影响带来经营困难的不利局面，各种产品成本得到有效控制。

4.安全环保扎实稳健。公司大力推行职业健康安全环保精准管理体系和“两抓两查严监管”等工作。

公司通过国家首批“绿色工厂”现场复核，废阴极炭块资源化利用进入试验阶段，云铝润鑫废槽衬资源化利用项目正式投运，云铝海鑫7,000吨炭渣热处理生产线正在烘炉，大修渣、铝灰、炭渣综合利用取得重大进展。在新冠肺炎疫情防控方面，严格落实“两保一防”要求，加强人员管理和区域清洁消毒工作， 告期内公司无新冠肺炎确诊或疑似病例，全面完成了上半年安全环保目标，保持了公司产业链和供应链安全稳定。

5.科技创新能力进一步增强。 告期内，公司一批新技术、新产品以及环保科技项目成功实施，公司科技创新能力得到增强。云铝泽鑫10万吨高端铝合金圆棒成功开发出7075、5052等高端产品，汽车轮毂用6061锻造铝合金棒产品试单成功；云铝涌顺热轧用大规格铝合金扁锭投产后稳定生产，批量供货；云铝海鑫“T”形合金锭试生产成功；铝合金溶剂、铝中间合金完成开发进入试生产；云铝文山“氢氧化铝结疤资源化综合利用”项目建成投产；积极推动铝电解钙法脱硫，炭素烟气钙法脱硫效果良好。

6.党建引领向心力。坚持党建法宝，始终把政治建设摆在首位，严格执行“三重一大”决策制度， 告期内，公司按规定前置研究重大事项、开展“两带两创”活动及“安全、干净”班组竞赛、“金点子、银点子”合理化建议评比表彰、“极限降本指标人人挑”特色活动，强化领导干部履职考核，制定《青年精英培养进阶计划实施方案》，创新了人才培养方式，充分发挥了党委政治核心和政治引领作用。

（二）下半年生产经营工作重点目标和措施

2020年下半年，公司将牢牢把握国内疫情缓解，市场稳步复苏的有利外部形势，充分利用好国家减税降费、“六稳六保”等刺激经济复苏的政策，加快公司项目建设进度和新项目投产达产进度，精准实施更大力度的极限降本提质增效措施，着力提升公司盈利能力和可持续发展能力，确保实现全年经营目标。下半年公司将采取以下重点工作措施：

1.抓实安全环保工作。落实好安全生产专项整治三年行动方案，严格执行“两保一防”要求，扎实做好疫情防控常态化工作；持续推进绿色矿山、绿色工厂建设，加快推进炭素氨法脱硫优化改造、煅烧烟气脱硝治理改造、焙烧烟气治理改造，守住达标排放的底线。

2.抓生产组织，努力实现各生产线满负荷运行。抓住当前市场复苏的有利时机，以提产提质为核心，强化对标，优化生产组织，各条生产线努力实现满负荷运行；以提升合金化率为目标，合金生产提升效率，下半年合金化率力争达到5O%以上。新投产的鹤庆二期、文山水电铝项目以及加工、合金项目将加快进度，努力实现在较短时间内达产达标达效，为公司增加新的盈利增长点。

3.继续推进全要素对标以及极限降本工作。按照“选好标杆，突出全要素、做到严细实”要求，抓住影响成本的技术经济指标、劳动生产率、采购成本、财务费用等关键要素进行对标，聚焦短板，细化制定方案和措施，全员、全方位、全过程降本增效，不断提高公司成本竞争能力。

4.加快项目投产达产进度。争分夺秒为项目建设创造有利条件，抓好云铝溢鑫项目达产达标，千方百计克服困难推进云铝文山和云铝海鑫二期项目优建快投，全力以赴推进云铝海鑫7.5万吨板锭、云铝溢鑫5万吨扁锭、云铝润鑫8万吨合金生产线建成投产，快速抢占市场，创造新优势。

5.深化管理改革。要优化机构设置，压缩管理层级，建立“精简高效、权责清晰、运行专业”的管控体系；积极构建以“成本控制为核心、创造利润为目标、激发活力为关键”的激励机制，持续打造“重业绩、重贡献、风险共担”的人力资源评价分配模式，不断激发企业和人的活力；强化三类用工管理，通过机构设置标准化、总控定员标准化、优化员工配置等举措，提高劳动生产率。

6.抓实抓好党建及人才队伍建设工作。严格执行“三重一大”决策制度和党委研究讨论前置程序，全面发挥党建引领作用；持续优化“双百分”考核，创新开展好“两带两创”、“党员双提升”、“五力”大讨论特色活动，全面夯实党建基础；持续深化岗位助理制、轮岗锻炼、交叉任职，加大送外培训力度，拓宽干部视野和学习途径；抓好“五级工程师”、“五级技师”的培养和管理，探索“五级管理师”聘任，系统性、针对性地培养人才，为公司加快发展提供人才保障。

二、公司面临的风险和应对措施 （一）新型冠状病毒肺炎疫情全球扩散蔓延冲击全球经济增长的风险 2020年以来，新冠肺炎疫情对我国乃至全世界经济发展带来了强烈冲击，目前虽然国内疫情基本得到了有效控制，但全球疫情仍在扩散蔓延，导致世界经济增速严重下滑并出现负增长，国内经济面临较大压力，不确定因素增多，如疫情扩散得不到有效遏制并延续较长时间，将导致包括铝商品在内的大宗商品消费持续低迷，可能给公司生产经营带来一定的市场风险。 针对该风险，一是必须树立底线思维，要有过紧日子的思想，刀刃向内、内部挖潜，深入开展全要素对标和极限降本专项活动，提升公司成本竞争力和应对风险的能力。二是加强与客户和供应商的沟通，携手建立命运共同体，共克时艰，最大限度减少疫情对公司经营及发展所带来的不利影响。三是做好稳健经营和风险控制，严格防范各种风险。 （二）产品价格波动风险 公司主要产品为铝锭和铝加工产品，其价格受宏观经济周期和供求关系等多种因素影响，进而影响公司的经营业绩。 针对该风险，公司一是以营销为引领，以销定产、以产促销、产销结合，全力实现满产满销，控制存货跌价损失，巩固“两金”压降效果。二是稳健利用期货套期保值等多种避险工具，降低市场价格波动带来的风险影响。 （三）大宗原辅料价格波动风险 受宏观经济走势以及铝行业整体景气程度的变化影响，氧化铝、阳极炭素、石油焦、金属硅等大宗原辅料存在的价格波动风险，很大程度上影响公司铝产品的生产成本，进而对公司经营业绩产生较大影响。 针对该风险，一是密切关注宏观经济形势，把握好采购时机和节奏，实现采购价格的“避高就低”。 同时依托公司多年建设的稳定供应链系统，合理选择采购渠道，与供应商签订年度供应合同，努力降低大宗原辅料价格波动给公司带来的经营风险。二是发挥批量采购优势，努力降低石油焦、氧化铝、阳极炭素等大宗原辅料采购成本，并提高氧化铝及铝用阳极炭素的自给率，规避大宗原辅料采购带来的价格波动风险。 （四）电价调整风险 原铝生产耗电量大，电力成本占总成本的比重高，电价上调可能给公司经营业绩带来一定影响。 针对该风险，继续实施电力市场化交易方式，通过长期协议、年度合同等方式，并充分利用好国家和云南省支持水电铝材一体化产业发展的电价扶持政策，控制公司的用电成本。 （五）环保风险 随着国家在生态文明建设、环境保护方面的要求更加严格，公司可能面临相应的环保风险。 针对该风险，公司在严格落实国家环境保护各项政策措施的基础上，制定了高于国家、行业标准的环保标准，通过依靠科技创新、加大投入促进节能减排和低碳发展，主导技术和关键指标持续领先。公司将继续依托自身使用水电的优势及自身环保技术领先优势，进一步优化绿色循环产业链，在各个生产环节实

三、核心竞争力分析 告期内，公司的核心竞争力持续增强，未发生因核心管理团队或关键技术人员离职、国家政策调整、设备或技术升级换代等因素导致公司核心竞争力受到严重影响的情形。公司的核心竞争力主要体现在： （一）绿色低碳生产的核心竞争优势 作为中国有色金属行业、中国西部地区工业企业中唯一一家“国家环境友好企业”，公司始终践行绿色发展理念，全面融入国家生态文明建设，减少温室气体排放，依托可再生的清洁水电能源全面构建了“绿色铝材一体化”产业链。近年来公司大力实施绿色铝材一体化发展战略，将绿色发展理念贯穿于生产全过程。按照公司目前水电铝产能计算，与同样规模的煤电铝相比，每年可减少CO2排放约3000万吨。2020年4月，公司顺利通过国家首批“绿色工厂”现场复核。目前，公司全面推进实施污染综合治理工程，开展铝灰、废槽衬、炭渣处理等危险废物安全化、减量化、资源化综合利用和无害化处置，环保科技示范项目实现达产达标，安全处置率达到100%，以及全力实施矿山复垦及矿山保护、治理工程，创建生态绿色矿山，累计复垦面积1974.90亩，公司绿色低碳的核心竞争优势极为突出。 （二）绿色铝材一体化完整产业链竞争优势 多年来，公司坚持走绿色低碳发展之路，准确把握铝行业发展规律，以打造绿色、低碳、清洁、可持续的绿色铝材一体化产业模式为核心，构建了集铝土矿—氧化铝—炭素制品—电解铝—铝加工为一体的完整产业链。 告期末公司拥有年产铝土矿305万吨、氧化铝140万吨、水电铝239万吨、铝合金及铝加工110万吨、炭素制品80万吨的生产能力，这将有利于公司发挥整体协同效应，减少中间原材料加工费用，控制上游原料成本，有利于挖掘降本空间，提高公司整体抗风险能力和可持续发展能力。 （三）较强的资源保障竞争优势 根据目前勘查情况，云南省铝土矿主要集中于滇东南（文山州），公司着力加大文山地区铝土矿开发力度，依托自有铝土矿资源优势，云铝文山已形成年产140万吨氧化铝生产规模，为公司水电铝产业发展提供了较强的铝土矿—氧化铝资源保障。随着年产60万吨阳极炭素二期项目的顺利投产，并逐步实现达产，公司阳极炭素自给率得到明显提升。公司在铝土矿—氧化铝及阳极炭素方面的资源优势为公司控制生产成本，规避大宗原辅料价格波动风险提供坚强保障。 （四）清洁能源低成本竞争优势 能源支撑是发展铝产业最重要的基础条件，用电成本在铝行业成本中占比较高。云南是全国水能资源最丰富的地区之一，预计2025年云南水电装机将突破1亿千瓦以上。截止2020年6月30日，云南省全口径装机容量9645.83万千瓦，其中以水电为主的清洁能源装机8137.1万千瓦（水电6873.17万千瓦,风电876.89万千瓦,太阳能387.04万千瓦），占总装机容量的84.36%。未来一段时期，随着澜沧江上游梯级电站和金沙江中下游大型水电站的建成投产，以及怒江流域梯级水电站开发规划的逐步实施，水电装机将持续增加。 国家发改委为优化电解铝行业产业布局，推动电解铝产能有序向水电资源丰富的西南地区转移，实现绿色发展，支持云南省做优做强水电铝材一体化产业链，印发了《国家发展改革委关于同意云南省开展运用价格杠杆促进弃水电量消纳试点的批复》。云南省为有效消纳水电弃水电量，将水电资源优势转化为经济优势，全力打好世界一流的绿色能源牌，推进水电铝材一体化发展，云南省发改委等部门先后出台了《关于印发实施优价满发推动水电铝加工一体化发展专项用电方案的通知》、《云南省运用价格杠杆促进弃水电量消纳试点实施方案》。国家和云南省一系列扶持政策的颁布实施，对公司构建低成本清洁能源竞争优势提供了强有力的保障。 （五）具有持续的自主科技创新能力 公司坚持以科技创新为引领，围绕中低品位铝土矿资源高效利用、500kA特大型电解槽新技术，超薄铝箔、动力电池用铝箔、变形铝合金、铝合金焊材、污染物综合治理等领域，着力加强新工艺、新产品的研发和推广应用。公司拥有的“低温低电压铝电解新技术”、“铝工业脱硫新技术”两个自主核心技术均列入国家科技支撑计划并得到广泛运用，公司电解铝的核心技术指标铝液交流电耗继续保持了行业领先地位，公司采用电解铝液铸轧坯料生产0.0045毫米、0.005毫米超薄铝箔技术处于全球领先地位，同时在行业首次利用氧化铝生产系统规模化处理铝电解铝灰，实现铝灰的资源化利用。2020年上半年，公司在研科技项目36项，其中企业自主研发类项目25项，重大科技专项类项目11项；申请专利38件，其中发明专利12件，累计获授权专利15件，其中发明专利3件。截止2020年6月末，公司拥有有效专利421件，其中发明专利132件。 （六）“一带一路”独特区位优势日益凸显 随着近年来“一带一路”、“长江经济带”等国家重大战略的加快推进实施，尤其是云南省成为国家自由贸易试验区，云南将从对外开发的末梢变成对外开放的最前沿，逐步成为连接南亚、东南亚和我国内陆广大地区的重要物流枢纽。根据安泰科统计东南亚十一国和南亚七国人口合计约24亿，铝消费量仅约700万吨，人均铝产品消费仍远低于国际平均水平，铝的消费空间及增长潜力巨大。未来泛亚铁路全面建成后，公司依托云南省面向南亚、东南亚辐射中心的区位优势，积极开拓南亚、东南亚市场；同时，公司所在的云南省紧邻我国铝消费最集中的华南市场和铝消费潜力快速增长的西部市场，具备辐射长江经济带、珠三角经济区以及成渝经济区独一无二的区位优势，为公司加快实施“绿色铝材一体化”战略提供了广阔的国内国际市场支撑。 （七）依托中铝体系大平台统筹共享的竞争优势 公司将依托中铝集团作为我国有色金属行业中领军企业所带来的政策、资源、管理、技术等优势，为公司实现高质量发展提供强有力的支撑。一是依托中铝集团政策资源，提升公司能源成本控制的议价能力；二是充分借助中铝集团作为大型央企的市场影响力，进一步开拓产品市场，降低大宗原辅料采购成本和系统物流成本；三是借助中铝集团金融资源优势，进一步拓宽融资渠道，为公司生产经营和产业发展提供更加有力的资金保障，并降低融资成本。 （八）党建引领优势突出 公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，始终坚持“围绕高质量发展抓党建、抓好党建促高质量发展”，把党组织政治优势转化为企业竞争优势。坚持党建法宝，始终把政治建设摆在首位，严格执行“三重一大”决策制度和党委讨论研究的前置程序，有效发挥了党委把方向、管大局、保落实的作用；公司控股的所有企业实现党建进章程，把党的领导融入公司治理各环节；公司党委深入实施“双百分”考核向全级次基层党组织延伸，实现党建与生产经营中心工作同谋划、同部署、同检查、同落实；围绕项目建设、安全环保、极限降本等中心工作，深入开展“两带两创”党建品牌创建等特色活动，切实推动公司党建与中心工作的深度融合，充分发挥党建在公司生产经营活动中的引领作用。